合资公司土地与权益 - 截至2019年3月31日，合资公司租赁或控制约85万英亩土地用于勘探金矿及相关矿物[39] - 截至2019年3月31日，皇家黄金已向合资公司出资3390万美元，获得40%的权益，公司持有60%权益[40] - 公司与皇家黄金成立合资公司，皇家黄金担任经理，负责合资公司运营[44] - 合资公司控制约85万英亩土地用于黄金及相关矿物勘探，截至2019年3月31日，勘探项目累计支出3990万美元[47][49] - 截至2019年3月31日，皇家黄金共出资3390万美元（含初始投资500万美元），获得合资公司40%的权益[49] - 截至2019年3月31日，公司在合资公司的投资为零，累计亏损超过投资成本，超出部分将在未来盈利时确认[81] - 截至2019年3月31日，公司约有640万股流通普通股，董事和高管持股约16.6%，前董事长信托持股约12.4%，皇家黄金持股约12.7%[89] - 合资公司2019年勘探预算690万美元，公司需出资约410万美元以维持现有权益，否则权益将被稀释[90] - 皇家黄金有权要求公司出售合资公司最多20%权益[90] 勘探计划与预算 - 2019年勘探计划资本预算为690万美元，公司份额约为410万美元，计划于2019年8月开始约5000米的新钻探[40] - 截至2019年3月31日，合资公司2019年实际支出为30万美元，公司在该季度向合资公司出资40万美元[40] - 2019年勘探预算为690万美元，公司份额约410万美元，包括35线公里地球物理项目、采样和5000米钻探计划等[47] - 2019年第一季度，合资公司在项目活动上花费约30万美元[52] - 2018年第三季度，完成3.5线公里IP调查、35线公里Titan DCIP/MT调查和4427米岩芯钻探，花费约460万美元[52] - 2018年实地考察季，完成28个孔共6189米钻探，对主峰矿床19个复合样品的冶金测试显示对直接氰化有良好冶金响应[52] - 2018年第一阶段勘探计划，完成30.6线公里的IP调查、10.6线公里的Titan DCIPANT调查和1762米的岩芯钻探，花费约400万美元[54] - 2017年第三阶段勘探钻探，总进尺2966米（9731英尺），16个钻孔，花费约470万美元[58] - 2017年第二阶段勘探钻探，总进尺9761米（32038英尺），44个钻孔，花费约470万美元[63] - 2018年第一阶段在2点钟区域10个钻孔进尺1518米，2个钻孔进尺244米，已在铜山完成1370米岩芯钻探[54] - 2017年第三季度末，合资公司在Peak Gold联合项目完成勘探钻探47孔，总进尺5236米（17179英尺）[1] - 2017年第三季度，合资公司在项目活动上估计花费280万美元，包括钻探、地球化学分析、土地持有费等相关费用[1] - 钻探包括北峰矿化带加密和扩展进尺3703米、西峰目标测试进尺282米、True Blue Moon目标测试进尺1251米[1] 公司财务状况 - 公司目前持有约980万美元的现金、现金等价物和短期投资，无借款[40] - 2019年3月31日止三个月，公司一般及行政费用为107.0916万美元，2018年同期为90.6282万美元；对合资公司股权投资损失为42万美元，2018年同期为0[83] - 2019年3月31日止九个月，公司一般及行政费用为316.8099万美元，2018年同期为238.3262万美元；对合资公司股权投资损失为321万美元，2018年同期为0[84] - 2016年9月和2017年10月公司向权证持有人低价发行权证，分别获现金530万美元和120万美元[86] - 截至2019年3月31日，公司有现金、现金等价物和短期投资约980万美元，2019年勘探项目预算690万美元，公司承担约410万美元，一季度已花费约30万美元[86] - 2017年10月23日，公司私募发行553,672股普通股，获毛收入约1050万美元，净收入约1000万美元，配售代理费50万美元[86] 特林租约情况 - 特林租约最初期限为10年（2008年7月开始），已延长至2028年7月15日，生产特许权使用费范围为1.25% - 4.25%[43] - 公司主要专注于特林租约约67.5万英亩土地的矿物勘探，目前无已知可量化矿产储量[41] - 特林租赁初始期限为2008年7月起10年，已延长至2028年7月15日，公司需每年花费35万美元用于勘探，目前已满足全部租赁期限的工作承诺要求[78] - 截至2019年3月31日，公司支付22.5万美元将生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%，特林部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费[78] 股权与受限股情况 - 截至2019年3月31日，公司董事和高管实益持有约16.6%的公司普通股，前董事长的婚姻信托实益持有12.4%[44] - 2017年11月和2018年11月，公司分别授予高管和非执行董事15.5万股受限股，截至2019年3月31日，均未归属[45] - 2018年12月，公司取消117,332股未归属受限股，同时授予146,666股受限股，均于2021年1月归属，截至2019年3月31日，未归属[45] - 截至2019年3月31日，未确认的与未归属奖励相关的总薪酬成本为374.5105万美元[45] - 2019年第一季度无股票期权行权，2019年前九个月，公司现任和前任高管、董事和顾问无现金行权35,625份股票期权，发行19,513股普通股；2018年前九个月，无现金行权19万份，发行93,026股普通股[45] 勘探成果与数据 - 2017年7月和8月初在诺亚和南部鹰矿权区采集363个淘选精矿、364个河流沉积物和5个块状岩石样本[58] - 2017年第三季度样本分析显示，三个区域金、砷、铜异常富集，样本中金、砷、铜含量分别高达377 ppb、161 ppm和412 ppm，淘选精矿中分别高达9929 ppb、803 ppm和206 ppm[58] - 对主峰矿体和北峰矿体的19个复合样本进行冶金测试，结果支持采用传统采矿方法进行常规黄金加工[55] - 2018年第一阶段钻探，金品位下限0.5克/吨，银10克/吨，铜0.1%，目前未遇显著矿段[57] - 2017年二期项目金矿品位下限为0.5克/吨，银矿为10克/吨，铜矿为0.1%[67] - 钻孔TET17351区间2.25米，金品位1.88克/吨，银品位1.0克/吨，铜含量0.025%[67] - 钻孔TET17353区间1.76米，金品位9.15克/吨，银品位2.0克/吨，铜含量0.375%[67] - 钻孔TET17357区间5.34米，金品位0.87克/吨，银品位1.5克/吨，铜含量0.249%[67] - 钻孔TET17360区间2.40米，金品位0.63克/吨，银品位2.4克/吨，铜含量0.137%[67] - 钻孔TET17362区间2.57米，金品位1.03克/吨，银品位2.6克/吨，铜含量0.084%[67] - 钻孔TET17363区间2.28米，金品位1.78克/吨，银品位0.0克/吨，铜含量0.016%[67] - 钻孔TET17367区间0.46米，金品位4.33克/吨，银品位6.1克/吨，铜含量0.069%[67] - 钻孔TET17368区间0.85米，金品位2.70克/吨，银品位17.7克/吨，铜含量0.063%[67] - 钻孔TET17369区间2.70米，金品位1.14克/吨，银品位0.7克/吨，铜含量0.020%[67] - 2017年第一阶段项目黄金品位下限为0.5克/吨，银为10克/吨，铜为0.1%[70] - 如TET17312号钻孔在北峰4.27 - 33.39米处，金品位7.12克/吨，银品位69.4克/吨，铜品位0.121%[70] - TET17313号钻孔在北峰18.29 - 20.27米处，金品位55.25克/吨，银品位443.3克/吨，铜品位0.072%[70] - TET17318号钻孔在北峰116.91 - 117.16米处，金品位64.20克/吨，银品位14.5克/吨，铜品位0.008%[70] - TET17320号钻孔在北峰50.90 - 57.52米处，金品位7.81克/吨，银品位170.0克/吨，铜品位0.323%[70] - TET17321号钻孔在北峰49.99 - 52.20米处，金品位2.28克/吨，银品位258.0克/吨，铜品位0.430%[70] - TET17322号钻孔在北峰29.01 - 32.46米处，金品位0.88克/吨，银品位39.3克/吨，铜品位0.193%[70] - 编号17336TET对应North eak P的数值为106.91、119.89、12.98等[71] - 编号17335TET对应North eak P的数值为50.32、75.83、25.51等[71] - 编号17344TET对应North eak P的数值为10.82、33.38、22.56等[71] - 编号17345TET对应North eak P的数值为4.71、22.86、18.15等[71] - 编号17348TET对应North eak P的数值为11.28、12.53、1.25等[71] - 编号17325TET对应North eak P的数值有5.49、6.20、0.71等[71] - 编号17326TET对应North eak P的数值为3.73、9.99、6.26等[71] - 编号17328TET对应North eak P的数值为17.68、19.20、1.52等[71] - 编号17331TET对应North eak P的数值为2.13、18.98、16.85等[71] - 编号17333TET对应North eak P的数值为4.54、7.64、3.10等[71] 公司合作与协议 - 公司保留Petrie Partners和Cantor Fitzgerald提供战略建议，皇家黄金保留Scotia Capital进行合资公司阿拉斯加资产出售流程[40] - 公司在2015年1月8日终止与Avalon的专业服务协议，Avalon现向合资公司提供服务[73] - 合资公司与特林村的社区支持协议多次延期，截至2017年1月1日支付11万美元，截至2018年1月1日支付10万美元，后续每年支付10万美元[75] - 2019年2月，公司与高管和员工签订保留协议，特定条件发生时支付总计150万美元[78] - 公司聘请Petrie Partners和Cantor Fitzgerald咨询战略选择，包括与皇家黄金联合出售合资公司在阿拉斯加的资产[90] 公司运营现状与影响 - 公司勘探项目期间，有10 - 15名特林村居民季节性参与项目工作[74] - 公司和合资公司均未开始商业采矿或生产，未产生矿产销售或运营收入，未来合资公司可能从矿产销售等获得收入，但短期内无法实现[82] - 2018财年公司普通股日均交易量为548股，交易清淡[89] - 战略交易过程可能给公司业务、财务状况和经营成果带来不利影响[90]