合资公司权益与投资 - 截至2019年12月31日，皇家黄金已向合资公司出资3510万美元，获得40.0%的权益，公司持有60.0%的权益[113] - 截至2019年12月31日，Royal Gold对合资公司投资约3510万美元，获40%权益[189] - 2015 - 2019年，合资公司勘探项目累计支出4600万美元，Royal Gold出资3630万美元，获40%权益[134][135][136][138] - 截至2019年12月31日，公司在合资公司的投资为零，累计亏损超过投入资产的历史成本，累计亏损超出部分将在未来盈利时确认，从成立到2019年12月31日的暂停亏损为2320万美元[178][181][183] - 若公司不能按比例为合资公司批准项目出资，其在合资公司权益将被稀释；若Royal Gold行使权利，公司可能需出售最多20%合资公司权益[196][197] 土地与租约情况 - 截至2019年12月31日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于勘探金矿及相关矿物[110] - 特林租约最初期限为10年，已延长至2028年7月15日，生产特许权使用费范围为1.25% - 4.25%，特林部落委员会有权在2020年7月15日前增加特许权使用费[115] - 合资公司控制约86万英亩土地用于黄金及相关矿物勘探，主要集中在Tetlin租赁地[131] - 公司在2015年1月8日将Tetlin租约转让给合资公司，租约初始期限为10年，已延长至2028年7月15日，公司需每年花费35万美元用于勘探，目前已满足整个租约期限的工作承诺要求[172][173] - 公司向Tetlin部落委员会支付22.5万美元，将生产特许权使用费从2.0% - 5.0%降至1.25% - 4.25%，Tetlin部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费[172] 勘探项目情况 - 2019年勘探计划批准的资本预算为690万美元，公司份额约为410万美元，实际支出640万美元，完成钻探3073米[113] - Hona勘探区2017年和2019年开展勘查工作，确定三个目标区域，2019年钻探两个岩芯孔，总长1301米[139] - 2019年钻探项目有显著截获结果，黄金品位下限为0.5克/吨，银为10克/吨，铜为0.1%[141] - 2009 - 2019年公司在Chief Danny Prospect进行勘探工作，共采集50674个岩芯样本、3194个岩石样本、7211个土壤样本、1318个淘选浓缩样本和1501个溪流淤泥样本，岩芯钻探总深度达294341英尺，IP/地球物理勘探总长7586公里，槽探总长2330英尺[142] - 2019年第四季度，合资公司在项目活动上花费约160万美元，包括冶金测试、地球化学数据分析等[143] - 2019年第三季度，合资公司花费约280万美元，完成7.6线公里IP地球物理勘探、125个土壤螺旋钻采样和146个岩石碎片采样，勘探钻探4个孔共1771米[144] - 2019年第二季度，合资公司花费约170万美元，完成23.3线公里IP地球物理勘探和1363个土壤螺旋钻采样，8月中旬开始对East Peak和North Saddle进行初始钻探，并安装7个监测井[149] - 2019年第一季度，合资公司在项目活动上花费约30万美元，包括冶金测试、地球化学数据分析等[150] - 2018年第四季度，完成3.5线公里IP调查、35.0线公里Titan DCIP/MT调查和4427米岩芯钻探，合资公司花费约460万美元[151] - 2018年第二季度，完成30.6线公里IP调查、10.6线公里Titan DCIP/MT调查和1762米岩芯钻探，合资公司花费约400万美元[157] - 2019年钻探项目中，部分钻孔有显著截获矿化情况，如TET19446号孔在213.52 - 215.00米处金品位1.11克/吨[147] - 2018年第一阶段钻探项目中，部分钻孔有显著截获矿化情况，如TET18421号孔在41.14 - 42.86米处金品位1.18克/吨[154] - 对Main Peak矿床的19个复合样本进行冶金测试，结果显示对直接氰化有良好冶金响应，该测试与North Peak的测试为2018年9月的初步经济评估提供依据[152] - 2019年，公司为合资公司勘探项目出资410万美元，项目10月完成且低于预算[136] 公司管理层变动 - 2020年1月6日，里克·范·纽文胡伊斯被任命为公司总裁兼首席执行官，董事会规模从4人增加到5人[119] - 2020年1月6日，公司任命Rick Van Nieuwenhuyse为总裁兼首席执行官，Brad Juneau任执行董事长[199] 股权与薪酬情况 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管实益拥有约18.6%的公司普通股，肯尼斯·R·皮克先生的婚姻信托实益拥有12.1%的公司普通股[120] - 2017年11月，公司向高管和非执行董事授予155,000股限制性股票，截至2019年12月31日，仍有155,000股未归属[121] - 2018年11月和2019年11月，公司分别授予高管和非执行董事15.5万股和15.8万股受限普通股，均未归属[122][124] - 2018年12月，公司取消11.7332万股未归属受限股，同时授予14.6666万股受限股，截至2019年12月31日，均未归属[123] - 截至2019年12月31日，未确认的未归属奖励相关总薪酬成本为364.0887万美元[125] - 2019年第四季度和前六个月无股票期权行权，2018年前六个月，公司现任和前任高管、董事和顾问无现金行权3.5625万份股票期权，发行1.9513万股普通股[126] - 2020年1月，公司授予Rick Van Nieuwenhuyse购买10万股普通股的期权和7.5万股受限股，均分两期归属[127] - 截至2019年12月31日，公司约有650万股普通股流通在外，董事和高管持有约18.6%，前董事长信托持有约12.1%，2019年8月2日Royal Gold持有约12.7%[195] 财务收支情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有约540万美元的现金、现金等价物和短期投资[113] - 2019年第四季度和2018年第四季度的一般及行政费用分别为115.0944万美元和110.375万美元，2019年第四季度确认了88.2881万美元的股份支付费用[180] - 2019年第四季度和2018年第四季度公司对合资公司的股权投资损失分别为180万美元和84万美元[181] - 2019年下半年和2018年下半年的一般及行政费用分别为214.1935万美元和209.7183万美元，2019年下半年确认了162.3323万美元的股份支付费用[182] - 2019年下半年和2018年下半年公司对合资公司的股权投资损失分别为270万美元和279万美元[183] - 截至2019年12月31日，公司拥有约540万美元的现金、现金等价物和短期投资，2019年勘探计划的资本预算为690万美元，公司承担约410万美元，该计划于10月低于预算完成[186] - 2016年9 - 11月，587,500份认股权证被行使，公司获现金530万美元；2017年10 - 11月，124,999份认股权证被行使，公司获现金120万美元[187] - 2017年10月23日，公司私募发行553,672股普通股，获毛收入约1050万美元，净收入约1000万美元，配售代理费用为50万美元[188] 公司运营与收入情况 - 公司与Tetlin部落委员会签订社区支持协议，截至2017年1月1日支付11万美元，截至2018年1月1日支付10万美元，截至2019年1月1日和2020年1月1日各支付10万美元[167] - 公司目前未开始商业采矿或生产可销售矿物，未从矿物销售或运营中获得任何收入，未来合资公司可能从矿物销售和其他付款中获得收入，但短期内不期望产生收入[179] - 开发大型金矿设施资本成本可能超10亿美元，公司和合资公司目前无矿产销售或运营收入，预计短期内也不会有[190] - 公司未来六个月可能通过发行额外股权证券筹集资金，用于合资公司勘探和运营成本[191] - 公司普通股交易清淡，2019财年平均日交易量为598股[195] 公司内部控制情况 - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[200][201]