合资公司土地情况 - 截至2020年3月31日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于勘探金矿及相关矿物[109] - 公司自2009年以来主要专注于特林租赁的约675,000英亩土地的矿物勘探[113] - 合资公司控制约860,000英亩土地用于黄金勘探，主要集中在Tetlin Lease[128] 合资公司权益及出资情况 - 康坦戈向公司贡献了相关财产和350万美元现金，换取约160万股公司普通股[110] - 公司向JEX支付100万美元并授予3.0%的额外特许权使用费权益，以获取相关财产权益；为额外获取的财产授予JEX 2%的额外特许权使用费权益[111] - 公司向合资公司贡献的资产历史成本为140万美元，商定价值为4570万美元[111] - 截至2020年3月31日，皇家黄金已向合资公司出资3670万美元，获得40.0%的权益；公司持有60.0%的权益[112] - 截至2020年3月31日，合资公司勘探项目累计支出4650万美元，公司现金出资约1000万美元，Royal Gold出资3670万美元，公司持股60% [135] - 截至2020年3月31日，公司在合资公司的所有权权益为60.0%，投资为零，累计亏损超过投资部分将在未来确认[175] - 2015年1月8日至2020年3月31日，皇家黄金投资约3510万美元（含初始500万美元），获合资公司40%权益[186] 公司现金及流动性情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有约360万美元的现金、现金等价物和短期投资[112] - 由于COVID - 19影响，合资公司管理委员会批准2020年180万美元的预算用于维护物业，公司承担份额约为110万美元[112] - 受COVID - 19影响，2020年合资公司批准180万美元预算用于维护，公司份额约110万美元[133] - 截至2020年3月31日，公司拥有约360万美元现金等，合资公司2020年预算180万美元，公司份额约110万美元，当前预算下公司未来十二个月有足够流动性[183] 特许权使用费情况 - 特林租赁生产特许权使用费经支付后降至1.25% - 4.25%，特林部落委员会可在2020年7月15日前选择增加特许权使用费[114] - 特林租约要求公司每年花费35万美元用于勘探，截至2020年3月31日，公司支付22.5万美元将生产特许权使用费从2.0% - 5.0%降至1.25% - 4.25%，特林部落委员会可在2020年7月15日前支付不同金额增加特许权使用费[169] - 公司需每年支付特林部落委员会约7.5万美元的最低特许权使用费及通胀调整，若商业交付黄金等需支付皇家黄金3.0%的特许权使用费，交付其他金属等需支付2.0%的特许权使用费，2019 - 2020评估年索赔租金总计323,248美元[171] 公司股权及期权情况 - 截至2020年3月31日，公司董事和高管实益持有约19.2%的公司普通股，肯尼斯·R·皮克先生的婚姻信托实益持有12.0%的公司普通股[119] - 2018年12月公司取消117,332股未归属受限股，同时授予146,666股受限股，均于2021年1月归属，截至2020年3月31日仍有146,666股未归属[121] - 2019年11月公司授予158,000股受限股，于2022年1月归属，截至2020年3月31日仍有158,000股未归属[122] - 2019年3月31日止九个月公司现任和前任高管、董事和顾问无现金行权35,625份股票期权，发行19,513股普通股[123] - 2020年1月6日公司授予Rick Van Nieuwenhuyse购买100,000股普通股的期权，行权价14.50美元/股；1月9日发行75,000股受限股，均分两期归属[124] - 截至2020年3月31日，公司约有660万股普通股流通在外，董事和高管持股约19.2%，前董事长婚姻信托持股约12.0%，2019年8月2日皇家黄金持股约12.7%[193] 勘探项目预算及支出情况 - 2015 - 2019年各年度勘探项目预算分别约为500万美元、440万美元、530万美元、1070万美元、690万美元，各年度实际支出分别约为680万美元、1060万美元、1220万美元、540万美元、410万美元[129][130][131][132][133] - 2020年第一季度，公司在项目活动及相关费用上估计花费0.6百万美元[142] - 2019年第四季度，公司在项目活动上估计花费1.6百万美元[142] - 2019年第三季度，公司在项目活动上估计花费2.8百万美元，完成7.6线公里IP地球物理调查等[143] - 2019年第二季度，公司在项目活动上估计花费1.7百万美元，完成23.3线公里IP地球物理调查等[149] - 2019年第一季度，公司在项目活动上估计花费0.3百万美元[150] - 2018年第四季度，公司在项目活动上估计花费4.6百万美元，完成3.5线公里IP调查等[151] - 2018年第二季度，公司在项目活动上估计花费4.0百万美元，完成30.6线公里IP调查等[157] 勘探项目成果情况 - 2017 - 2019年Hona Prospect地区开展多项勘探工作，2019年钻探两个岩芯孔共1301米，完成1006线公里航磁和VTEM测量[136] - 2019年钻探项目有多个显著截获结果，如HN19001号孔32.00 - 35.05米处金品位1.01克/吨等[138] - 2009 - 2020年3月31日，公司在Chief Danny Prospect共采集核心样本50674个、岩石样本3194个、土壤样本7211个等[140] - 2019年钻探中，如TET19446号钻孔在213.52 - 215.00米处金品位1.11克/吨等[147] - 2018年第一阶段钻探中，如TET18421号钻孔在41.14 - 42.86米处金品位1.18克/吨等[155] 社区支持协议费用情况 - 社区支持协议下，公司截至2017年1月1日支付特林村11万美元，截至2018年1月1日支付10万美元，截至2019年1月1日支付10万美元，截至2020年1月1日支付10万美元，截至2021年1月1日支付10万美元[164] 保留协议费用情况 - 2019年2月公司与相关人员签订保留协议，特定条件触发时需支付总计150万美元，其中首席执行官和首席财务官分别获得100万美元和25万美元[172] 公司费用及损失情况 - 2020年和2019年第一季度，公司一般及行政费用分别为1,322,124美元和1,070,916美元，股票薪酬费用分别为862,125美元和724,970美元[177] - 2020年和2019年第一季度，公司对合资公司的股权投资损失分别为60万美元和42万美元[178] - 2020年和2019年前九个月，公司一般及行政费用分别为3,464,060美元和3,168,099美元，股票薪酬费用分别为2,485,448美元和2,255,937美元[179] - 2020年和2019年前九个月，公司对合资公司的股权投资损失分别为330万美元和321万美元，截至2020年3月31日累计暂停损失为2300万美元[180] 公司融资情况 - 2016年9月至11月，587,500份认股权证行权，公司获现金530万美元；2017年10月至11月，124,999份认股权证行权，公司获现金120万美元[184] - 2017年10月23日，公司私募发行553,672股普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费为0.5万美元，费率6.5%（现有股东及推荐购买者为3.25%）[185] - 公司未来六个月可能通过发行股权证券筹集资金，用于合资公司勘探和运营成本[188] 公司经营风险情况 - 开发大型金矿设施资本成本可能超10亿美元，公司资金贡献能力或受限，无法出资将导致权益被稀释[187] - 2019财年公司普通股日均交易量为598股，交易清淡，少量买卖可能致股价大幅波动[193] - 皇家黄金获合资公司40%权益后，若公司不出资或出资不足，权益将重新计算并减少[194] - 皇家黄金有权要求公司出售最多20%合资公司权益[195] - 新冠疫情可能对公司经营、财务状况和流动性产生不利影响[192]