合资公司土地与项目情况 - 截至2020年6月30日，合资公司租赁或控制约860,000英亩土地用于金矿及相关矿物勘探[10] - 公司主要专注Tetlin租赁地约675,000英亩土地的矿物勘探，目前无已知可量化矿产储量[12] - Tetlin租赁期延长至2028年7月15日，生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%[15] - 合资公司唯一重大项目是处于勘探阶段的Peak Gold联合项目，尚无探明或可能储量[47] - 2015年公司将相关资产投入合资公司，合资公司拥有阿拉斯加州的Peak Gold联合项目财产，包括Tetlin租赁地和未专利采矿权[61] - Tetlin租赁地面积约67.5万英亩，初始期限10年，已延长至2028年7月5日，合资公司需支付生产特许权使用费，范围从1.25%到4.25%[62] - Peak Gold联合项目财产位于Tintina金矿带，岩石对金矿和斑岩铜钼金矿具有高潜力[70] - 泰特林租约规定合资公司每年支付约7.5万美元预付最低特许权使用费及通胀调整[107] - 2017年11月10日，合资公司新增84840英亩阿拉斯加州未专利采矿权主张，皇家黄金子公司获3%生产特许权使用费[145] - 泰特林租约初始期限10年，已延长至2028年7月15日，公司已支付225,000美元将生产特许权使用费降至1.25% - 4.25%[168] - 2019 - 2020评估年度的年度索赔租金总计323,248美元，合资公司已满足阿拉斯加州未来四年的年度劳动要求[168] 公司与合资公司股权结构 - 公司成立时Contango以350万美元现金和相关资产换取约160万股公司普通股[11] - 截至2020年6月30日，Royal Gold已向合资公司出资3700万美元，获得40%权益[11] - 截至2020年6月30日，公司董事和高管实益持有约19.2%的公司普通股，Kenneth R. Peak的婚姻信托持有12.0%[16] - 皇家黄金公司通过投资3000万美元获得合资公司40.0%的股权，并有权指定管理委员会两名成员，公司指定一名[35] - 截至2020年6月30日，公司约有660万股流通普通股，董事和高管实益持有约19.2%，前董事长信托持有约12.0%，皇家黄金持有约12.7%，2020财年平均日交易量为528股[59] - 截至2020年6月30日，公司流通在外的普通股为6,557,239股，由约54名登记股东持有[94] - 截至2020年9月23日，公司总裁兼首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse持股比例为2.2%[95] - 截至2020年6月30日，皇家黄金已投资约3700万美元，获得合资公司40%的权益[105] - 截至2020年9月23日，首席执行官里克·范·纽文胡伊斯持股比例为2.2%[105] - 截至2018年6月30日，公司普通股6153266股，股东权益总额13710072美元；2019年6月30日，普通股6357113股，股东权益总额8342564美元；2020年6月30日，普通股6590113股，股东权益总额1994767美元[142] - 截至2020年6月30日，有100,000份期权未行使，2019年6月30日无期权或认股权证未行使，因公司净亏损，这些期权未纳入摊薄每股收益计算[154] - 截至2020年6月30日，公司有6,557,239股普通股流通在外，包括534,666股未归属受限股，无优先股发行[155] - 截至2020年9月23日，公司首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse持股2.2%，其参与2020年私募已获审计委员会审查批准[155] - 截至2018年4月26日，Royal Gold累计投资3000万美元，获得合资公司40%权益，公司保留60%权益[158] - 截至2020年6月30日，Royal Gold累计贡献约3700万美元，公司累计贡献约1040万美元现金和140万美元资产[158] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司在合资公司的投资余额均为零[161][163] - 截至2020年6月30日，股权激励计划下有534,666股未归属受限普通股和10万份购股期权[164] - 截至2020年6月30日，未归属受限股为534,666股，与未归属受限股奖励相关的总补偿成本为3,274,205美元[167] - 截至2019年8月2日，Royal Gold报告拥有公司约12.7%的已发行普通股[173] 公司与合资公司财务状况 - 2020年合资公司管理委员会批准270万美元预算用于维护物业，公司承担份额约160万美元，截至6月30日已出资100万美元[11] - 开发大型金矿设施的资本成本可能超过10亿美元，公司和合资公司目前均未从矿产销售或运营中获得任何收入[37] - 由于COVID - 19，管理委员会批准2020年预算270万美元用于维护项目，公司需出资约160万美元以维持其在合资公司的权益[38] - 公司和合资公司自成立以来对项目的勘探一直处于亏损状态，预计在项目进入商业生产并产生足够收入前将继续亏损[46] - 公司业务计划的成功执行依赖于能否获得足够融资，无法确定能否以可接受的条件获得融资[45] - 黄金价格受多种因素影响，价格大幅下跌可能导致公司重新评估项目可行性，并对项目和证券价值产生负面影响[44] - 公司在合资公司的权益可能因未按比例出资或皇家黄金行使权利而被稀释[37][38] - 2020年3月31日和6月30日季度，合资公司分别花费约0.6百万美元和0.5百万美元用于项目活动相关费用[75] - 2019年12月31日季度，合资公司估计花费1.6百万美元用于项目活动，包括冶金测试等费用[75] - 2019年9月30日季度，合资公司估计花费2.8百万美元用于项目活动，包括7.6线公里IP地球物理测量等[76] - 2019年6月30日季度，合资公司估计花费1.7百万美元用于项目活动，包括23.3线公里IP地球物理测量等[78] - 2019年3月31日季度，合资公司估计花费0.3百万美元用于项目活动，包括冶金测试等费用[78] - 2018年12月31日季度，完成3.5线公里IP测量等工作，合资公司估计花费4.6百万美元用于项目活动[78] - 2018年第一阶段勘探项目完成30.6线公里的IP调查、10.6线公里的Titan DCIP/MT调查和1762米的岩芯钻探，合资公司本季度花费约400万美元[82] - 截至2020年6月30日，未确认的未归属奖励相关总补偿成本为3,274,204美元[94] - 2020财年和2019财年的一般及行政费用分别为5,594,995美元和4,440,546美元[102] - 2020财年和2019财年，公司对合资公司的股权投资损失分别为3,720,000美元和4,140,000美元[102] - 2020财年和2019财年，公司分别确认了3,368,916美元和2,988,331美元的股份支付费用[102] - 2020财年和2019财年，公司分别产生了110万美元和39.1万美元的法律费用[102] - 2020财年和2019财年，公司分别产生了50.4万美元和38.4万美元的管理费[102] - 截至2020年6月30日，自成立以来至该日的暂停损失为2290万美元[102] - 截至2020年6月30日，公司拥有约300万美元现金、现金等价物和短期投资[103] - 2020年合资公司批准270万美元预算用于维护金矿项目，公司份额约160万美元，截至6月30日已出资100万美元[103] - 2016 - 2017年两次权证行使分别为公司带来530万和120万美元现金[103] - 2017年10月23日私募发行普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元[103] - 开发大型金矿设施资本成本可能超过10亿美元，公司目前无矿产销售或运营收入[105] - 截至2020年6月30日，公司在合资公司的投资为零，累计损失超过出资历史成本[108] - 2020年总费用为5,594,995美元，2019年为4,440,546美元[136] - 2020年净亏损9,240,041美元，2019年净亏损8,355,839美元[136] - 2020年基本和摊薄后每股亏损1.43美元，2019年为1.33美元[136] - 2020年经营活动净现金使用量为1,392,068美元，2019年为1,070,147美元[139] - 2020年投资活动净现金使用量为3,720,000美元，2019年为4,140,000美元[139] - 2020年融资活动净现金使用量为476,672美元，2019年为0美元[139] - 2020年现金及现金等价物净减少5,588,740美元，2019年减少5,210,147美元[139] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为1,994,767美元，较2019年的8,342,564美元减少[134] - 2020年加权平均普通股流通股数为6,475,795股，2019年为6,282,285股[136] - 2018 - 2020年期间，公司分别产生基于股票的薪酬费用2988331美元、3368916美元[142] - 2018 - 2020年期间，公司分别产生净亏损8355839美元、9240041美元[142] - 2020和2019年6月30日，公司预付费用和其他资产分别为72,244美元和161,195美元，主要与预付管理费和保险费有关[152] - 2020和2019财年，公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为1.43美元和1.33美元，净亏损分别为9,240,041美元和8,355,839美元[153] - 2016 - 2018年，多次认股权证行使为公司带来现金，2016年获530万美元，2017年获120万美元，2018年获230万美元[155] - 2017年10月23日私募发行553,672股普通股，总收益约1050万美元，净收益约1000万美元，配售代理费50万美元[155] - 2020年9月23日私募发行247,172股普通股，总收益约330万美元，净收益约320万美元，配售代理费约5万美元[155] - 2020财年和2019财年公司分别向合资公司出资370万美元和410万美元[161] - 2020年和2019年公司在合资公司经营成果的份额分别亏损320万美元和450万美元[163] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司在合资公司累计亏损份额分别为3470万美元和3150万美元[163] - 2020年和2019年基于股份的薪酬费用分别为336.8916万美元和298.8331万美元[164] - 2020财年和2019财年归属的股票期权总公允价值约为0美元，截至2020年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本为563,089美元，股票期权加权平均剩余寿命为4.5年[166] - 2020年6月30日授予期权的加权平均假设为：无风险利率1.56%、预期寿命3.3、预期波动率74.0%、预期股息收益率0%，2019财年无期权授予[166] - 合资公司若从相关物业获得收入，需向皇家黄金支付3.0%或2.0%的额外特许权使用费[168] - 2020年和2019年法定税率的所得税福利分别为1,940,409美元和1,754,726美元[170] - 2020年和2019年州税福利分别为616,995美元和631,535美元[170] - 2020财年估值备抵金变动约为240万美元，截至2020年6月30日，美国联邦税收亏损结转约为1910万美元，这些净运营亏损结转将于2031年开始到期[171] - 2020年9月23日，公司完成私募发行247172股普通股，每股价格13.25美元，总收益约330万美元，净收益约320万美元[173][174] - Petrie作为2020年私募的独家配售代理，获得配售代理费约5万美元，占募集总收益的3.25%[173][174] 公司与合资公司运营情况 - 合资公司与Tetlin村签订社区支持协议，2017年1月1日前支付11万美元，2020年1月1日前每年支付10万美元，2021年1月1日前再支付10万美元[20] - 合资公司勘探项目通常季节性雇佣10 - 15名Tetlin居民[19] - 公司有1名全职员工，还通过管理协议和独立顾问、承包商提供服务[28] - 公司高管包括执行董事长Brad Juneau、总裁兼首席执行官Rick Van Nieuwenhuyse、副总裁兼首席财务官Leah Gaines等[27][28][29] - 公司董事会选举Juneau先生为执行主席，他持有公司约9.0%