公司融资情况 - 自2008年以来公司筹集近21亿美元债务融资，包括2018年8月完成的6.9亿美元8.25%优先担保票据和1.75亿加元无追索权循环信贷安排，IPO募资超9000万美元[37] 公司整体财务增长情况 - 2010 - 2018年公司收入、调整后EBITDA和调整后净收入的复合年增长率分别为23.4%、20.6%和18.9%[38] 业务产品收入占比变化 - 2018年分期和开放式产品占合并收入的74%，高于2010年的19%[39] - 2018、2017和2016年约78.0%、76.6%和73.2%的合并收入来自美国，约17.5%、19.3%和22.7%来自加拿大，约4.5%、4.1%和4.1%来自英国[56] - 2018、2017和2016年在线渠道收入分别占合并收入的45%、38%和33%[60] - 2018、2017和2016年无担保分期贷款分别占合并收入的51.3%、49.8%和39.9%[62] - 2018 - 2016年，担保分期贷款占公司合并收入的比例分别为10.1%、10.5%和9.8%[64] - 2018 - 2016年，开放式贷款占公司合并收入的比例分别为13.0%、7.6%和8.1%[65] - 2018 - 2016年，单付贷款占公司合并收入的比例分别为21.0%、27.9%和37.8%，其中美国单付贷款占比分别为9.8%、11.2%和14.2%[66] - 截至2018年12月31日，公司有超76000张活跃Opt +卡，自2011年推出该产品以来，客户已向卡中充值超20亿美元，2018 - 2016年，附属产品占公司合并收入的比例分别为4.6%、4.2%和4.4%[67] - 2018 - 2016年，通过CSO计划发放的无担保分期贷款分别占总CSO收入的97.6%、96.4%和91.6%；CSO计划产生的总收入分别占公司合并收入的25.9%、26.6%和26.1%[77] - 2018 - 2016年，德州、安大略省和加利福尼亚州的收入分别约占公司合并总收入的24.9%、11.0%和18.3%（2018年）；25.6%、12.9%和17.7%（2017年）；26.1%、14.4%和15.1%（2016年）[595] 业务产品金额变化 - 2018年无担保和有担保分期贷款平均金额分别从628美元和1303美元增至633美元和1405美元[48] 业务区域门店情况 - 截至2018年12月31日公司在美国14个州和加拿大7个省有413家门店，其中美国213家，加拿大200家[57][58] - 截至2018年12月31日，公司在加拿大200家门店中的26家位于不列颠哥伦比亚省并开展在线贷款业务，该省收入约占加拿大收入的10.8%，占总合并收入的1.9%[160] - 截至2018年12月31日，公司在安大略省运营131家加拿大门店并开展在线贷款业务，该省收入约占加拿大收入的62.7%，占总合并收入的11.0%[165] - 截至2018年12月31日，公司在艾伯塔省运营27家加拿大门店并开展在线贷款业务，该省2018年收入约占加拿大收入的17.3%，占总合并收入的3.0%[170] - 截至2018年12月31日，美国约30个州有允许公司提供特定类型直接贷款的立法，公司在得克萨斯州和俄亥俄州以CSO模式运营，在得州约45个城市有类似地方条例，公司在有条例的城市运营68家门店[146][147] 业务区域收入情况 - 2018年公司来自俄亥俄州的收入为1930万美元，占合并收入的1.8%，截至2018年12月31日，无担保分期贷款应收款余额为520万美元，全年平均余额为650万美元[69] 公司客户情况 - 2015年1月至2018年12月，公司在美国获得220万新客户，2018 - 2016年，美国广告占美国收入的比例分别为5.7%、4.9%和5.0%[78] 公司IT平台情况 - 截至2018年12月31日，公司IT平台包含超15年不断更新的客户数据，有超8300万笔贷款记录，全球有超190名员工负责编写代码和管理网络及基础设施[83] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司在全球约有4300名员工，其中约3000人在门店工作[90] CFPB规则相关情况 - 2017年CFPB最终规则原定于2019年8月生效，但其效力至少目前被联邦地方法院听证和行业挑战中止[99] - 2019年2月CFPB提议将2017年CFPB最终规则的“强制承销条款”合规日期从2019年8月19日推迟至2020年11月19日，并废除该条款[100] - 2017年CFPB最终规则的“强制承销条款”规定，发放特定短期或长期气球付款贷款时，贷款人需合理确定消费者有能力按条款还款，否则属不公平和滥用行为[100] - 2017年CFPB最终规则下，贷款人对特定短期和长期气球付款贷款有“全额还款测试”和“本金偿还选项”两种选择，“本金偿还选项”中首次贷款限额500美元，第二次本金至少比第一次小1/3，第三次至少比第一次小2/3[105][106] - 2017年CFPB最终规则的“付款条款”规定，若两次连续收款尝试因资金不足被退回，贷款人不能再从该账户收款，除非借款人提供新授权；贷款人收款前至少提前三个工作日通知消费者[108][109] - CFPB执法时，普通违反联邦消费者金融法律的罚款为每天5000美元，鲁莽违规为每天25000美元，明知故犯为每天100万美元[114] - CFPB于2012年开始对行业参与者进行实地检查，2014年10月对公司进行首次监督检查，2015年9月公司收到最终检查报告，此次检查未对公司财务状况和经营成果产生重大影响[115] - 2017年2月CFPB对公司开展第二次检查，6月完成实地工作，2018年2月公司收到最终检查报告，此次检查未对财务状况和经营成果产生重大影响[116] - 若CFPB撤销2017年CFPB最终规则部分内容的提案未生效，该规则可能对公司业务产生更重大负面影响[94] - CFPB预计将提出一项影响债务催收人与消费者沟通的规则，虽预计不直接适用于公司活动，但可能影响第三方代表公司进行的债务催收[94] - 2017年最终消费者金融保护局规则可能对公司经营业绩产生重大不利影响，2019年拟议规则提议撤销2017年规则的强制承销条款，但不确定是否会被采纳[610] - 公司预计对信用额度进行修改，使2017年最终消费者金融保护局规则不适用于这些贷款，认为不会产生重大不利影响[612] - 公司认为增强客户关系管理工具和改进电子支付时机可减轻2017年最终消费者金融保护局规则支付条款的影响，否则可能对经营业绩产生重大不利影响[613] 其他法规政策影响 - 俄亥俄州通过立法、科罗拉多州通过选民倡议颁布法律，损害了公司在这些州的贷款业务[94] - 截至2018年9月30日，公司就可能使部分借款人产生银行透支或资金不足费用的事项不再承担相关负债[117] - 2018年6月公司停止对部分未明确重新授权的受影响借款人使用二级支付卡，这将增加收款成本并降低收款效率[118] - 《军事借贷法》（MLA）对特定贷款向现役军人等收取的“全包含”年利率设定36%上限，2016年10月起部分长期贷款也受该法规覆盖，公司于2007年停止向相关申请人提供短期消费贷款，2016年停止提供所有贷款[122] - 银行保密法要求公司对超过10,000美元的货币交易提交报告，对3,000 - 10,000美元现金购买金融工具的记录保留五年，公司需每两年在12月31日前向FinCEN重新注册为货币服务业务[129][130] - 联邦反洗钱法要求公司报告至少2,000美元的可疑交易[132] - 2018年加州隐私法将于2020年1月1日生效，该法将扩大消费者对个人信息的权利[135] - 加州融资法对2,500美元以下贷款设定利率上限，公司虽不同意DBO对2,500美元及以上贷款部分提前还款适用利率上限的解释，但仍达成同意令[138] - 2018年加州最高法院认定2,500美元以上消费贷款96%的利率可能使贷款显失公平，9月公司面临相关集体诉讼[139][141] - 2018年俄亥俄州立法、科罗拉多州投票倡议限制公司贷款，加州多项法案提议对特定贷款设定利率上限或限制贷款数量，2019年2月加州AB 593法案提议对2,500 - 10,000美元消费贷款设定36%加联邦基金利率的利率上限[142][143] - 2007年5月，加拿大联邦立法规定，1500加元及以下、期限62天及以下的现金预支贷款（发薪日贷款），若贷款人获省级牌照且所在省份被《刑法》指定，可免《刑法》利率规定[153] - 2017年3月，加拿大参议院提出法案，拟将刑事利率从60% APR降至20%加加拿大银行隔夜利率，2018年2月委员会修正为45%加加拿大银行隔夜利率[154] - 2018年9月，新斯科舍省完成三年期审查，11月宣布将最高借款成本从每100加元22加元降至19加元，2019年2月1日生效[157] - 2017年1月1日，不列颠哥伦比亚省将借款总成本从每100加元23加元降至17加元，2018年9月1日进一步降至15加元[158] - 2018年2月起，萨斯喀彻温省将借款人最高收费从每100加元23加元降至17加元，拒付支票最高费用从50加元降至25加元[172] - 2015年《发薪日贷款市场调查令》要求在线贷款机构在至少一个FCA授权的价格比较网站提供产品详情并添加超链接，发薪日贷款机构需向现有客户提供借款成本摘要[190] - 2017年7月，FCA发布关于评估消费者信贷信用状况的咨询文件，最终指导意见使公司英国子公司更改信用状况评估[191] - 欧盟数据保护条例自2018年5月25日起执行，对公司英国子公司合规负担大幅增加，最严重违规罚款为全球年营业额的4%或2000万欧元中的较高者[196] - 英国政府2018年生效的《数据保护法》取代1998年版本，进一步细化和加强欧盟数据保护条例规定[197] - 《隐私和电子通信（欧盟指令）条例2003》对英国企业电子营销施加义务[198] 公司英国子公司情况 - 2019年2月25日起，公司将对英国子公司进行脱合并处理，并将其作为终止经营业务列报[178] - 2016年2月，公司英国两家贷款业务公司获英国金融行为监管局全面授权[179] - 2017年末，SRC Transatlantic Limited停止门店的主动交易，但保留对现有客户收款活动的授权[179] 公司风险相关情况 - 公司现金存款常超FDIC保险限额，通过存入优质金融机构和评估信用质量管理集中风险，历史上无现金集中损失[596] - 假设市场平均利率上升1%，公司年度利息费用将增加140万美元[602] - 若2018年平均外汇汇率兑美元下降10%，公司收入和税前净亏损将分别减少2370万美元和360万美元[605] 公司金融工具及交易情况 - 截至2018年12月31日，无追索权加拿大特殊目的实体融资工具和优先循环信贷安排的可变债务分别为1.075亿美元和2000万美元，加权平均利率约为9.2%和10.5%[604] - 截至2017年12月31日，无追索权美国特殊目的实体融资工具的可变债务为1.204亿美元，加权平均利率约为12.0%[604] - 2016年公司签订购买480万英镑的现金流套期合约，该合约于2017年4月完成；2018年签订购买1040万英镑的远期合约，该合约于2018年10月到期[606] - 2018年10月和2017年4月套期到期时，公司在综合收益表中分别记录了60万美元和30万美元的交易损失[609] 公司CSO担保情况 - 截至2018年12月31日，公司提供的所有CSO担保的最高应付金额为6690万美元，2017年为6520万美元；公司对CSO贷款担保的已发生损失负债在2018年和2017年分别为1200万美元和1780万美元[73][74] 公司业务市场情况 - 2017年第二季度推出针对600 - 675 FICO评分人群的美国在线产品Avio Credit，2017年4月10%的美国消费者FICO分数在600 - 649，13.2%在650 - 699[44] - 2017年第四季度和2018年分别在加拿大开设3家和7家LendDirect门店，估计加拿大FICO分数低于700的消费者信贷机会超165亿加元[45] - 截至2017年12月31日，美国单期贷款约占公司总收入的11%[611]