金融监管政策变化 - 多德 - 弗兰克法案要求存款保险基金储备率从1.15%提高到1.35%，银行等存款保险金额永久提高到每位合格储户25万美元，上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票等[262] - 2018年5月颁布的EGRRCPA修改或取消部分金融改革规则，为资产少于100亿美元的小型储蓄机构和资产超过500亿美元的大银行提供监管框架修订，定义合格抵押贷款范围，为资产少于100亿美元的金融机构及其控股公司简化监管资本规则，设立8 - 10%的社区银行杠杆率[264][265] - EGRRCPA将符合“小银行控股公司和储蓄贷款控股公司政策声明”的控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元，并使其免受多德 - 弗兰克法案最低资本要求约束[265] - 巴塞尔协议III引入4.50%的最低普通股一级资本要求和2.50%的资本留存缓冲，使普通股一级资本总要求达到7.00%[267] - 巴塞尔协议III规定最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4%；2019年1月1日起，资本留存缓冲全面实施，公司需额外保持2.5%的普通股一级资本留存缓冲，使最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5%[269] - 巴塞尔协议III规定，若递延税资产等单项超过普通股一级资本的10%或所有此类项目合计超过15%，需从普通股一级资本中扣除[270] - 巴塞尔协议III将风险权重类别从之前的四类（0%、20%、50%和100%）扩展到更多且更具风险敏感性的类别，美国政府和机构证券为0%，某些股权敞口高达600%[272] - CWB向单个关联方的贷款、投资等限制为其资本的10%，向所有关联方的限制为20%[275] - 根据《银行控股公司法》，银行控股公司直接或间接收购另一家银行或银行控股公司超过5%有表决权股份等情况需获得美联储批准[277] - 美联储法案和相关条例对银行或银行控股公司向高管、董事等提供贷款或信贷展期有限制和条件，且需符合相关规定[276] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC在2020年9月30日前将存款保险基金储备比率从1.15%提高到1.35%，该比率在2018年9月30日已达1.36%[305] - 加州公司法规定CWBC支付股息后，资产（不含商誉和其他无形资产）需为负债（不含递延税、递延收入和其他递延信贷）的1.25倍，且流动资产至少等于流动负债[287] - 国民银行CWB一般不得宣布超过未分配利润的股息，若日历年股息总额超过当年迄今留存净收入与前两年留存净收入之和，需OCC和三分之二股东批准[302] - 资本良好的银行不受经纪存款限制，资本充足的银行需FDIC豁免并受收益率限制才能接受经纪存款，资本不足的银行一般不得接受经纪存款，截至2019年12月31日，CWB被视为“资本良好”[303] - 银行控股公司资本低于FRB风险资本充足率指南最低水平，可能被拒绝收购或设立新银行或非银行企业的批准[284] - FRB规定银行控股公司现金股息不得超过净收入，不得通过削弱财务健康的方式支付股息[288] - SOX使CWBC在审计费、律师费、外部顾问费和保险费等方面支出增加，未来法律政策变化可能影响业务和收益[291] - CWB需遵守《银行保密法》和《爱国者法案》，采取措施防止洗钱和恐怖主义融资，履行合规和尽职调查义务[307] - 公司需为员工提供BSA/AML培训，指定合规官并每年审计该项目[308] - 公司已增强系统和程序以满足BSA、AML和OFAC项目要求，认为合规成本对公司影响不大[309] - 银行监管机构采用基于绩效的评估系统衡量银行CRA合规情况，评级从“优秀”到“严重不合规”[311] - 公司采用客户信息安全计划和隐私政策，以保护客户信息和隐私[312][313] - 公司受众多联邦和州法律监管，包括《爱国者法案》《公平信用报告法》等[314] 资本比率相关数据 - 2019年12月31日，CWB总风险资本比率为11.41%，一级风险资本比率为10.28%，普通股一级资本比率为10.28%，一级杠杆资本比率为9.06%；CWBC（合并）总风险资本比率为11.73%，一级风险资本比率为10.60%，普通股一级资本比率为10.60%，一级杠杆资本比率为9.33%[296] - 监管规定银行“资本充足”需总风险资本比率达8%以上、一级风险资本比率达4%以上、杠杆资本比率达4%以上（特定情况3%）；“资本良好”需总风险资本比率达10%以上、一级风险资本比率达6%以上、杠杆资本比率达5%以上[296] 利率相关数据 - 截至2019年12月31日，联邦基金目标利率为1.75% - 2.00%，最优惠利率为4.75%；截至2018年12月31日，联邦基金目标利率为2.25% - 2.50%，最优惠利率为5.25%[326] - 2019年12月31日，利率下降100个基点时，净利息收入为35053000美元，变化率为0.9%；利率上升100个基点时，净利息收入为33379000美元，变化率为 - 3.9%[326] - 2018年12月31日，利率下降100个基点时，净利息收入为33481000美元；利率上升200个基点时，净利息收入为30816000美元，变化率为 - 6.7%[326] - 公司主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理活动管理利率风险敞口，目前未使用衍生品工具管理风险[322][323] - 利率下降100个基点时，资产为933,368千美元，净现值为79,460千美元，变化率为10.3%[330] - 利率上升100个基点时，资产为888,642千美元，净现值为63,716千美元，变化率为 - 11.5%[330] - 利率上升200个基点时，资产为870,519千美元，净现值为56,309千美元，变化率为 - 21.8%[330] - 利率上升300个基点时，资产为853,961千美元，净现值为49,832千美元，变化率为 - 30.8%[330] - 利率上升400个基点时，资产为837,636千美元，净现值为43,007千美元，变化率为 - 40.3%[330] - 利率上升500个基点时，资产为819,847千美元，净现值为34,180千美元，变化率为 - 52.6%[330] 财务关键指标变化 - 2019年12月31日公司总资产为913,870千美元，2018年为877,291千美元[343] - 2019年12月31日公司总负债为831,892千美元，2018年为801,140千美元[343] - 2019年12月31日公司股东权益为81,978千美元，2018年为76,151千美元[343] - 2019年总利息收入为45739千美元，较2018年的42631千美元增长7.3%[347] - 2019年总利息支出为11382千美元，较2018年的8988千美元增长26.6%[347] - 2019年净利息收入为34357千美元，较2018年的33643千美元增长2.1%[347] - 2019年总非利息收入为3607千美元，较2018年的2628千美元增长37.3%[347] - 2019年总非利息支出为26755千美元，较2018年的26039千美元增长2.7%[347] - 2019年税前收入为11374千美元，较2018年的10218千美元增长11.3%[347] - 2019年净利润为7963千美元，较2018年的7409千美元增长7.5%[347] - 2019年基本每股收益为0.94美元，较2018年的0.89美元增长5.6%[347] - 2019年综合收入为8026千美元，较2018年的7302千美元增长9.9%[350] - 截至2019年12月31日，股东权益总额为81978千美元，较2018年的76151千美元增长7.7%[353] - 2019年、2018年和2017年公司运营活动相关金额分别为7963千美元、7409千美元和4915千美元[358] - 2019年和2018年现金储备总余额要求分别约为300万美元和290万美元[366] - 2019年、2018年和2017年公司净收入分别为82661千美元、56915千美元和45869千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收入分别为11675千美元、8321千美元和4357千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净非利息收入分别为2526千美元、3360千美元和4830千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净贷款损失准备分别为3401千美元、174千美元和501千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净证券损失分别为107千美元、100千美元和80千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净投资收益分别为7190千美元、无数据和无数据[358] - 2019年、2018年和2017年公司净其他收入分别为6316千美元、无数据和无数据[358] 贷款业务相关规定 - 贷款还款时，未赚取费用、递延费用和成本以及购买贷款支付的溢价和折扣的任何剩余未摊销余额计入利息收入[381] - 一般情况下，贷款逾期超过90天或管理层认为不太可能全额收回本金和利息时，公司将贷款置于非应计状态并停止确认利息收入；其他个人贷款通常在逾期120天内冲销[382] - 贷款被视为减值的条件是根据当前信息，公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收回本金和/或利息[384] - 问题债务重组贷款（TDR）是公司因借款人财务困难而给予让步的贷款，主要为期限延长[385] - 公司维持详细、系统的分析和程序纪律来确定贷款损失准备金（ALL）金额，ALL基于估计，旨在弥补贷款组合中固有的可能损失[386] - 商业、CRE和SBA贷款在全部或部分贷款余额被视为无法收回时立即冲销；无担保逾期超过90天的贷款也全额冲销[396] - 单户房地产、HELOC和制造住房贷款在本金或利息逾期90天未支付时评估减值，有明显不足时冲销至房产公允价值减去估计销售成本[398] - 所有消费贷款（不包括房地产抵押贷款、HELOC和储蓄担保贷款）在逾期120天或五次还款前冲销或冲减至可收回净值[399] - 公司每月确定适当的ALL，考虑信用集中度、贷款组合增长、规模和构成变化等因素[403] - 公司在确定表外义务的潜在损失估计时应用定性因素和利用率，表外工具的贷款损失估计计入其他负债，相关费用计入非利息费用[407] 其他资产与会计政策相关 - 截至2019年和2018年12月31日，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为690万美元和670万美元[418] - 2019年1月1日采用租赁新准则，公司在合并资产负债表记录使用权资产和租赁负债均为840万美元[439] - 公司采用资产负债法核算所得税，递延所得税资产在合并资产负债表中计入其他资产[415] - 公司对初始期限12个月及以下的短期租赁采用简化处理，不记录在资产负债表[411] - 抵债房地产和其他收回资产按止赎时公允价值减去估计销售成本入账[414] - 基本每股收益按当期加权平均普通股股数计算，摊薄每股收益考虑所有潜在稀释性普通股[436] - 2018年1月1日采用收入确认新准则，对合并财务报表无重大影响[437] - 2017年1月1日采用股份支付新准则，对合并财务报表无重大影响[440] - 2019年1月1日采用租赁准则，对公司经营成果和现金流无重大影响[439] - 2023年1月1日起生效的信用损失准则，公司正在评估其影响[443] - 2017年12月22日公司所得税税率从34%降至21%，2018年第一季度采用ASU - 2018 - 02并于1月1日将累计其他综合收益中5.3万美元的滞留税收抵免重新分类至留存收益[445] - 2019年1月1日起采用ASU - 2017 - 08，该标准对公司财务无重大影响[444] 证券业务相关数据 - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本1.9382亿美元，公允价值1.9264亿美元；持有至到期证券摊余成本6132万美元，公允价值6302万美元；按公允价值计量的证券摊余成本66万美元，公允价值167万美元[447] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本2.5156亿美元，公允价值2.4931亿美元；持有至到期证券摊余成本7301万美元，公允价值7269万美元；按公允价值计量的证券摊余成本66万美元，公允价值121万美元[447] - 2019年12月31日，可供出售证券中美国政府机构票据加权平均收益率2.8%，美国政府机构CMO加权平均收益率2.3%，总计加权平均收益率2.5%；持有至到期证券中美国政府机构MBS加权平均收益率3.5% [449] - 2018年12月31日相关数据未在文档中完整体现加权平均收益率情况，但有各期限金额分布 [449] - 2019年