财务表现 - 公司截至2019年6月30日的总资产为29.65亿美元，较2018年12月31日的28.38亿美元增长4.5%[12] - 2019年第二季度营业收入为1.79亿美元，同比增长2.3%[14] - 2019年上半年净利润为935.6万美元，同比下降33.4%[16] - 公司2019年第二季度每股收益为0.35美元，同比增长12.9%[14] - 公司2019年上半年运营收入为2.75亿美元，同比下降1.4%[16] - 公司2023年第二季度净收入为9,356千美元，同比下降33.4%[18] - 公司2023年第二季度总营业收入为305,142千美元，同比下降1.4%[29] - 公司2023年第二季度住宅客户收入为191,609千美元，同比下降4.8%[35] - 公司2023年第二季度商业客户收入为57,186千美元，同比下降3.4%[35] - 公司2023年第二季度非监管收入为10,031千美元，同比增长8.3%[43] - 公司2023年第二季度租赁收入为1,149千美元，同比增长6.6%[43] - 公司2023年第二季度净收入为14,043千美元，同比增长36.6%[126] - 公司修正了2018年第二季度的财务报表，净收入从10,477千美元修正为14,043千美元[130] - 公司修正了2018年第二季度的每股收益，基本每股收益从0.22美元修正为0.29美元[130] - 公司修正了2018年第二季度的留存收益，从349,213千美元修正为358,538千美元[132] - 公司修正了2018年第二季度的股东权益总额，从685,932千美元修正为695,257千美元[132] - 公司修正了2018年第二季度的运营活动净现金，保持49,571千美元不变[134] - 2019年第二季度净收入为1700万美元，每股摊薄收益为0.35美元，相比2018年同期的1480万美元和0.31美元有所增长[142] - 净收入增长220万美元，主要由于业务发展费用减少340万美元，一般费率增加510万美元，以及建设期间使用的权益资金增加100万美元[143] - 2019年第二季度运营收入增加410万美元，达到1.79亿美元，同比增长2.3%[148] - 2019年第二季度总运营费用增加390万美元，达到1.52亿美元，同比增长2.6%[151] - 2019年第二季度水生产成本下降1.1%，主要由于客户用水量减少[152] - 2019年第二季度维护费用增加30万美元，达到570万美元，同比增长5.6%[156] - 2019年第二季度折旧和摊销费用增加130万美元，达到2230万美元，同比增长6.6%[156] - 2019年第二季度所得税减少60万美元，降至430万美元，同比下降11.3%[157] - 2019年第二季度净其他收入增加340万美元，主要由于业务发展费用减少340万美元[158] - 2019年第二季度净利息费用增加150万美元，达到1130万美元，同比增长14.8%[159] - 公司2019年上半年营业收入下降430万美元，降幅1.4%，至3.051亿美元[165] - 水生产成本占2019年上半年总运营费用的39.7%，同比下降2.4%，主要由于客户用水量减少[171] - 2019年上半年维护费用增加130万美元，增幅12.2%，至1210万美元，主要由于水库和储罐的维修成本增加[173] - 2019年上半年所得税下降390万美元，降幅74.2%，至130万美元，主要由于营业收入减少[174] - 公司2019年上半年净其他收入增加750万美元，至340万美元，主要由于业务发展费用减少370万美元[177] - 公司2019年上半年净利息支出增加300万美元，增幅16.0%，至2150万美元，主要由于资本投资的融资增加[178] 债务与融资 - 公司2019年上半年长期债务净额为8.08亿美元，较2018年底的7.10亿美元增长13.8%[12] - 公司2019年第二季度现金及现金等价物为5456万美元，较2018年底增长15.7%[12] - 公司2019年上半年利息支出为2325.3万美元，同比增长20.3%[16] - 公司2023年第二季度融资活动产生的净现金流为85,910千美元，同比增长269.6%[18] - 公司于2019年6月11日完成了4亿美元的第一抵押债券的发行，用于偿还短期借款和赎回3亿美元的UUU系列债券[74] - 公司于2019年3月29日签订了总额为5.5亿美元的循环信贷协议，期限为五年[75] - 截至2019年6月30日，公司信贷额度下的未偿还借款为5510万美元，Cal Water信贷额度下的未偿还借款为1.1亿美元[77] - 公司2023年第二季度融资活动提供的净现金为23,242千美元，主要来自短期借款[126] - 公司2019年上半年融资活动提供的净现金为8590万美元，较2018年同期的2320万美元大幅增加[207] 租赁与资产 - 公司租赁收入主要来自与电信公司的运营租赁协议，租赁期限通常为5至10年，并可延长至15年[47] - 2019年12月31日到期的租赁付款为3,095美元，2020年为2,499美元，2021年为1,827美元，2022年为1,031美元，2023年为554美元，之后为872美元[49] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为54,560美元，受限现金为520美元，总计55,080美元[50] - 公司采用新的租赁会计准则，导致2019年1月1日的租赁资产和租赁负债增加1,380万美元[52] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁负债总额为14,206美元，融资租赁负债总额为6,210美元[95] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期限为160个月，融资租赁为83个月[95] - 经营租赁的加权平均贴现率为3.7%，融资租赁为5.5%[95] - 2019年6月30日，公司总租赁成本为1,025美元，其中经营租赁成本为457美元，融资租赁成本为402美元[95] - 2019年6月30日，公司支付了852美元的经营租赁现金流出和179美元的融资租赁现金流出[97] - 截至2019年6月30日，公司未来租赁负债的到期情况为：2019年经营租赁887美元，融资租赁490美元；2020年经营租赁1,809美元，融资租赁986美元[98] - 截至2019年6月30日，公司长期债务的公允价值为862,181美元，其中一级公允价值为0美元，二级公允价值为862,181美元[111] - 公司使用三级公允价值计量方法，其中长期债务的公允价值基于贴现现金流分析，风险溢价为1.83%[108] - 公司于2010年11月17日发行了1亿美元的第一抵押债券，全部由公司无条件担保[113] 税务与负债 - 2019年第二季度的所得税费用为4808万美元，相比2018年同期的4051万美元有所增加[78] - 2019年上半年的所得税费用为2645万美元，相比2018年同期的3587万美元有所减少[79] - 公司2019年的有效税率预计为22%[81] - 截至2019年6月30日，公司的未确认税务负债约为1060万美元[84] - 截至2019年6月30日，公司的监管资产总额为3.736亿美元，相比2018年12月31日的3.536亿美元有所增加[85] - 公司截至2019年6月30日的法律事项负债为270万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加[102] 现金流与投资 - 公司2023年第二季度运营活动产生的净现金流为43,391千美元，同比下降12.5%[18] - 公司2023年第二季度投资活动使用的净现金流为121,936千美元，同比下降8.9%[18] - 公司2023年第二季度运营活动产生的净现金为49,571千美元[126] - 公司2023年第二季度投资活动使用的净现金为133,900千美元，主要用于公用事业设施支出[126] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物减少61,087千美元，期末余额为34,265千美元[126] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流为4340万美元，较2018年同期的4960万美元有所下降[203] - 公司2019年上半年用于公司资助和开发商资助的公用事业工厂支出的现金为1.219亿美元，较2018年同期的1.339亿美元有所减少[206] - 公司向加州公用事业委员会（CPUC）提议在2019-2021年期间投资8.285亿美元用于新项目[206] 养老金与福利 - 2019年上半年，公司养老金计划现金贡献为630万美元，其他退休后福利计划现金贡献为340万美元[67] - 2019年预计养老金计划现金贡献总额为1,880万美元，其他退休后福利计划现金贡献总额为790万美元[67] - 养老金计划和其他退休后福利的服务成本在2019年为13,129美元，相比2018年的14,804美元有所下降[70] - 2019年净周期性福利成本为16,428美元，相比2018年的21,189美元有所减少[70] - 公司2019年上半年向员工养老金计划支付了630万美元，较2018年同期的1630万美元显著减少[204] - 公司2019年预计向养老金计划支付1880万美元，向其他退休后福利计划支付790万美元[204] 股东权益与股票 - 2019年上半年，公司授予高管和董事36,183份限制性股票奖励（RSAs），每股公允价值为52.83美元[56] - 2019年上半年，公司授予高管26,473份基于绩效的限制性股票单位奖励（RSUs），每股公允价值为52.83美元[57] - 2019年上半年，公司普通股股东权益变化为净亏损7,640美元，发行普通股增加3,179美元，回购普通股减少2,074美元，支付股息减少9,493美元[58] - 2019年上半年，公司基本每股收益为0.19美元，稀释每股收益为0.19美元[62] 费率与收入调整 - 公司2018年7月提交的GRC申请中，提议2020年收入增加5070万美元，增幅7.6%[179] - 公司2018年5月提交的建议信中，年度总收入减少690万美元，新费率于2018年7月1日生效[182] - 公司2018年11月提交的建议信中，年度总收入增加1620万美元，新费率于2019年1月1日生效[188] - 公司2019年4月提交的建议信中，净未收款项2920万美元通过附加费和附加信用从客户处收回，新费率于2019年4月15日生效[189] - 公司2016年和2017年的干旱相关增量费用为330万美元，并于2019年1月10日获得批准，随后于2019年4月15日实施附加费以从客户中回收这些费用[193] - 公司2019年2月向夏威夷公用事业委员会提交了Kona水和废水系统的GRC申请，要求增加60万美元的年收入，预计2020年第一季度生效[200] 其他运营事项 - 公司与美国国防部签订了50年协议，自2018年起为特拉维斯空军基地（TAFB）提供供水服务，并于2019年7月1日开始为超过15,000名现役、预备役人员及平民提供服务[195][196] - 公司为应对公共安全电力关闭（PSPS）事件，计划增加备用发电能力或开发替代供应方式，并可能租赁发电机以应对2019年野火季节[199]