公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度和前九个月公司持续经营业务销售额分别为23.5亿美元和65.4亿美元，较2019财年同期的22.5亿美元和62.8亿美元增长4.5%和4.1%[101] - 2020财年第三季度公司持续经营业务净收益为2.333亿美元，摊薄后每股持续经营业务净收益为1.90美元；前九个月持续经营业务净收益为4.305亿美元，摊薄后每股持续经营业务净收益为3.48美元，受养老金结算费用和国际结构简化影响[101] - 2020财年第三季度和前九个月，公司总运营成本和费用分别为20.682亿美元和58.968亿美元，较2019财年同期增长4.4%和3.8%[97] - 2020财年前九个月其他（收入）支出净额为1.533亿美元，而2019财年同期为0美元，主要因终止主要非供款确定福利养老金计划产生税前养老金结算费用[110] - 2020年2月23日止季度持续经营业务有效所得税率为12.0%，2019年同期为11.1%；2020年前九个月为4.2%，2019年同期为9.7%[114] - 2020财年第三季度和前九个月终止经营业务税后亏损分别为100万美元（摊薄后每股0.01美元）和290万美元（摊薄后每股0.02美元），2019年同期分别为150万美元（摊薄后每股0.01美元）和450万美元（摊薄后每股0.04美元）[115] - 2020财年前九个月持续经营业务经营活动提供净现金流增至9.224亿美元，2019年同期为9.2亿美元[129] - 2020财年前九个月持续经营业务投资活动使用净现金流为4.474亿美元，2019年同期为3.497亿美元；资本支出增至3.745亿美元，2019年同期为3.469亿美元[130] 公司业务规模变化 - 截至2020年2月23日，公司旗下各品牌餐厅总数为1812家，较2019年2月24日的1772家增加40家[100] 疫情影响相关 - 2020年3月，因新冠疫情，公司关闭所有餐厅的用餐区，多数餐厅采用“外卖”或“外卖加配送”模式运营[102] 公司财务政策调整 - 公司董事会暂停季度现金股息，并打算根据情况审查股息政策；全额提取7.5亿美元循环信贷协议资金，并暂停当前股票回购活动[102] - 公司撤回2020财年全年财务展望[103] - 公司暂停股息支付，从循环信贷协议提取7.5亿美元，并暂停当前股票回购活动[121] 各业务线销售额及同店销售额变化 - 2020财年第三季度和前九个月，Olive Garden销售额分别为11.693亿美元和32.83亿美元，同比增长3.5%和3.2%，同店销售额增长2.1%和1.9%[106] - 2020财年第三季度和前九个月，LongHorn Steakhouse销售额分别为5.107亿美元和14.082亿美元，同比增长5.7%和6.2%，同店销售额增长3.9%和4.4%[106] - 2020财年第三季度和前九个月，Cheddar's Scratch Kitchen、Yard House等六个品牌销售额较上一财年同期分别增长约5.8%和4.3%[106] 各业务线细分市场利润率变化 - 2020财年第三季度Olive Garden、LongHorn Steakhouse、Fine Dining和Other Business的细分市场利润率分别为21.1%、20.5%、24.8%和14.5%，2019年同期分别为21.7%、20.1%、24.9%和15.1%；前九个月分别为20.3%、17.8%、20.3%和13.3%，2019年同期分别为20.3%、17.8%、20.5%和14.2%[118] 公司债务评级及相关情况 - 公司长期债务评级：穆迪“Baa3”、标普“BBB”、惠誉“BBB”；商业票据评级：穆迪“P - 3”、标普“A - 2”、惠誉“F - 2”[122] - 公司循环信贷协议额度7.5亿美元，2020年2月23日无未偿还余额，3月17日提取全额，适用利率1.773%[124][126] - 2020年2月23日，公司未偿还长期债务主要包括：2027年5月到期5亿美元3.850%无担保优先票据、2035年8月到期9630万美元6.000%无担保优先票据、2037年10月到期4280万美元6.800%无担保优先票据、2048年2月到期3亿美元4.550%无担保优先票据[126] 公司股票回购情况 - 2019年9月18日董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，无到期日并取代其他回购授权[132] - 截至2020年2月23日的季度和前九个月，分别回购06百万股和26百万股普通股，2019年同期分别为07百万股和16百万股[132] - 截至2020年2月23日，累计回购1959百万股，其中1846百万股已注销[132] 公司资产负债情况 - 截至2020年2月23日，商誉等资产减记超122亿美元将使杠杆率超协议上限，借款7.5亿美元后，减记超9.7亿美元将超上限[134] - 截至2020年2月23日，流动资产为6.86亿美元，较2019年5月26日的8.926亿美元减少，主要因回购股票和支付股息[135] - 截至2020年2月23日，流动负债为16.8亿美元，较2019年5月26日的14.7亿美元增加，主要因新租赁准则和礼卡销售[136] 公司市场风险相关 - 采用方差/协方差法在95%置信水平下衡量风险价值，截至2020年2月23日，股权远期等一年潜在损失约3720万美元[146] - 截至2020年2月23日，长期固定利率债务公允价值一年增值风险约8250万美元[146] - 2020财年前九个月，长期固定利率债务公允价值平均为9.979亿美元，最高10.4亿美元，最低9.635亿美元[146] - 公司面临利率、外汇、薪酬和商品价格等市场风险，通过衍生工具管理风险[145]