公司业务覆盖与客户情况 - 公司为约6300家客户提供运输和物流解决方案，业务涵盖美国大陆、加拿大和墨西哥[148] 公司整体财务数据关键指标变化 - 第一季度总营收3.91亿美元，同比下降9.7%；公司货运收入1.809亿美元，同比下降12.3%；业主运营商货运收入1.078亿美元，同比下降2.9%；经纪货运收入6170万美元，同比下降13.6%[150] - 截至2020年3月31日的三个月，资产减值费用总计1340万美元[150] - 第一季度运营亏损830万美元，2019年第一季度运营收入为70万美元；净亏损1730万美元，合每股基本和摊薄亏损0.29美元，2019年第一季度净亏损930万美元，合每股基本和摊薄亏损0.16美元[150] - 2020年3月31日可用总流动性较2019年12月31日增加3230万美元，达到2.858亿美元；重大债务较2019年12月31日减少1050万美元，降至6.936亿美元[150] - 2020年第一季度总营收3.91亿美元，较2019年同期的4.33亿美元下降9.7%[172] - 2020年第一季度总运营费用3.993亿美元，较2019年同期的4.323亿美元下降7.6%[172] - 2020年第一季度运营利润率为102.1%，2019年同期为99.8%[172] - 2020年第一季度调整后运营利润率为97.2%，2019年同期为97.3%[172] - 2020年第一季度运营亏损830万美元，2019年同期运营收入70万美元，同比下降1285.7%[172] - 2020年第一季度净亏损1730万美元，较2019年同期的930万美元增加86.0%[172] - 2020年第一季度公司行驶里程6730万英里，较2019年同期的6880万英里下降2.2%[172] - 2020年第一季度末公司运营的拖拉机数量为3558辆，较2019年同期的3858辆下降7.8%[172] - 2020年第一季度末所有者运营的拖拉机数量为2193辆，较2019年同期的2290辆下降4.2%[172] - 2020年第一季度末拖车数量为12704辆，较2019年同期的13646辆下降6.9%[172] - 公司2020年第一季度总营收2.404亿美元，较2019年同期的2.697亿美元下降10.9%[178] - 公司2020年第一季度总运营费用2.469亿美元，较2019年同期的2.619亿美元下降5.7%[178] - 公司2020年第一季度运营利润率为102.7%，2019年同期为97.1%[178] - 公司2020年第一季度调整后运营利润率为96.2%，2019年同期为93.8%[178] - 公司2020年第一季度运营亏损650万美元，2019年同期运营收入780万美元[178] - 2020年第一季度总营收3.91亿美元，较2019年同期的4.33亿美元下降9.7%[185] - 2020年第一季度薪资、工资和员工福利费用为1.104亿美元，较2019年同期的1.191亿美元下降7.3%[191] - 2020年第一季度总燃料费用为2870万美元，较2019年同期的3500万美元下降18.0%[197] - 2020年第一季度运营和维护费用为4560万美元，较2019年同期的5480万美元下降16.8%[201] - 2020年第一季度采购货运费用为1.342亿美元，较2019年同期的1.466亿美元下降8.5%[205] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为2630万美元，较2019年同期的4150万美元下降36.6%[210] - 2020年第一季度确认1340万美元减值费用和50万美元重组成本[215] - 2020年第一季度经营亏损830万美元，占收入2.1%，2019年同期经营收入70万美元，占收入0.2%[216] - 利息费用减少5.5%至1200万美元[220] - 所得税收益从2019年第一季度的190万美元增至2020年第一季度的390万美元，有效税率从17.3%增至18.4%[221] - 2020年和2019年第一季度调整后EBITDA分别为3500万美元和4380万美元，自由现金流分别为3100万美元和3710万美元[228][231] - 2020年第一季度营收3.91亿美元，2019年同期为4.33亿美元；运营比率为102.1%，2019年同期为99.8%；调整后运营比率为97.2%，2019年同期为97.3%[236] - 2020年第一季度净亏损1730万美元，2019年同期为930万美元；调整后净亏损80万美元，2019年同期调整后净收入为180万美元[243] - 截至2020年3月31日，公司现金较2019年12月31日增加1180万美元，主要源于经营活动提供的净现金[245] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为9390万美元和7100万美元[246] - 2020年第一季度公司净现金资本收入约为130万美元，融资非现金资本支出980万美元；2019年净现金资本收入为70万美元，融资资本支出2510万美元[252] - 2020年第一季度经营活动提供净现金2970万美元，2019年同期为3640万美元[262] - 2020年第一季度投资活动提供净现金130万美元，2019年同期为70万美元[262] - 2020年第一季度融资活动使用净现金2000万美元，2019年同期为2050万美元[262] - 2020年第一季度净现金资本支出（收入）为 - 130万美元，2019年同期为 - 70万美元[271] 各业务线每英里费率情况 - 截至2020年3月31日的三个月，平板解决方案业务每英里费率为1.86美元，专业解决方案业务为3.24美元[150] 公司运营部门整合计划 - 2019年7月30日公司宣布整合计划，将运营部门从16个减至13个；2020年3月10日宣布第二阶段计划，将进一步减至10个[151][152] 新冠疫情对公司运营的影响 - 2020年第一季度受新冠疫情直接影响运营有限，但预计第二季度及后续将受更大影响[155][156] 公司成本调整与资本支出计划 - 公司认为大部分成本结构可变，已采取并将继续采取措施调整费用，同时预计今年减少净资本支出[157] 公司运营评估指标 - 公司使用调整后EBITDA、自由现金流、调整后运营比率和调整后净收入（亏损）等指标评估运营[159] 平板解决方案部门财务数据关键指标变化 - 平板解决方案部门2020年第一季度总营收1.552亿美元，较2019年同期的1.679亿美元下降7.6%[182] - 平板解决方案部门2020年第一季度总运营费用1.466亿美元，较2019年同期的1.646亿美元下降10.9%[182] - 平板解决方案部门2020年第一季度运营利润率为94.5%，2019年同期为98.0%[182] - 平板解决方案部门2020年第一季度调整后运营利润率为93.9%，2019年同期为96.7%[182] - 平板解决方案部门2020年第一季度运营收入860万美元，较2019年同期的330万美元增长160.6%[182] - 平板解决方案部门2020年第一季度营收1.552亿美元，较2019年同期的1.679亿美元下降7.6%[189] - 平板解决方案部门2020年第一季度燃料费用为1040万美元，较2019年同期的1250万美元下降16.8%[199] - 平板解决方案部门折旧和摊销费用减少560万美元，降幅38.1%，原因是车队平均拖拉机数量减少11.5%及2019年第三季度资产减值影响[212] - 平板解决方案部门2020年第一季度经营收入860万美元，占收入5.5%，2019年同期经营收入330万美元，占收入2.0%[219] - 2020年第一季度平板解决方案部门营收1.552亿美元，2019年同期为1.679亿美元；运营比率为94.5%，2019年同期为98.0%；调整后运营比率为93.9%，2019年同期为96.7%[238] 专业解决方案部门财务数据关键指标变化 - 专业解决方案部门2020年第一季度营收2.404亿美元，较2019年同期的2.697亿美元下降10.9%[186] - 专业解决方案部门2020年第一季度燃料费用为1830万美元，较2019年同期的2250万美元下降18.7%[198] - 专业解决方案部门2020年第一季度经营亏损650万美元，占收入2.7%，2019年同期经营收入780万美元，占收入2.9%[218] 其他费用变化情况 - 税费和牌照费用减少40万美元，2020年和2019年第一季度占收入比例分别为1.2%和1.1%[213] - 保险和索赔费用增长20.0%至1500万美元，占收入比例增加0.9%[214] 公司资产支持循环信贷额度情况 - 截至2020年3月31日，公司1亿美元资产支持循环信贷额度无借款，有1640万美元未偿还信用证，可用额度为8440万美元[247] 公司私募证券发行考虑 - 公司考虑进行私募证券发行，所得款项可用于一般公司用途，包括偿还定期贷款信贷额度、ABL信贷额度余额及支持收购战略[248] 公司运营策略 - 公司采用拥有资产和轻资产运营的双重策略，轻资产运营利用车主运营商和第三方承运人提供的设备开展业务[252] 公司信贷安排与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有5亿美元高级有担保定期贷款信贷安排和1亿美元资产支持高级有担保循环信贷安排[254] - 截至2020年3月31日，公司有1.772亿美元定期贷款和2600万美元融资租赁，期限48至60个月[255] - 根据ABL安排，贷款人可为公司开具最高2000万美元备用信用证[257] - 截至2020年3月31日，公司长期债务和融资租赁义务为6.359亿美元[260] 公司收购与增长策略 - 自2008年成立以来，公司已收购20家企业，2019年开始注重有机增长[258] 公司市场风险情况 - 自2019年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[273] 公司经营租赁协议情况 - 2020年第一季度公司签订了资产价值分别为1880万美元和30万美元的营收设备和不动产的经营租赁协议[253]