公司运营情况 - 2020年3月底，公司俄克拉荷马城总部超90%员工主要在家工作[152] 油价变化情况 - 2020年初NYMEX WTI油价从超60美元/桶跌至4月的20美元/桶以下[154] - 2019年第四季度到2020年第一季度，WTI油价下降19%，未套期保值综合实现价格下降23%[161] - 2020年第一季度WTI下跌超60%，公司削减2020年计划资本投资45%，确认油气资产减值28亿美元[246] 公司资金状况 - 公司维持17亿美元现金、30亿美元高级信贷安排可用信贷额度，2025年底前无到期债务[155] - 截至2020年第一季度末，公司持有约17亿美元现金，其中2亿美元为已终止经营业务受限现金[228] - 截至2020年3月31日，公司高级信贷安排下可用借款能力约为30亿美元，商业票据计划下无借款[237] - 2020年第一季度经营现金流为5.29亿美元，高于2019年同期的4.37亿美元，为资本支出和股息提供了资金[210] - 2020年第一季度公司从非控股股东处获得500万美元出资，并向其分配300万美元[220] - 2020年第一季度已终止经营业务的现金、现金等价物和受限现金净减少1.55亿美元，2019年同期为减少1.24亿美元[223] - 截至2020年3月31日，公司总债务为43亿美元，固定平均利率为6.0%[266] 资本支出情况 - 2020年资本支出展望较原预算减少约8亿美元，降幅45%[155] - 公司将2020年计划资本支出减少45%，关闭部分边际油井[170] - 2020年第一季度资本支出为4.25亿美元，低于2019年同期的4.90亿美元，主要因阿纳达科盆地支出减少，预计2020年资本支出将减少约8亿美元，降幅45%[214][216] - 公司将2020年资本支出展望削减约8亿美元，较原资本预算减少45%，预计2020年勘探与开发预算在6 - 7亿美元之间[235] 资产出售情况 - 公司出售巴尼特页岩资产，成交时获5.7亿美元现金，最高有2.6亿美元或有付款[155] 套期保值情况 - 公司对2020年剩余时间约90%的石油和45%的天然气产量进行套期保值，平均底价分别为42美元/桶和2.15美元/千立方英尺[155] - 公司为2020年剩余季度和2021年增加油气套期保值，目前约90%的2020年剩余石油产量被套期保值，平均底价42美元/桶；约45%的2020年剩余天然气产量被套期保值，平均底价2.15美元/Mcf[172] - 2020年Q1套期保值现金结算总额为1.01亿美元，较2019年Q4的4200万美元增长140%，其中石油增长245%，天然气增长163%，NGL下降67%[173] - 2020年Q1套期保值现金结算总额为1.01亿美元，较2019年Q1的3400万美元增长197%，其中石油增长65%，天然气增长231%，NGLs无变化[191] - 2020年剩余时间，公司约90%的石油产量已进行套期保值，平均底价为42美元/桶；约45%的天然气产量已套期保值，平均底价为2.15美元/千立方英尺[231] - 截至2020年3月31日，公司商品衍生品与2020年后九个月及2021年部分预计产量相关，相关价格指数远期曲线10%的变化将使净头寸改变约1.40亿美元[264][265] 公司亏损情况 - 2020年第一季度净亏损17亿美元，包含23亿美元资产减值和5亿美元套期保值估值收益[160] - 2020年Q1持续经营业务净亏损17亿美元[185] - 2020年第一季度与2019年第四季度相比，已终止经营业务的税后净亏损减少5.27亿美元，主要因资产减值从7.48亿美元降至1.79亿美元[206] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，已终止经营业务的税后净收益（亏损）减少1.86亿美元，主要因资产减值增加1.79亿美元，且上游收入和生产费用因剥离加拿大业务而下降[207] - 2020年持续经营业务GAAP归属德文的亏损为16.90亿美元，摊薄后每股亏损4.48美元；2019年为3.78亿美元，摊薄后每股亏损0.89美元[256] - 2020年终止经营业务GAAP归属德文的亏损为1.25亿美元，摊薄后每股亏损0.34美元；2019年盈利6100万美元，摊薄后每股盈利0.15美元[256] - 2020年GAAP归属德文的总亏损为18.15亿美元，摊薄后每股亏损4.82美元；2019年为3.17亿美元，摊薄后每股亏损0.74美元[256] 产量变化情况 - 2020年第一季度与2019年第四季度相比，总产量增长2%，预计2020年第二季度降至302 - 328千桶油当量/天[168][170] - 2020年Q1石油总产量163MBbls/d，较2019年Q1的141MBbls/d增长15%；天然气总产量634MMcf/d，较2019年Q1的588MMcf/d增长8%；NGLs总产量80MBbls/d，较2019年Q1的74MBbls/d增长9%；合计产量348MBoe/d，较2019年Q1的313MBoe/d增长11%[188] 盈利影响因素 - 2019年Q4到2020年Q1，油田价格导致收益减少2.27亿美元，未套期保值的石油、天然气和NGL价格下降，部分被套期保值现金结算抵消[171] - 产量增加使公司盈利增加1.33亿美元，主要因特拉华盆地和粉河盆地持续开发，阿纳达科盆地活动减少稍有抵消[188] - 2020年Q1未套期保值的石油实现价格为44.59美元/桶，较2019年Q1的51.83美元/桶下降14%；天然气为1.21美元/Mcf，较2019年Q1的2.62美元/Mcf下降54%；NGLs为10.40美元/桶，较2019年Q1的18.36美元/桶下降43%[189][190] - 油田价格变化使公司盈利减少2.45亿美元，主要因WTI、亨利枢纽和蒙特贝尔维尤指数价格下降，套期保值现金结算部分抵消了下降影响[190] 费用变化情况 - 2020年Q1生产费用总计3.18亿美元，较2019年Q4的3.24亿美元下降2%，预计2020年剩余时间LOE和集输处理运输费用将下降约10%，生产税也将降低[174] - 2020年Q1石油和天然气DD&A每Boe为11.90美元，较2019年Q4的11.71美元增长2%，资产减值为27亿美元，预计2020年剩余时间DD&A将下降约25%[178][179] - 2020年Q1一般及行政费用总计1.02亿美元，较2019年Q4的1.19亿美元下降14%，主要因员工成本和福利降低[180] - 2020年Q1商品套期保值估值变化使收益增加7.77亿美元，营销和中游业务减少约2300万美元，勘探费用增加8300万美元[181] - 2020年Q1所得税总收益为4.17亿美元，有效所得税税率为20%，低于2019年Q4的3300万美元和155%[183] - 2020年Q1生产总费用为3.18亿美元，较2019年Q1的2.83亿美元增长12%，主要因特拉华盆地持续开发和活动增加[192][193] - 2020年Q1石油和天然气DD&A为3.77亿美元，较2019年Q1的3.31亿美元增长14%；资产减值为26.66亿美元，主要因自2019年底以来大宗商品价格因新冠疫情大幅下跌[196][197] - 2020年Q1一般和行政总费用为1.02亿美元，较2019年Q1的1.35亿美元下降24%，主要因持续裁员和成本节约措施[198][199] - 2020年Q1所得税总收益为4.17亿美元，较2019年Q1的1.19亿美元增加，有效所得税税率为20%，较2019年Q1的24%下降[202] 现金利润率情况 - 2020年Q1各运营区域现场级现金利润率总计4.89亿美元，每BOE为15.41美元，低于2019年Q4的7.11亿美元和每BOE 22.55美元[176] - 2020年Q1现场级现金总利润率为4.89亿美元，较2019年Q1的6.35亿美元下降，每BOE为15.41美元，较2019年Q1的22.54美元下降[195] - 2020年现场级现金利润率（非GAAP）为4.89亿美元，2019年为6.35亿美元[262] 股票相关情况 - 2020年第一季度公司回购220万股普通股，花费3800万美元；2019年第一季度回购3610万股，花费10亿美元[219] - 2020年第一季度公司支付普通股股息3400万美元，每股0.09美元；2019年同期为3400万美元，每股0.08美元，2020年第二季度起股息提高至每股0.11美元，增幅22%[218] - 2019年12月董事会批准10亿美元股票回购计划，截至2020年3月31日已执行3800万美元，预计到期前最多回购2亿美元，剩余1.62亿美元视情况而定[239] - 2020年第一季度公司普通股交易价格下跌73%，3月31日进行商誉减值测试，结论为无需减值[249] - 2020年4月公司普通股价格上涨约80%，但仍低于第一季度事件前平均交易价格，大宗商品价格低迷可能导致未来商誉减值[250] 信用评级情况 - 标准普尔对公司的信用评级为BBB - ，展望负面；惠誉评级为BBB，展望稳定；穆迪投资者服务评级为Ba1，展望稳定[238] 递延所得税情况 - 由于大宗商品价格下跌和资产减值，公司对2020年3月31日的递延所得税资产全额计提估值备抵[240] 资产减值风险情况 - 截至2020年3月31日，公司鹰滩资产未折现税前现金流总和超过账面价值不到10%，价格恶化或减少投资可能导致重大减值[247] 非GAAP指标情况 - 公司使用“归属于德文的核心收益（亏损）”和“归属于德文的核心每股收益（亏损）”等非GAAP指标，用于季度业绩衡量和与分析师预期及同行比较[253] - 2020年非GAAP核心收益归属德文为4900万美元，摊薄后每股0.13美元；2019年为1.58亿美元，摊薄后每股0.36美元[256] - 2020年EBITDAX（非GAAP）为4.90亿美元，2019年为5.72亿美元[262] 汇率影响情况 - 加元兑美元汇率10%的不利变化不会对公司2020年3月31日资产负债表产生重大影响[266]