油价及指数变化 - 2020年初NYMEX WTI油价从超60美元/桶跌至4月的20美元/桶以下，二季度末回升至约40美元/桶[162] - 2020年二季度到三季度，WTI指数涨44%，未套期保值综合实现价格涨57%，套期保值价格涨3%[168] - 2020年第二季度到第三季度，天然气Henry Hub指数从1.71美元涨至1.98美元，涨幅16%；未套期保值实现价格从1.29美元涨至1.48美元，涨幅14%；套期保值实现价格从1.57美元降至1.54美元，降幅2%[178] - 2020年第二季度到第三季度，NGLs Mont Belvieu混合指数从12.57美元涨至16.69美元，涨幅33%；未套期保值实现价格从8.89美元涨至12.36美元，涨幅39%；套期保值实现价格从9.40美元涨至12.06美元，涨幅28%[178] - 2020年第一季度，WTI价格下跌超60%，公司减少45%的2020年资本投资计划，3月31日确认油气资产减值总计28亿美元[259] 资本支出与产量情况 - 三季度资本支出比计划低3%，石油产量达146万桶/日，超计划4%[163] - 2020年资本发展计划削减约8亿美元，较原预算降45%[170] - 2020年二季度到三季度，产量变化使收益减少300万美元[176] - 2020年第三季度与第二季度相比，石油总产量14.6万桶/日，下降4%；天然气总产量5800万立方英尺/日，下降2%；NGL总产量8.3万桶/日，增长5%；合计产量326千桶油当量/日，下降1%[198] - 2020年前9个月与2019年前9个月相比，石油总产量15.4万桶/日，增长6%；天然气总产量6.09亿立方英尺/日，增长4%；NGL总产量7.8万桶/日，下降1%；合计产量333千桶油当量/日，增长4%[198] - 从2019年第三季度到2020年第三季度，产量下降使收益减少1900万美元；从2019年9个月到2020年9个月，产量增加使收益增加1.48亿美元[198] - 2020年资本支出展望较原预算减少约8亿美元，降幅45%[229] - 2020年资本支出展望削减约8亿美元，较原资本预算减少45%，2020年第四季度勘探和开发预算预计在1.6亿至2亿美元之间[247] 运营成本与费用变化 - 2020年三季度运营成本下降，G&A和生产费用较去年同期分别降30%和8%[163] - 2020年第二季度到第三季度，生产费用从2.63亿美元增至2.71亿美元，涨幅3%，主要因油气和NGL销售增加导致生产税增加[182] - 2020年第三季度与第二季度相比，勘探费用从1200万美元增至3900万美元，主要因第三季度有3600万美元未探明资产减值[184][185] - 2020年与2019年相比，生产总费用从2.94亿美元降至2.71亿美元，下降8%；前9个月从8.73亿美元降至8.52亿美元，下降2%[203] - 2020年与2019年相比，每桶油当量的LOE费用从3.90美元降至3.32美元，下降15%；前9个月从3.90美元降至3.66美元，下降6%[203] - 2020年与2019年相比，收集、处理和运输费用从1.12亿美元增至1.25亿美元，增长12%；前9个月从3.32亿美元增至3.78亿美元，增长14%[203] - 2020年前九个月，油气每桶油当量的折旧、损耗和摊销（DD&A）从2019年同期的11.72美元降至10.19美元，降幅13%；总额从11.5亿美元降至9.99亿美元，降幅10%；2020年资产减值为27亿美元[207] - 2020年前九个月，一般和行政费用（G&A）从3.56亿美元降至2.56亿美元，降幅28%，公司计划到2020年底将年化G&A费用减少约1亿美元[209] - 2020年前九个月，商品套期保值估值变化使收益增加3.95亿美元，营销和中游业务减少约7600万美元，勘探费用增加约1.34亿美元[211][213][214] - 2020年第三季度，公司确认3200万美元重组和交易成本，2019年前九个月为7300万美元[215] - 2020年第一季度记录的减值导致DD&A费率降低，虽2020年产量增加部分抵消了这一影响，但2020年前九个月DD&A仍低于2019年同期[208] - 2020年融资成本净额为66美元，2019年为60美元；2020年前九个月为200美元，2019年为186美元[277] - 2020年所得税费用（收益）为 -90美元，2019年为54美元；2020年前九个月为 -510美元，2019年为3美元[277] - 2020年勘探费用为39美元，2019年为18美元；2020年前九个月为163美元，2019年为29美元[277] - 2020年折旧、损耗和摊销为299美元，2019年为381美元；2020年前九个月为999美元，2019年为1115美元[277] 公司流动性与债务情况 - 三季度末公司流动性为49亿美元，含19亿美元现金，近期无债务到期[163] - 截至2020年第三季度末持有约19亿美元现金，含1900万美元受限现金[240] - 截至2020年9月30日，高级信贷安排下可用借款额度约30亿美元，商业票据计划下无借款且符合信贷安排财务契约[250] - 截至2020年9月30日，公司总债务为43亿美元，固定平均利率为6.0%[281] - 2019年前九个月债务因偿还到期高级票据减少1.62亿美元[230] 资产交易与股息情况 - 2020年10月1日完成Barnett页岩交易，净收益4.9亿美元[163] - 2020年10月1日支付特别股息每股0.26美元，约1亿美元[163] - 2019年前九个月出售非核心美国资产，净收益约3.47亿美元[225] - 2019年6月27日出售加拿大业务，收益26亿美元；2020年前九个月出售 Barnett Shale 资产获1.7亿美元定金[235] - 2020年10月1日完成巴尼特页岩资产剥离，净收益约4.9亿美元，其中包括2020年第二季度收到的1.7亿美元定金[246] - 董事会批准每股0.26美元的特别股息，总计约1亿美元，于2020年10月1日支付[246] 收益与亏损情况 - 2020年三季度持续经营业务净亏损1.03亿美元，二季度为6.77亿美元[173] - 2020年第二季度到第三季度，油田价格使收益增加2.57亿美元[178] - 2020年第三季度与第二季度相比，商品套期保值估值变化使收益增加4.96亿美元[184] - 2020年第三季度与第二季度相比，公司各运营区域的现场级现金利润率提高，总现场级现金利润率从1.61亿美元增至4.07亿美元[186] - 2020年第三季度净亏损1.03亿美元，而2019年第三季度净收益1.36亿美元；2020年前九个月净亏损25亿美元，而2019年前九个月净亏损9100万美元[191][195] - 从2019年第三季度到2020年第三季度，油田价格使收益减少2.22亿美元；从2019年9个月到2020年9个月，油田价格使收益减少10亿美元[201] - 2020年前九个月，已终止业务的油气和NGL销售从11.06亿美元降至2.63亿美元，净收益（亏损）从3.78亿美元降至 - 1.03亿美元[217] - 2020年第三季度与第二季度相比，已终止业务的税后净收益增加400万美元，主要因天然气和NGL销售增加及加拿大税收负债减少，部分被Barnett页岩特许权事项的2800万美元费用抵消[218] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，已终止业务的税后净收益增加4000万美元，因2019年第三季度提前偿还债务产生费用，2020年无此费用[219] - 2020年前九个月与2019年前九个月相比，已终止业务的税后净收益减少4.81亿美元，因剥离加拿大业务、宏观经济环境挑战致收入降低，以及Barnett页岩资产新增1.82亿美元资产减值[220] - 2020年前三季度经营活动产生的净现金为11.06亿美元，2019年同期为14.64亿美元[223] - 2020年持续经营业务归属戴文的GAAP亏损，前三季度为24.75亿美元，每股亏损6.58美元；三季度为1.05亿美元，每股亏损0.29美元[270] - 2020年持续经营业务核心归属戴文的Non - GAAP亏损，前三季度为7000万美元，每股亏损0.20美元；三季度为2500万美元，每股亏损0.07美元[270] - 2020年已终止经营业务归属戴文的GAAP收益，前三季度为亏损1.03亿美元，每股亏损0.27美元；三季度为1300万美元，每股收益0.04美元[270] - 2020年已终止经营业务核心归属戴文的Non - GAAP收益，前三季度为4100万美元，每股收益0.11美元；三季度为1300万美元，每股收益0.03美元[270] - 2019年持续经营业务归属戴文的GAAP收益，前三季度为亏损9100万美元，每股亏损0.22美元；三季度为1.36亿美元，每股收益0.34美元[270] - 2019年持续经营业务核心归属戴文的NonGAAP收益，前三季度为3.02亿美元，每股收益0.72美元；三季度为1.14亿美元，每股收益0.29美元[270] - 2019年已终止经营业务归属戴文的GAAP收益，前三季度为3.78亿美元，每股收益0.91美元；三季度为亏损2700万美元，每股亏损0.07美元[270] - 2019年已终止经营业务核心归属戴文的Non - GAAP收益，前三季度为1.40亿美元，每股收益0.34美元；三季度为亏损1100万美元，每股亏损0.03美元[270] - 2020年净利润（GAAP）为 -90美元，2019年为109美元；2020年前九个月为 -2573美元，2019年截至9月30日为287美元[277] - 2020年已终止经营业务净（收益）亏损（税后）为 -13美元，2019年为27美元；2020年前九个月为103美元，2019年为 -378美元[277] 套期保值情况 - 公司2021年上半年约50%的石油产量已套期保值，平均底价为39美元/桶；约40%的天然气产量已套期保值，平均底价为2.45美元/Mcf[179] - 2020年第三季度与第二季度相比，石油套期保值现金结算从213美元降至9美元，降幅96%；天然气从15美元降至4美元，降幅73%；NGL从4美元降至 - 3美元，降幅175%；总现金结算从232美元降至10美元，降幅96%[180] - 2020年前9个月与2019年前9个月相比，石油套期保值现金结算从7100万美元降至2980万美元，下降71%；天然气从2400万美元增至4000万美元，增长67%；NGL从3300万美元降至500万美元，下降85%；总现金结算从1.28亿美元增至3.43亿美元，增长168%[202] - 公司对2021年约30%的石油产量进行套期保值，平均底价38美元/桶；约33%的天然气产量进行套期保值，平均底价2.45美元/千立方英尺[242] 公司股价与估值情况 - 2020年第一季度，公司普通股交易价格下跌73%，3月31日进行商誉减值测试，结论为无需减值；第二和第三季度股价上涨约37%，但仍低于第一季度事件前水平[262][263] - 2020年第一季度，因大宗商品价格下跌和资产减值，公司对净递延税项资产计提100%估值备抵，截至9月30日仍维持该状态[253] 公司业务指标与策略情况 - 公司使用非GAAP指标“归属于Devon的核心收益（亏损）”和“归属于Devon的核心每股收益（亏损）”，用于季度业绩衡量和与分析师预期及同行比较[266][267] - 公司使用EBITDAX和Field - Level Cash Margin评估资产表现[272] - EBITDAX和Field - Level Cash Margin定义与其他公司可能不可比，应结合持续经营业务净收益考虑[274] - 2020年EBITDAX（非GAAP）为359美元，2019年为626美元；2020年前九个月为1174美元，2019年为1785美元[277] - 2020年现场级现金利润率（非GAAP）为407美元，2019年为626美元；2020年前九个月为1057美元，2019年为1901美元[277] - 公司计划削减年化生产、行政和融资费用共计3亿美元，其中生产和行政费用削减2.25亿美元[238][244] - 董事会授权15亿美元的债务回购计划，预计每年节省融资成本7500万美元[248] - 2020年9月26日，公司与WPX达成全股票对等合并协议，预计2021年第一季度完成，合并后将实施固定加可变股息策略，可变股息最高可达季度超额自由现金流的50%[252] 其他财务数据 - 2020年前九个月回购220万股普通股，花费3800万美元；2019年同期回购6420万股，花费17亿美元[231] - 2020年前九个月从非控股股东处获得1200万美元出资，向其分配1000万美元[232] - 截至2020年9月30日，相关商品衍生工具的远期曲线变动10%，公司净头寸将变动约1.31亿美元[