财务数据关键指标变化 - 2020年4月25日止三个月，公司净亏损3241.8万美元，2019年同期净利润为1427.9万美元[41] - 2020年4月25日加权平均普通股股数为3160.3498万股，2019年同期为3145.1809万股[41] - 2020年4月25日基本和摊薄后每股亏损均为1.03美元，2019年同期基本和摊薄后每股收益均为0.45美元[41] - 2020年4月25日应收账款净额为8.70791亿美元，2020年1月25日为8.17245亿美元[47] - 2020年4月25日合同资产净额为2.50435亿美元，2020年1月25日为2.36673亿美元[48] - 2020年4月25日其他流动资产为48585千美元，1月25日为31991千美元；其他资产4月25日为52670千美元，1月25日为47438千美元[53] - 2020年4月25日现金及现金等价物为643876美元，受限现金总计5125美元，现金、现金等价物及受限现金共计649001美元；1月25日分别为54560美元、5309美元、59869美元[55] - 2020年4月25日财产和设备总值1141237千美元，净值350452千美元；1月25日总值1135817千美元，净值376610千美元；2020年和2019年截至对应日期三个月折旧费用分别为4060万美元和4100万美元[57] - 2020年4月25日商誉总值521516千美元，累计减值损失249031千美元，总计272485千美元；1月25日分别为521516千美元、195767千美元、325749千美元[58] - 2020年4月25日无形资产净值134702千美元，1月25日为139945千美元；2020年和2019年截至对应日期三个月有限寿命无形资产摊销费用分别为520万美元和530万美元[68][72] - 2020年4月25日保险回收/应收款为12639千美元，1月25日为4864千美元[71] - 2020年4月25日，应计保险索赔为1.0889亿美元，较1月25日的9490.7万美元有所增加；同期保险追偿/应收款增加约780万美元[76][77] - 2020年4月25日，其他应计负债为1.06748亿美元，较1月25日的9877.5万美元有所增加[84] - 2020年4月25日，未偿债务为13.86357亿美元，较1月25日的8.66901亿美元增加；长期债务为13.63857亿美元，较1月25日的8.44401亿美元增加[85] - 2020年4月25日和2019年4月27日止三个月，公司债务折扣非现金摊销产生的利息费用分别为430万美元和490万美元，票据负债组成部分的可比收益率为5.5%[99] - 截至2020年4月25日和2020年1月25日，票据公允价值分别为2.46237亿美元和4.09876亿美元[104] - 2020年4月25日止三个月，公司因《CARES法案》税收亏损抵免确认所得税收益260万美元，该季度有效所得税税率为 - 9.0%[110][111] - 2020年4月25日和2019年4月27日止三个月，其他收入净额分别为111.8万美元和569.8万美元[114] - 截至2020年4月25日和1月25日，公司未偿还的履约及其他担保合同债券分别为1.71亿美元和1.561亿美元，与保险义务相关的担保债券均为2340万美元[140] - 截至2020年4月25日和1月25日，公司根据信贷协议开具的未偿还备用信用证分别为5220万美元和5230万美元[141] - 截至2020年4月25日和1月25日，票据收盘价分别为每100美元91美元和97.25美元，假设市场利率变动50个基点，票据公允价值将增减约220万美元[247] 业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，来自Verizon、AT&T、CenturyLink和Comcast的合同收入分别为1.761亿美元（占比21.6%）、1.54亿美元（占比18.9%）、1.488亿美元（占比18.3%）和1.18亿美元（占比14.5%），其他客户合同收入合计2.174亿美元（占比26.7%），总合同收入为8.143亿美元[127] - 2020年第一季度，电信业务合同收入为7.26亿美元（占比89.2%），地下设施定位业务为5330万美元（占比6.5%），电气和天然气公用事业及其他业务为3500万美元（占比4.3%），总合同收入为8.143亿美元[128] 会计准则采用情况 - 2021财年第一天（2020年1月26日），公司采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法，对合并财务报表无重大影响[36] - 2021财年第一天（2020年1月26日），公司采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无影响[37] - 2021财年第一季度，公司前瞻性采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[38] 客户应收账款及合同资产占比情况 - 截至2020年4月25日，Verizon Communications Inc.应收账款及合同资产金额为471.2美元，占比41.9%；CenturyLink, Inc.为204.6美元，占比18.2%；Comcast Corporation为130.0美元，占比11.6%[50] - 截至2020年4月25日，公司与Frontier Communications的未结清应收账款和合同资产总计约1670万美元[52] 保险相关情况 - 截至2021年1月的12个月保单期内，工伤赔偿每次事故损失自留风险上限为100万美元，汽车责任险和一般责任险首500万美元保险承保损失自留金额不变，主要保险索赔的累计止损承保金额为8580万美元[74] - 2021年1月结束的12个月内，汽车责任险和一般责任险500万至1000万美元之间损失的累计止损承保金额为1150万美元，超过1000万美元的损失由保险承保[75] 租赁相关情况 - 2020年第一季度长期经营租赁成本为881.3万美元，短期经营租赁成本为883.3万美元，可变租赁成本为113.2万美元，总租赁成本为1877.8万美元[80] - 截至2020年4月25日，加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为5.1%；租赁负债现金支付为858.9万美元，经营租赁使用权资产为1124万美元[81] 信用协议相关情况 - 信用协议中，循环信贷额度最高承诺从4.5亿美元增至7.5亿美元，定期贷款额度增至4.5亿美元，包括2亿美元信用证子限额[86] - 信用协议要求公司维持综合净杠杆比率不超过3.50:1.00，综合利息覆盖率不低于3.00:1.00；截至2020年4月25日，循环信贷额度未提取金额为2280万美元[92] 票据回购情况 - 2020财年第四季度，公司以2430万美元公开市场回购本金2500万美元的票据，剩余本金4.6亿美元；2021财年第一季度，以1.47亿美元私下协商回购本金1.67亿美元的票据，剩余本金2.93亿美元[95] - 2015年9月，公司发行4.85亿美元本金的可转换优先票据，固定利率为0.75%，2020财年第四季度和2021财年第一季度分别回购2500万美元和1.67亿美元本金的票据，剩余本金2.93亿美元[246] 票据相关条款情况 - 每1000美元本金的票据可转换为10.3211股公司普通股，初始转换价格约为每股96.89美元[96] - 票据发行时权益组成部分约为1.126亿美元，其公允价值在满足权益分类条件时不再重新计量[100] 可转换票据套期及认股权证交易情况 - 可转换票据套期交易初始最多可交付500.6万股，公司回购部分票据后，转换时可交付股份减至最多302.4万股；认股权证交易初始最多可购买500.6万股，回购后剩余交易对应最多302.4万股，认股权证行权价为每股130.43美元[105][106] - 为减少票据转换对普通股股东的潜在摊薄，公司进行可转换票据套期交易，转换时对手方最多交付302.4万股公司普通股或支付等值现金，转换价格为每股96.89美元[248] - 公司与可转换票据套期交易对手方进行认股权证交易，出售最多500.6万股公司普通股的认股权证，行权价为每股130.43美元，剩余认股权证对应最多302.4万股[249] 递延所得税情况 - 公司就票据债务折扣记录初始递延所得税负债4340万美元，就可转换票据套期交易记录初始递延所得税资产4320万美元[108] 股权薪酬相关情况 - 截至2020年4月25日，公司与股票期权、RSUs和目标绩效RSUs相关的未确认薪酬费用分别为260万美元、1990万美元和490万美元，若满足绩效条件，未来可能额外确认2030万美元薪酬费用[122] - 截至2020年4月25日，股票期权流通数量为625,188份，加权平均行使价格为36.19美元；可行使期权数量为499,332份，加权平均行使价格为33.28美元[123] - 截至2020年4月25日，受限股票单位（RSU）流通数量为647,839份，加权平均授予日公允价值为33.75美元；绩效受限股票单位（Performance RSUs）流通数量为474,644份，加权平均授予日公允价值为56.68美元[124] 法律诉讼及争议情况 - 公司与原告就证券欺诈集体诉讼达成原则性和解协议，预计全额和解金额将由保险公司承担[132] - 公司子公司与多雇主养老金计划就约1300万美元撤资负债存在争议，已提交仲裁，自2016年11月起每月支付约10万美元撤资负债[134] 要约收购情况 - 2020年5月5日，公司宣布要约收购2021年到期的未偿还票据，截至5月4日，未偿还票据本金总额为2.93亿美元，要约将于6月2日到期[142] 疫情影响情况 - 公司认为COVID - 19大流行对经营业绩、现金流和财务状况的最终影响取决于不确定、不可预测且无法控制的因素，若出现业务中断，可能对业务产生重大不利影响[137] 利率变动影响情况 - 2020年4月25日，公司信贷协议下浮动利率债务包括定期贷款4.388亿美元和循环信贷借款6.75亿美元，利率每变动50个基点，年利息费用相应变动约560万美元[244] 合同收入确认情况 - 2020年4月25日止三个月，公司确认了与2020年1月25日存在的合同负债相关的850万美元合同收入[49] 购买可转换优先票据情况 - 2020年4月25日止三个月，公司购买了1.67亿美元的0.75%可转换优先票据，2020财年购买了2500万美元[43] 宽带报告单元减值情况 - 宽带报告单元2021财年临时减值分析终端增长率为1.5%，折现率为12%；2020财年评估分别为3.0%和10%[65] - 公司确认宽带报告单元减值费用5330万美元，截至2020年4月25日剩余商誉1010万美元[66]