公司基本信息 - [公司是一家领先的医疗设备公司，提供用于物理治疗、康复等领域的恢复性产品][22] - [未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则和美国证券交易委员会的规则编制][23] - [公司财年从7月1日开始至次年6月30日结束，2020财年和2019财年分别指截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年][25] 资产状况 - [截至2020年3月31日，公司总资产为4204.3546万美元，较2019年6月30日的3963.1945万美元有所增长][10] - [截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为142.8957万美元，较2019年6月30日的15.552万美元大幅增加][10] - [截至2020年3月31日，公司应付账款为553.9558万美元，高于2019年6月30日的398.9546万美元][10] - [截至2020年3月31日，普通股数量为10,407,775股，普通股金额为24,962,007美元，优先股数量为3,681,000股，优先股金额为8,770,798美元，累计亏损为13,873,749美元，股东权益为19,859,056美元][16] - [截至2020年3月31日，存货总计11322887美元，较2019年6月30日的11527521美元有所减少][45] - [截至2020年3月31日和2019年6月30日，长期债务分别为17.1万美元和30.3万美元，主要为田纳西州办公和制造设施的抵押贷款][55] - [截至2020年3月31日和2019年6月30日，应计工资和福利费用中的应计遣散费分别为29.4662万美元和31.0903万美元][59] - [截至2020年3月31日和2019年6月30日，返利负债分别为28.9841万美元和28.743万美元，销售折扣备抵均为1.45万美元][60] - [2020年3月31日，公司营运资金为436.9万美元，流动比率为1.3:1；2019年6月30日，营运资金为563.8万美元，流动比率为1.4:1][89] - [2020年3月31日，应收账款净额较2019年6月30日减少约86万美元，降幅11.5%至663.5万美元；存货净额减少20.5万美元，降幅1.8%至1132.3万美元；应付账款增加约155万美元，增幅38.9%至554万美元][97][99][100] - [2020年3月31日，公司信贷额度余额较2019年6月30日减少17.2万美元至636.9万美元；长期债务减少约13.2万美元至约17.1万美元][102][103] - [2020年3月31日，收购或有对价负债较2019年6月30日减少50万美元，降幅100%至0美元][106] 经营业绩 - [2020年第一季度净销售额为1370.6319万美元，低于2019年同期的1455.1519万美元][13] - [2020年前三个月毛利润为394.4455万美元，低于2019年同期的440.5158万美元][13] - [2020年第一季度运营亏损为96.2908万美元，高于2019年同期的41.2935万美元][13] - [2020年第一季度净亏损为109.1202万美元，高于2019年同期的56.3387万美元][13] - [2020年第一季度普通股股东应占净亏损为132.4777万美元，高于2019年同期的75.9627万美元][13] - [2020年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.13美元，高于2019年同期的0.09美元][13] - [2020年第一季度加权平均流通普通股为1016.8596万股，高于2019年同期的830.7117万股][13] - [2020年净亏损为1,130,027美元，2019年为688,616美元][19] - [2020年第一季度净销售额为1370.6万美元，较2019年同期减少84.5万美元，降幅5.8%；前九个月净销售额为4529.3万美元，较2019年同期减少176.4万美元，降幅3.7%，主要因物理治疗和康复产品销售减少以及疫情限制所致][74][75] - [2020年第一季度毛利润为394.4万美元，较2019年同期减少46.1万美元，降幅10.5%，毛利率降至28.8%；前九个月毛利润为1368.4万美元，较2019年同期减少94.8万美元，降幅6.5%，毛利率降至30.2%，主要因物理治疗和康复产品销售减少及毛利率降低][76][77] - [2020年第一季度销售、一般和行政费用为490.7万美元，较2019年同期增加8.9万美元，增幅1.9%，主要因裁员费用增加，部分被销售费用减少抵消][78] - [2020年第一季度税前亏损为109.1万美元，2019年同期为53.1万美元，亏损增加56万美元；2020年前九个月税前亏损为113万美元，2019年同期为45.2万美元，亏损增加67.8万美元][80][81] - [2020年第一季度净亏损为109.1万美元，2019年同期为56.3万美元；2020年前九个月净亏损为113万美元，2019年同期为68.9万美元][84] - [2020年第一季度归属普通股股东的净亏损增加56.5万美元至132.5万美元，每股净亏损为0.13美元；2020年前九个月归属普通股股东的净亏损增加56.6万美元至184.1万美元，每股净亏损为0.20美元][85][86] 现金流量 - [2020年经营活动提供的净现金为2,548,962美元，2019年为1,551,964美元][19] - [2020年投资活动使用的净现金为249,617美元，2019年为124,804美元][19] - [2020年融资活动使用的净现金为1,025,782美元，2019年为2,709,021美元][19] - [2020年现金及现金等价物和受限现金净增加1,273,563美元，2019年减少1,281,861美元][19] - [2020年期末现金及现金等价物和受限现金为1,529,593美元，2019年为414,255美元][19] - [2020年支付的利息为362,595美元，2019年为392,039美元][19] - [2020年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金增加127.4万美元至153万美元，主要来自经营活动提供的约254.9万美元净现金][96] 股权相关 - [截至2020年3月31日，公司已发行并流通A系列8%可转换优先股1992000股、B系列可转换优先股1459000股，可转换为普通股共计3451000股；C系列非投票可转换优先股230000股][38] - [2020年4月，公司通过发行195490股普通股支付约202000美元A系列和B系列优先股股息][39] - [截至2020年3月31日，公司已发行并流通普通股共计10407775股][40] - [2020年4月，公司在ATM发行中出售3200585股普通股，净收益2286939美元，用于加强营运资金状况][42] - [2020年4月，公司通过股权分销协议出售320.0585万股普通股，净收益为228.6939万美元][92] 租赁相关 - [2019年7月1日采用修改后的追溯法采用Topic 842，导致记录额外使用权资产和经营租赁负债3749809美元，对净亏损无影响][31] - [2020年3月31日，经营租赁资产净值3045883美元，融资租赁资产净值2630542美元；经营租赁加权平均剩余租赁期限3.3年，加权平均折现率4.6%；融资租赁加权平均剩余租赁期限8.8年，加权平均折现率5.7%][49] - [公司与员工、股东及股东控制实体的关联租赁交易，2020年和2019年第一季度费用分别为26.1666万美元和26.1792万美元，前九个月分别为78.4999万美元和78.5353万美元][51] 其他财务事项 - [截至2020年3月31日，或有对价负债为0，2019年12月31日和9月30日所在季度付款分别为375000美元和125000美元][34] - [2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，因具有反稀释作用未纳入计算稀释每股净亏损的证券分别为10946022股和11744083股；2020年和2019年截至3月31日的九个月分别为11452544股和11744083股][37] 产品收入 - [2020年第一季度和前九个月，骨科软支撑产品收入分别为530.3246万美元和1741.6245万美元，物理治疗和康复产品收入分别为834.2162万美元和2766.2899万美元，其他产品收入分别为6.0911万美元和21.3716万美元][62] 信贷与贷款 - [公司与西太平洋银行的信贷额度最高为1100万美元，截至2020年3月31日借款636.8559万美元，可用额度约100万美元][53][54] - [2020年4月29日，公司获得347.7412万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，预计申请全额豁免][56][57] - [2020年4月29日，公司从美国银行获得347.7412万美元的薪资保护计划贷款，年利率为1%][93] 内部控制 - [截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效][114] - [2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化][115] 风险提示 - [公司面临新冠疫情相关风险，可能影响供应链和经营业绩][116][117][118] - [若销售代表等对产品作未经授权的新冠相关表述，可能影响公司业务和股价][119] - [新冠疫情增加资本市场波动性，公司普通股股价近几个月波动较大，2020年4月30日前12个月，纳斯达克资本市场上公司普通股销售价格在每股0.63 - 3.70美元之间][121] 协议文件 - [2020年1月22日有第六次修改协议，4月29日有薪资保护计划票据等多份协议文件][128]