财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2018年净销售额为1895910千美元，2017年为550771千美元，2016年为437963千美元[337] - 2018年净销售额为1,895,910千美元，较2017年的550,771千美元增加1,345,139千美元，增幅244%，主要因石墨电极加权平均实现价格增长235%和销量增长7%[353][356] - 2017年净销售额为5.508亿美元，较2016年的4.38亿美元增加1.128亿美元，增幅26%，主要因石墨电极加权平均实现价格上涨19%和销量增加6.5%[369] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2018年净收入为854219千美元，2017年为7983千美元，2016年净亏损为235843千美元[337] - 2018年净收入为854,219千美元，2017年为7,983千美元，同比增长10,600%[346][356] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2018年持续经营业务EBITDA为1102625千美元，2017年为97884千美元，2016年为 - 12251千美元[337] - 2018年调整后持续经营业务EBITDA为1205021千美元，2017年为95806千美元，2016年为 - 2898千美元[337] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2018年销售成本为705,698千美元，较2017年的461,545千美元增加244,153千美元，增幅53%，主要因高价原材料和销量增加[356][357] - 2017年销售成本为4.615亿美元，较2016年的4.492亿美元增加1230万美元，增幅3%，主要因石墨电极销量增加[370] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2018年研发费用为2,129千美元，较2017年的3,456千美元减少1,327千美元，降幅38%，主要因2017年研发固定资产核销未再发生[356][359] - 2017年研发费用为350万美元，较2016年的240万美元增加90万美元，增幅36%，主要因停止某项目研究导致研发固定资产核销[372] 财务数据关键指标变化 - 销售及管理费用 - 2018年销售及管理费用为62,032千美元，较2017年的52,506千美元增加9,526千美元，增幅18%，主要因首次公开募股成本和股票薪酬[356][361] - 2017年销售及管理费用为5250万美元，较2016年的5780万美元减少600万美元，降幅10%，主要因简化公司结构降低成本[373] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2018年利息费用为135,061千美元，较2017年的30,823千美元增加104,238千美元，增幅338%，主要因借款增加和再融资费用[356][363] - 2017年利息费用为3080万美元，较2016年的2690万美元增加390万美元，增幅15%，主要因旧循环信贷安排有效利率上升[375] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2018年有效税率为5.4%，2017年为 - 314.2%，主要因收益增加、收益和亏损的司法管辖区组合变化及美国税收属性递延税资产估值备抵部分释放[364][366] - 2017年所得税收益为1080万美元，有效税率为 - 314.2%；2016年所得税收益为760万美元，有效税率为6.5%，税率变化主要因盈利和亏损的司法管辖区组合变化[378][380] 财务数据关键指标变化 - 终止经营业务亏损 - 2017年终止经营业务亏损为620万美元，较2016年的1.27亿美元减少1.207亿美元，降幅95%，主要因2016年对持售资产进行减值处理[377] 财务数据关键指标变化 - 流动性与债务 - 截至2018年12月31日，公司流动性为2.954亿美元，长期债务为20.503亿美元，短期债务为1063万美元；截至2017年12月31日，流动性为1652万美元，长期债务为3.229亿美元，短期债务为165万美元[387] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2018年经营活动现金流为8.366亿美元，2017年为3660万美元，2016年为2280万美元；投资活动现金流2018年为 - 6730万美元，2017年为 - 220万美元，2016年为 - 1050万美元；融资活动现金流2018年为 - 7.31亿美元，2017年为 - 3300万美元，2016年为 - 830万美元[410] - 2018年营运资金变动导致净资金使用1.778亿美元，主要受应收账款增加1.392亿美元、存货增加1.264亿美元等因素影响[412] - 2018年投资活动净现金使用6730万美元，包括资本支出6820万美元，部分被固定资产出售所得0.9百万美元抵消[418] - 2018年融资活动净现金流出7.31亿美元，用于偿还债务、支付股息和回购股票等[422] 财务数据关键指标变化 - 环保相关费用与资本支出 - 2018 - 2016年环保相关费用分别为1235.5万美元、797.3万美元、825.5万美元，资本支出分别为408万美元、208万美元、169.3万美元[456] 财务数据关键指标变化 - 递延税项资产估值备抵 - 截至2018年12月31日，公司对某些递延税项资产的估值备抵为5840万美元[466] 财务数据关键指标变化 - 合同义务 - 截至2018年12月31日，长期债务利息估计为7.20695亿美元，租赁为966.5万美元，总合同义务为29.25002亿美元[451] 财务数据关键指标变化 - 信用证与经营租赁承诺 - 截至2018年12月31日，循环信贷安排下已开具450万美元信用证，2017年12月31日为870万美元[454] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁承诺每年不超过450万美元，总计970万美元[454] 业务线数据关键指标变化 - 销售体积 - 2018年销售体积为185千公吨，2017年为172千公吨，2016年为163千公吨[340] 业务线数据关键指标变化 - 加权平均实现价格 - 2018年加权平均实现价格为9937美元，2017年为2945美元，2016年为2459美元[340] 业务线数据关键指标变化 - 生产体积 - 2018年生产体积为179千公吨，2017年为166千公吨，2016年为151千公吨[340] 业务线数据关键指标变化 - 产能利用率 - 2018年排除圣玛丽斯闲置期的产能利用率为99%，2017年为99%，2016年为85%[340] - 2018年总产能利用率为86%，2017年为85%，2016年为77%[340] - 2017年石墨电极工厂生产能力为19.5万公吨，2016年为17.6万公吨，产能利用率从2016年的85%提升至2017年的99%[381] 业务线数据关键指标变化 - 生产产能 - 2018年石墨电极厂生产产能为180,000公吨（不含圣玛丽斯工厂），2019年将达202,000公吨，较2018年增加约20%[367] 业务线数据关键指标变化 - 客户销售占比 - 2018年有一个客户占净销售额超10%，但公司认为因产品需求增加，该客户不会构成重大风险[353] 业务线数据关键指标变化 - 收入来源 - 2018年公司收入来源为三到五年的照付不议供应合同和与钢铁制造商的短期采购订单，2017年主要为年度非约束性采购订单[470] 业务线数据关键指标变化 - 业务部门减值损失 - 2016年公司对工程解决方案业务部门计提1.199亿美元减值损失，2017年进一步减少估计公允价值530万美元[471] 财务政策与协议 - 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估增长趋势、制定预算等，调整后持续经营业务EBITDA是管理和董事会制定预算和运营目标的主要指标[335][341] 财务政策与协议 - 税务应收协议 - 公司与布鲁克菲尔德的税务应收协议规定，公司需支付美国联邦所得税和瑞士税现金节省的85%，并支付利息[453] 会计政策变更 - 收入确认政策 - 2018年公司采用FASB ASC 606确认收入，采用修改后的追溯过渡法[467] 会计政策变更 - 其他会计政策采用影响 - 2018年1月1日采用ASU 2016 - 15对合并财务报表无重大影响[474] - 2018年1月1日采用ASU No. 2017 - 07改变福利费用列报，但对合并财务报表无重大影响[475] - 公司计划2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，预计将记录约1000万美元的额外资产和负债，无需对留存收益进行重大调整[479] - 2020年1月1日起采用ASU No. 2017 - 04，预计对公司财务状况、经营成果或现金流无重大影响[480] 会计政策变更 - 会计变更调整数据 - 2017年销售成本报告值为462,848千美元，会计变更影响为206千美元，调整后为463,054千美元；2016年销售成本报告值为466,990千美元，会计变更影响为1,212千美元，调整后为468,202千美元[478] - 2017年研发费用报告值为2,951千美元，会计变更影响为505千美元，调整后为3,456千美元；2016年研发费用报告值为2,399千美元，会计变更影响为135千美元，调整后为2,534千美元[478] - 2017年销售及管理费用报告值为49,479千美元，会计变更影响为3,027千美元，调整后为52,506千美元；2016年销售及管理费用报告值为57,784千美元，会计变更影响为731千美元，调整后为58,515千美元[478] - 2017年其他（收入）费用净额报告值为1,634千美元，会计变更影响为 - 3,738千美元，调整后为 - 2,104千美元；2016年其他（收入）费用净额报告值为 - 2,188千美元，会计变更影响为 - 2,078千美元，调整后为 - 4,266千美元[478] 融资与债务活动 - 借款与还款 - 2018年2月12日，公司子公司GrafTech Finance根据2018年定期贷款安排借款15亿美元，用于偿还债务、支付股息等[391] - 2019年2月13日公司偿还2018年定期贷款工具1.25亿美元，预计2019年未来季度偿还相近金额[400] - 2014年4月23日公司签订旧信贷协议，借款能力4亿美元，2015年2月27日增加4000万美元定期贷款工具，2015年7月28日旧循环信贷工具规模从4亿美元降至3.75亿美元[425][426] - 旧循环信贷安排规模从3.75亿美元永久降至2.25亿美元[427] - 截至2017年12月31日，旧循环信贷安排借款3950万美元，旧信贷安排已开立信用证870万美元[428] - 旧定期贷款安排4000万美元于2015年8月11日全额提取，截至2017年12月31日余额为1870万美元[430] - 2018年2月12日，公司签订信贷协议，包括15亿美元高级有担保定期贷款安排和2.5亿美元高级有担保循环信贷安排[433] - 旧循环信贷安排和旧定期贷款的未偿债务于2018年2月12日还清，相关承诺终止[432] - 2018定期贷款工具未偿还余额为21.94亿美元，2025年2月12日到期，利率为调整后伦敦银行同业拆借利率加3.50%或ABR利率加2.50%，有75个基点的下调空间[451] 融资与债务活动 - 信贷协议修订 - 2018年6月15日公司对2018年信贷协议进行首次修订，新增7.5亿美元增量定期贷款，使定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元，公司支付1%的前期费用，所得款项用于偿还Brookfield本票[395] - 2018年6月15日，公司对2018年信贷协议进行首次修订，增加7.5亿美元增量定期贷款[447] - 增量定期贷款使GrafTech Finance根据2018年信贷协议承担的定期贷款本金总额从15亿美元增至22.5亿美元[447] 融资与债务活动 - 股息支付与股票回购 - 2018年4月19日公司宣布向Brookfield支付1.6亿美元现金股息，5月8日支付[395] - 2018年8月13日公司以每股19.25美元的价格从Brookfield回购11,688,311股股票，总计2.25亿美元[396][405] - 公司目前季度现金股息为每股0.085美元，2018年6月30日支付1950万美元，9月28日和12月31日各支付2470万美元，12月31日还支付每股0.7美元的特别股息，总计2.034亿美元[397] - 2018年4月19日，公司宣布向唯一的IPO前股东发放7.5亿美元本票形式的股息