贷款业务 - 商业房地产贷款还款期约15至25年，工商业贷款平均还款期1至7年，商业建筑贷款期限1至3年[27][28][29] - 住宅常规抵押贷款贷款价值比政策限制为多户自住物业75%，单户自住物业最高97%[34] - 房屋净值定期贷款和循环信贷额度的原始贷款价值比最高可达房产估值的80%[36][37] 存款业务 - 公司提供多种存款产品，定期存单期限通常为1个月至72个月[41] 财富管理与保险服务 - 公司通过企业财富管理和企业财富服务两个渠道提供财富咨询和管理服务[48] - 企业财富管理主要采用开放式架构为客户管理投资，还提供定制化资产组合[49][51] - 企业保险服务通过与HUB国际新英格兰有限责任公司合作开展保险销售活动[54] 投资与资金管理 - 公司投资组合活动是资产负债管理计划的一部分，主要投资债务证券，少量投资股票[56][59] - 公司现金及现金等价物包括银行现金及应收款项、有息存款等[58] - 公司定期审查投资组合中存在非暂时性减值的债务证券[59] - 公司主要资金来源为存款收集，资产增长超过存款时，可通过贷款和投资组合现金流或其他渠道融资，包括从FHLB、FRB贴现窗口借款以及与代理银行的借款安排[65] 债务情况 - 2018年12月31日，公司有1490万美元（扣除递延发行成本后）的未偿还次级债务，2017年12月31日为1480万美元[70] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣了508名全职等效员工，员工关系良好[79] 资本充足要求 - 自2015年1月1日起，公司需遵守不断提高的资本比率要求，过渡期于2019年1月结束，截至2018年12月31日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求[74] 知识产权 - 公司持有与产品名称和企业品牌相关的多个注册服务标记和商标，无其他对业务有重大影响的专利、注册商标等[77] 市场竞争与扩张 - 公司面临来自全国性和大型区域性银行、金融机构、当地储蓄银行、信用社等多方面的竞争，在贷款定价和条款上面临挑战，未来存款市场竞争也将加剧[87][88][89] - 公司通过积极开发新分行位置来进行市场扩张，以扩大地理市场覆盖范围[90] 监管情况 - 作为注册银行控股公司，公司受联邦储备委员会和马萨诸塞州银行司监管，银行受马萨诸塞州银行司、新罕布什尔州银行部和FDIC监管[96][97] - 公司进行某些收购活动需获得联邦储备委员会或FRB的事先批准，如收购银行或银行控股公司5%或以上的有表决权证券等[99] - 《银行控股公司法》限制银行控股公司的投资和活动，公司的活动受这些法律和监管限制[104] - 沃尔克规则对公司合并财务报表暂无影响，社区银行若总资产≤100亿美元且交易资产和负债≤总资产的5%可豁免该规则限制[105] - 公司认为旗下银行满足成为金融控股公司的要求，但目前无此意向，未来或视战略计划而定[106] - 银行控股公司对资本不足子公司的总负债上限为该机构资本不足时资产的5%或使其“资本充足”所需金额中的较低者[110] - 美联储规定银行控股公司回购自身股权证券，若支付对价及前一年回购支付对价之和≥其合并净资产的10%，需提前通知[113] - 若明知且鲁莽行事的不安全、不稳健活动给存款机构造成重大损失，美联储可评估高达每日100万美元的民事罚款[114] - 风险资本指南适用于合并资产≥30亿美元的银行控股公司，银行和银行控股公司需维持与风险相称的资本水平[116][117] - 巴塞尔协议III规则自2015年1月1日起生效，2019年全面实施后，公司和银行需满足更高的风险和杠杆资本比率要求[120][121][126] - 巴塞尔协议III规则引入2.5%的资本 conservation buffer，自2016年1月起逐步实施，资本水平低于缓冲比率的机构将受限[125] - 截至2009年12月31日合并资产＜150亿美元的银行组织，可永久将特定优先股纳入一级资本，公司2015年选择永久排除AOCI[128] - 马萨诸塞州法律和美联储有权限制公司支付股息，若行为构成不安全、不稳健做法，美联储可禁止[130] - 银行需满足四个最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%[137] - 截至2018年12月31日，银行超过所有巴塞尔协议III监管最低资本要求[138] - 合格社区银行组织若社区银行杠杆比率大于9%，可选择不遵守巴塞尔资本要求，其总资产需少于100亿美元等[139][140] - 银行需满足总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%等条件才能被认定为资本状况良好，截至2018年12月31日，公司和银行的监管资本比率超过该标准[145] - 马萨诸塞州银行满足社区再投资法案评级良好、资本充足等条件可申请在州内设立分行，也可在允许州立银行设分行的其他州设分行[148][149] - FDIC为银行存款提供最高25万美元的保险，保险费基于违约风险等因素确定[150] - 2018年9月30日，存款保险基金储备比率达1.36%，大银行附加费结束，小银行获评估信贷，银行初步评估信贷为68.3万美元[154] - 公司支付股息的能力主要取决于银行的股息分配，银行股息支付受资本状况和净收入限制[156] - 银行受联邦和州法律法规监管，监管机构有权采取多种执法措施[133][134] - 银行可在符合条件下开展允许的活动，也可经批准成立金融子公司[135] - 银行与单个关联方交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限制为20%[162] - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100%以上，或多户和非农场非住宅物业等贷款占总资本300%以上且商业房地产贷款组合在过去36个月增长50%以上，则存在商业房地产贷款集中情况[165] - 截至2018年12月31日，银行商业房地产贷款集中度低于既定水平[165] - 《多德 - 弗兰克法案》规定借记卡发卡机构交换费上限为每笔交易0.24美元，资产低于100亿美元的银行不受此限制[168] - 《多德 - 弗兰克法案》约五分之一的规则制定要求仍处于提案阶段或未提出[169] - 资产低于100亿美元的银行在联邦消费者金融保护法方面仍受其主要联邦银行监管机构的监督和执行[172] - 《EGRRCPA》规定资产总额低于100亿美元的某些存款机构和信用社，发放并留存的抵押贷款自动视为满足“偿还能力”要求[173] - 《HMDA规则》多数条款于2018年1月1日生效，适用于2018年收集的数据及后续报告，发起少于500笔住房担保封闭式抵押贷款或少于500笔住房担保开放式信贷额度的机构可免予部分扩展数据收集要求，银行不满足此豁免条件[175] - 2010年6月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布激励薪酬政策最终指南，涵盖所有能实质影响组织风险状况的员工[178] - 上市公司被要求至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票，并披露CEO薪酬与员工中位薪酬的比例[180] - 多德 - 弗兰克法案要求禁止向资产超10亿美元的存款机构及其控股公司高管支付过高薪酬，拟议规则对补偿等有新要求[181] - 新银行改革立法简化资产低于100亿美元银行的资本计算，社区银行杠杆率为有形股权与平均合并资产之比不低于8%且不高于10%[192] - 新银行改革立法将短式电话报告使用资格从资产10亿美元提高到50亿美元，小银行控股公司政策声明使用资格从资产低于10亿美元提高到低于30亿美元[192] 风险管理 - 公司采取全面风险管理方法，涵盖信用、市场、利率等多种风险[199] - 首席执行官负责整体风险管理和战略、声誉风险，首席风险官负责企业和运营风险管理框架[202] - 公司维护合规管理计划以应对合规风险，审计委员会监督其有效性[203] - 运营风险包括内部流程、人员、系统或外部事件导致的损失威胁，通过多种方式管理[204] - 公司实施分层安全方法应对网络安全风险，利用多种技术保护信息[206] - 公司有第三方风险管理计划，对关键第三方提供商进行尽职调查[207] - 公司有灾难恢复和业务连续性计划，每年审查，设有备用数据中心[209] - 公司制定事件响应政策和程序应对信息安全事件，旨在减少潜在损失并恢复信心[210] - 董事会银行技术指导委员会监督信息安全计划及相关测试、评估和响应工作[211] - 公司维持财务报告内部控制，为管理层提供合理保证[212] - 董事会贷款委员会监督信用风险管理有效性[213] - 流动性管理在特定章节审查，旨在高效满足现金需求[214] - 利率风险在特定章节详细审查[214] - 董事会资产负债委员会监督流动性和利率风险管理有效性[215] - 控制系统和应急计划有局限性，可能无法防范所有风险[216] - 控制失效可能使公司面临成本增加、监管审查等不利影响[218]