贷款业务 - 商业房地产贷款还款期约15至25年，工商业贷款平均还款期1至7年，商业建筑贷款期限1至3年[31][32][33] - 住宅常规抵押贷款贷款价值比政策限制一般为多户自住物业75%，单户自住物业最高97%，贷款期限最长30年[38] - 房屋净值定期贷款和循环信贷额度初始贷款价值比一般最高为80%，还款期限分别为3至15年和10 + 15年[40][41] 存款业务 - 公司提供多种存款产品，定期存单期限通常为1个月至36个月[45] 财富管理与保险服务 - 公司通过企业财富管理和企业财富服务两个渠道提供财富咨询和管理服务[52] - 企业财富管理主要采用开放式架构为客户管理投资，还提供定制化资产组合[54][55] - 企业财富服务通过第三方提供经纪和管理服务及退休计划服务[56] - 公司通过第三方提供全系列保险产品[58] 投资组合 - 公司投资组合主要为债务证券，少量为股票，债务证券分类为可供出售并按公允价值计量[63] - 公司需按面值购买波士顿联邦住房贷款银行股票，该股票为受限投资并按成本计量[66] 次级债务 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司未偿还次级债务为1490万美元，由2015年1月私募发行的固定利率转浮动利率次级票据组成，本金总额1500万美元，扣除摊销的递延发行成本[74] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有538名全职等效员工，员工关系良好[83] 资本状况 - 公司认为当前资本足以支持持续运营，持续的资本来源包括留存收益、员工股票期权行权收益、股息再投资计划和直接股票购买计划收益等[76] - 截至2019年12月31日，公司和银行均满足巴塞尔协议III的所有资本充足要求，公司符合美联储规定的“资本充足”定义，银行符合巴塞尔协议III和联邦存款保险公司的快速纠正行动规定的“资本充足”标准[78] 市场竞争 - 公司面临来自全国性和大型区域性银行、当地储蓄银行、信用社、金融科技公司等多方面的竞争，在贷款定价和条款上面临持续挑战[91][92] - 公司积极寻求增加存款市场份额，通过提供优质客户体验、审查存款产品和服务、开发新分行等方式加强竞争地位[93][94] 监管要求 - 作为注册银行控股公司，公司受美联储委员会和马萨诸塞州银行司监管，需提交财务报告，重大收购需获得相关部门批准[100][102][103] - 根据《银行控股公司法》，公司收购其他银行或银行控股公司的投票证券达到5%或以上、收购资产或合并等需获得美联储委员会或美联储银行的事先批准[103] - 《多德 - 弗兰克法案》中的“沃尔克规则”经修订后，社区银行若总资产不超过100亿美元且交易资产和负债不超过总资产的5%可豁免相关限制，公司目前不受该规则影响[110] - 银行控股公司对资本不足子公司的总负债上限为该机构资本不足时资产的5%或使其“资本充足”所需金额中的较低者[114] - 美联储规定银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达其合并净资产的10%或以上，需提前通知[118] - 若明知且鲁莽的不安全、不稳健活动给存款机构造成重大损失，美联储可评估高达每日100万美元的民事罚款[119] - 风险资本指南适用于合并资产达30亿美元或以上，或有大量在美证交会注册流通股的银行控股公司[120] - 巴塞尔III规则自2015年1月1日起生效，2019年1月1日全面实施，银行控股公司需满足一定资本水平[125] - 巴塞尔III规则设定2.5%的资本留存缓冲，资本水平低于缓冲比率的机构活动受限[126] - 2019年公司适用的巴塞尔III最低资本比率：总风险资本10.50%、一级风险资本8.50%、一级杠杆比率4.00%、普通股一级风险资本7.00%[130] - 符合条件的社区银行组织选择社区银行杠杆比率框架，一级杠杆比率需超9%，总资产少于100亿美元等，公司和银行继续遵循巴塞尔III资本要求[134] - 美联储规定银行控股公司支付现金股息需满足过去一年净收入能覆盖、收益留存率与资本需求等相符、满足最低监管资本充足率等条件[136] - 马萨诸塞州银行满足社区再投资法案评级“满意”或更高、“资本充足”、未被通知处于困境等条件，可提交在州内设立分行的通知 [149] - 根据多德 - 弗兰克法案，银行若所在州允许本州银行设立分行，则可在该州设立分行，并需向相关部门备案 [150] - 《多德 - 弗兰克法案》规定借记卡发卡机构交换费上限为每笔0.24美元，资产低于100亿美元的银行可豁免，但市场力量可能削弱豁免效果[171] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》旨在减轻社区银行监管负担，提高机构受某些监管要求约束的合并资产水平，公司可能受未来机构规则制定影响[173] - 资产100亿美元及以下的银行仍受主要联邦银行监管机构对联邦消费者金融保护法的监督和执行，以及消费者金融保护局可能通过的额外规定约束[175] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》规定，总资产合并少于100亿美元的某些存款机构和信用社，发放并保留在投资组合中的抵押贷款自动视为满足“还款能力”要求[176] - 《多德 - 弗兰克法案》修订《住房抵押贷款披露法案》规则，2018年1月1日起生效，发放少于500笔住房担保封闭式抵押贷款或少于500笔住房担保开放式信贷额度的机构可豁免扩展数据收集要求，公司不满足豁免条件[177] - 2010年6月，美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布激励薪酬政策最终指导，美联储将审查非“大型复杂银行组织”的激励薪酬安排[180][181] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超过10亿美元的存款机构及其控股公司禁止向高管支付过高薪酬，2016年5月监管机构联合SEC提出相关规则[183] - 州和联邦银行监管机构强调技术风险管理和监督重要性，公司需管理技术相关风险，遵守客户信息安全和隐私保护规定[184][185] - 公司需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》，报告特定货币交易和可疑交易，制定合规计划[188] - 2018年5月生效的最终规则要求金融机构了解客户关系性质和目的，识别法人客户“受益所有人”（拥有25%或以上所有权权益）[189] - 公司需遵守众多联邦反洗钱和消费者保护法规，违反可能面临诉讼和行政处罚[191] 银行相关情况 - FDIC为银行存款提供最高250,000美元的保险，保险评估金额基于银行违约风险，评估费率会根据情况调整 [151][152][153] - 2018年9月30日，DIF储备比率达1.36%，大银行附加费结束，小银行获得评估信贷，银行评估信贷为683,000美元，已在2019年9 - 12月使用 [155] - FICO债券于2019年9月到期，最后一次FICO评估于2019年3月29日收取 [156] - 银行支付股息和其他资本分配受资本状况和近期净收入限制，超额支付需获得马萨诸塞州银行部门批准，若银行资本受损或需更多监管，可能被限制支付 [157] - 银行在最近的社区再投资法案检查中，获得州银行部门“高度满意”和FDIC“满意”评级 [160] - 银行与关联方交易受联邦储备法案第23A和23B条限制，对单个关联方交易限额为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计为20% [162][164] - 公司商业房地产贷款集中度接近或略高于规定水平，信贷风险管理与监管指导一致[168] 风险管理 - 公司企业风险管理框架涵盖信用、市场、合规等多种风险[198] - 首席执行官负责战略和声誉风险管理，首席风险官负责企业风险管理框架等[200] 技术管理 - 公司技术管理包括硬件、软件等设计和使用政策，项目管理标准基于风险监督[205] - 公司实施分层安全方法应对网络安全风险，利用第三方评估和技术保护信息[206] 第三方管理 - 公司有第三方风险管理计划，对关键第三方提供商进行尽职调查[207] 灾难恢复与业务连续性 - 公司灾难恢复和业务连续性计划每年审查，有备用数据中心[208] 内部财务报告控制 - 公司内部财务报告控制由审计委员会监督，任何控制失效可能产生重大不利影响[216][217] 商标情况 - 公司持有多个与产品名称和企业品牌相关的注册服务商标和商标，无其他对业务有重大影响的专利、注册商标等[81] 金融控股公司意向 - 公司唯一存款机构子公司目前满足成为金融控股公司的要求，但暂无此意向[111]