整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年营收约增加520万美元，增幅19%，源于核心油井增产服务收入增加18%和水转运服务收入增加19%[156] - 2019年上半年净利润约为110万美元，即每股0.02美元，去年同期净亏损约120万美元，即每股0.02美元[158] - 2019年上半年调整后息税折旧及摊销前利润约为530万美元，去年同期约为460万美元[159] - 2019年第二季度公司总营收约为720.6万美元，去年同期约为793.4万美元；上半年总营收约为3344.6万美元，去年同期约为2821.4万美元[176] - 2019年第二季度公司运营亏损370万美元，去年同期亏损250万美元；上半年运营收入150万美元，去年同期为69.8万美元[189] - 2019年3个月和6个月调整后EBITDA分别为 - 187.6万美元和528.6万美元，2018年同期分别为 - 24.7万美元和456万美元；2019年3个月调整后EBITDA减少约160万美元，6个月增加约72.6万美元[196][203] - 2019年6月30日和2018年同期6个月现金流量表显示，经营活动提供净现金分别为585.4万美元和652.5万美元，投资活动分别为43.9万美元和 - 120.3万美元，融资活动分别为 - 604.4万美元和 - 547.8万美元[207] - 2019年6月30日和2018年12月31日资产负债表显示，流动资产分别为1062.9万美元和1353万美元，总资产分别为4867.2万美元和4902.1万美元，流动负债分别为414.8万美元和745.2万美元，总负债分别为4269.9万美元和4441.9万美元，营运资金分别为648.1万美元和607.8万美元，股东权益分别为597.3万美元和460.2万美元[209] - 截至2019年6月30日，营运资金约650万美元，2018年12月31日为610万美元[217] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量约为590万美元，低于2018年同期的650万美元[220] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量约为43.9万美元，而2018年同期使用现金120万美元[221] - 2019年上半年融资活动使用现金600万美元，高于2018年同期的550万美元[222] 市场环境指标变化 - 2019年上半年WTI原油均价约为每桶57美元，去年同期约为每桶65美元；截至2019年6月30日，北美钻机数量降至967台，去年同期为1047台[160] 各业务线收入关键指标变化 - 2019年第二季度油井增产服务收入约为630万美元，较去年同期减少约66.6万美元，降幅10%；上半年收入约为3120万美元，较去年同期增加490万美元，增幅18%[167] - 2019年第二季度压裂水加热收入约为240万美元，较去年同期减少约81.5万美元，降幅25%；上半年收入约为2310万美元，较去年同期增加550万美元，增幅31%[168] - 2019年第二季度热油服务收入约为320万美元，较去年同期增加约36.8万美元，增幅13%；上半年收入约为680万美元，较去年同期增加约35.4万美元，增幅5%[168] - 2019年第二季度酸化服务收入约为67.9万美元，较去年同期减少约7.9万美元，降幅10%；上半年收入约为110万美元，较去年同期减少约62.4万美元，降幅35%[169] - 2019年第二季度水转运服务收入约为86.7万美元，较去年同期减少约6.2万美元，降幅7%；上半年收入约为230万美元，较去年同期增加约37.1万美元，增幅19%[170] - 2019年第二季度落基山地区油井增产服务收入减少约55.6万美元，降幅12%；上半年增加约470万美元，增幅29%[177] - 2019年第二季度美国中部地区油井增产服务收入减少约21.9万美元，降幅10%；上半年减少约60.6万美元，降幅9%[178] - 2019年第二季度美国东部地区油井增产服务收入增加约11万美元，增幅61%；上半年增加约73.6万美元，增幅25%[179] - 2019年第二季度落基山地区水转移服务收入减少约6.2万美元，降幅7%；上半年增加约37.1万美元，增幅19%[180] 各业务线成本及亏损关键指标变化 - 2019年第二季度水转运服务部门亏损约42万美元，去年同期亏损约5万美元；上半年亏损约120万美元，去年同期亏损约1.2万美元[172] - 2019年第二季度未分配部门成本约为28.7万美元，较去年同期增加约10.6万美元，增幅59%；上半年约为44.2万美元，较去年同期增加约11.6万美元，增幅36%[174] - 2019年第二季度直接运营费用增加约52.2万美元，增幅5%；上半年增加约440万美元，增幅16%[184] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用增加约22.4万美元，增幅18%；上半年增加约48.9万美元，增幅19%[185] 公司信贷及债务相关情况 - 2017年公司与East West Bank签订3700万美元高级有担保循环信贷安排；截至2019年6月30日，未偿还本金贷款余额约3190万美元，2700万美元LIBOR利率借款加权平均年利率5.98%，490万美元优惠利率借款年利率7.25%[204][205][211] - 2017年3月31日，大股东Cross River Partners提供150万美元信用证，后转为次级债务；2017年5月10日，又提供100万美元次级债务；2018年6月29日，Cross River行使认股权证获得161.2902万股，行权所得50万美元用于减少次级债务余额[212] - 2018年2月23日，公司与East West Bank签订利率互换协议，初始名义金额1000万美元，固定支付利率2.52%[214] - 2019年3个月和6个月利率互换工具公允价值分别减少约4.9万美元和增加约9.3万美元；2018年同期分别增加约2.3万美元和1.9万美元[215] - 截至2019年6月30日，公司可用流动性为50.6万美元，信贷安排可用额度为零；2019年6个月内，信贷安排净还款约210万美元，收到非现金收益约4.5万美元[216] - 公司2017年信贷协议在2020年8月10日前无预定本金还款，但可能根据抵押品可用性进行未来本金还款[224] 公司准则调整及其他财务事项 - 2019年1月1日，公司采用ASC Topic 842准则，确认使用权资产和租赁负债各240万美元[227] - 2019年1月1日，公司对留存收益进行了约10.8万美元的调整[227] - 截至2019年6月30日，公司记录估值备抵将净递延所得税资产减至零[218] - 截至2019年6月30日，公司无重大表外安排[226] 公司营收季节性分布 - 2018年公司第一和第四季度营收占全年的75%，第二和第三季度占25%[183] 公司发展目标及策略 - 公司认为当前油气环境可通过提高资产利用率增加现金流[223] - 公司长期目标包括提高资产利用率、优化车队部署和偿还债务调整资产负债表[223] - 公司将继续寻求有机增长机会，探索增加高利润率服务[223]