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Enveric Biosciences(ENVB) - 2020 Q2 - Quarterly Report

财务表现 - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为2,087,691美元,较2019年12月31日的431,400美元显著增加[10] - 2020年第二季度收入为8,254,941美元,同比下降25.1%,较2019年同期的11,015,057美元减少[12] - 2020年上半年净亏损为3,357,945美元,较2019年同期的3,116,540美元有所扩大[12] - 公司2020年6月30日的总资产为27,506,424美元,较2019年12月31日的25,291,315美元增长8.8%[10] - 2020年第二季度毛利率为22.0%,较2019年同期的21.6%略有提升[12] - 公司2020年6月30日的应收账款为7,294,578美元,较2019年12月31日的6,384,148美元增长14.3%[10] - 2020年上半年运营亏损为2,789,031美元,较2019年同期的2,774,798美元略有扩大[12] - 公司2020年6月30日的股东权益为12,879,640美元,较2019年12月31日的10,617,761美元增长21.3%[10] - 2020年第二季度每股基本亏损为0.48美元,较2019年同期的0.67美元有所改善[12] - 公司2020年6月30日的总负债为14,626,784美元,较2019年12月31日的14,673,554美元略有下降[10] - 公司2020年6月30日的净亏损为360万美元,累计赤字为4400万美元[20] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为208.77万美元,较期初增加165.63万美元[15] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为1287.96万美元[14] - 公司2020年6月30日的经营活动现金流为-286.44万美元,投资活动现金流为-3.99万美元,融资活动现金流为456.07万美元[15] - 公司2020年6月30日的应收账款减少91.04万美元,其他流动资产减少10.34万美元[15] - 公司2020年6月30日的应付账款及应计费用增加36.67万美元[15] - 公司2020年6月30日的固定资产购买支出为3.99万美元[15] - 公司2020年6月30日的银行贷款和可转换票据净收益为283.57万美元[15] - 公司2020年6月30日的普通股发行净收益为172.5万美元[15] - 公司2020年6月30日的现金储备足以覆盖未来12个月的预期营运资金需求[21] - 2020年6月30日,公司总收入为17,857,469美元,同比下降17.7%,2019年同期为21,701,253美元[67] - 2020年6月30日,前五大客户贡献了公司总收入的48%,2019年同期为46%[75] - 2020年6月30日,公司基本每股亏损为1.03美元,稀释后每股亏损为1.03美元[81] - 2020年6月30日止三个月,五大客户占总收入的41%,而2019年同期为49%[156] - 2020年6月30日止六个月,收入同比下降380万美元,降幅22%,主要由于COVID-19导致的现有客户收入损失[157] - 2020年6月30日止六个月,五大客户占总收入的48%,而2019年同期为46%[158] - 2020年6月30日止三个月和六个月的毛利率分别为22%和21%,而2019年同期分别为22%和22%[160] - 2020年6月30日止三个月,SG&A费用为250万美元,而2019年同期为330万美元[162] - 2020年6月30日止六个月,运营亏损为280万美元,与2019年同期持平[165] - 2020年6月30日,公司现金头寸为210万美元,而2019年12月31日为40万美元[169] - 2020年6月30日,应收账款为730万美元,较2019年12月31日的640万美元增加,主要由于COVID-19导致的客户付款延迟[175] - 2020年6月30日,应付账款为490万美元,较2019年12月31日的470万美元增加,主要由于供应商付款延迟[176] 收购与合并 - 公司完成了对Ameri Georgia的收购,总收购价格为990万美元,其中无形资产为180万美元,商誉为350万美元[43][45] - 公司完成了对Bigtech Software Private Limited的收购,总收购价格为85万美元,基于其预计收入进行估值[46][47] - 公司完成了对Virtuoso的收购,总收购价格为180万美元,其中无形资产为90万美元,商誉为90万美元[48][49] - 公司完成了对Ameri Arizona的收购,总收购价格为1580万美元,其中无形资产为540万美元,商誉为1040万美元[50][51] - 公司完成了对Ameri California的收购,总收购价格为880万美元,其中无形资产为380万美元,商誉为500万美元[53][55] - 公司于2020年8月12日与Jay Pharma签署收购协议,将以股份交换方式收购Jay Pharma全部普通股,使其成为全资子公司[121] 会计准则与财务报告 - 公司采用ASC 842会计准则,对租赁资产和负债进行记录,2019年12月31日的财务结果按ASC 842呈现[35] - 公司实施了ASU 2014-09收入确认标准,要求在与客户签订合同时确认收入[31] - 公司实施了ASU 2016-02租赁标准,增加了财务报表中租赁活动的透明度[33] - 公司实施了ASU 2017-04商誉减值测试简化标准,预计不会对财务报表产生重大影响[30] - 公司实施了ASU 2018-07非员工股票补偿会计改进标准,对财务报表无重大影响[41] - 公司采用ASC 606会计准则,自2018年1月1日起生效,使用修正后的追溯法,调整了留存收益的期初余额[60] - 公司修订2019年财务报表,调整租赁资产和负债,总资产增加28.62万美元,总负债增加28.99万美元[124][125] 债务与融资 - 公司子公司于2019年1月23日获得初始贷款285万美元,贷款利率为基准利率加1.75%,最低利率为7.25%[85] - 截至2020年6月30日,信贷设施的本金和应计利息总额为230万美元[87] - 公司于2017年3月7日发行了125万美元的8%可转换无担保票据,并于2019年第一季度偿还了25万美元[88][89] - 2020年6月3日,公司将100万美元的2017年票据转换为新的1%可转换债券,转换价格为每股1.75美元[90] - 2020年6月30日,公司发行了550,458股普通股以转换第一和第二可转换债券[94] - 2020年2月27日,公司发行了100万美元的7.25%有担保票据,到期日为2020年8月31日[110] - 公司于2020年5月11日获得PPP贷款171.96万美元,利率为1%,用于支付工资、租金、公用事业等合格费用,部分贷款可能被免除[112] - 公司于2020年6月18日获得EIDL贷款14.99万美元,利率为3.75%,期限为30年,每月还款731美元[113] - 公司于2020年6月3日将2017年发行的200万美元可转换票据转换为新的1%可转换债券,金额为226.53万美元,转换价格为每股1.75美元[114] - 公司于2020年6月2日通过注册直接发行862,500股普通股,每股2美元,募集资金172.5万美元[115][116] - 公司向承销商发行60,375份认股权证,占注册直接发行股份的7%,行权价格为每股2.20美元[117] - 公司于2020年5月6日与第一债券持有人达成延期协议,将到期日延长至2020年9月30日,并发行646,094份预付费认股权证,行权价格为每股0.001美元[119] - 公司于2020年7月31日与投资者签署证券购买协议,发行373,766股普通股、150,000份预付费认股权证和340,448份未注册认股权证,募集资金100万美元[126] 租赁与固定资产 - 截至2020年6月30日,公司租赁费用为10万美元,较2019年同期的17万美元有所下降[96][99] - 公司未来租赁义务总额为913,700美元,加权平均剩余租赁期限为7年,加权平均贴现率为7.25%[101] - 公司2020年6月30日的固定资产购买支出为3.99万美元[15] 股东权益与股票 - 公司2020年6月30日的股东权益为12,879,640美元,较2019年12月31日的10,617,761美元增长21.3%[10] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为1287.96万美元[14] - 2020年6月30日,公司未授予任何限制性股票单位或股票期权,股票补偿费用为34,642美元[82] - 截至2020年6月30日,公司未偿还的优先股为424,938股,2020年4月1日到期的106,234.50美元股息尚未支付[108][109] 无形资产与商誉 - 2020年6月30日,公司无形资产摊销费用为110万美元,主要涉及客户列表,预计到2022年到期[76] - 截至2020年6月30日,公司商誉总额为1370万美元,与2019年12月31日持平[77] - 公司至少每年评估一次商誉和购买的无形资产的减值情况,并在必要时进行减值测试[204] 收入与客户 - 2020年第二季度五大客户占总收入的41%,而2019年同期为49%[141] - 2020年上半年五大客户占总收入的48%,而2019年同期为46%[142] - 公司预计2020年收入目标将无法达成,主要由于高销售、一般和行政费用以及COVID-19的影响[153] - 公司近期获得了多个企业IT解决方案项目,包括S/4HANA、Hybris和SuccessFactors的实施[148] - 公司预计美国航空业复苏后将恢复部分业务,该客户曾是公司前五大收入来源之一[147] - 预计未来12个月内,由于COVID-19,现有客户收入将减少约350万美元[159] 运营与战略 - 公司已实施员工在家办公政策,目前没有员工因COVID-19影响健康[146] - 公司正在探索战略替代方案,包括选择性收购,以改善市场地位和盈利能力[143] - 公司预计短期内现金流为负,主要由于高销售、一般和行政费用以及解决方案开发和招聘费用[153] - SAP将S/4HANA的强制迁移截止日期推迟至2025年后,预计将对公司解决方案业务的扩展产生短期负面影响[153] 会计政策与估计 - 公司根据授予日公允价值确定员工和非员工董事的股权奖励的股票薪酬费用,并在奖励的必要服务期内按估计的没收率确认这些成本[197] - 公司将2018年7月发行的认股权证分类为负债,并在每个报告期按公允价值调整,任何公允价值变动均计入公司运营报表[198] - 公司对长期资产进行减值评估,如果资产账面价值无法通过未来现金流收回,则根据资产公允价值确认减值损失[199] - 公司采用资产负债法核算所得税,递延所得税反映未来年度资产和负债的税基与财务报表金额之间的差异[201] - 公司根据历史经验和管理层对趋势分析的评估,提供坏账准备[202] - 公司采用收购法核算业务合并,将购买价格分配给可识别的有形和无形资产、承担的负债以及任何或有对价[203] - 公司根据被收购公司的财务预测和实现概率估计或有对价的公允价值,并在后续期间评估其公允价值的变化[205] - 公司根据ASC 830要求,使用年末或报告期末或平均汇率将外币财务报表转换为美元[206] - 公司提醒本季度报告中的某些陈述构成前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险和不确定性[207]