公司新保险签约额情况 - 2018、2017和2016年公司新保险签约额分别约为475亿美元、439亿美元和349亿美元[20] - 2007年，三家私人抵押贷款保险公司的新保险签约额超过1250亿美元，约占当年私人抵押贷款保险市场新保险签约总额的36%，此后退出市场[33] 公司有效保险金额情况 - 截至2018年12月31日，公司有效保险金额约为1377亿美元[20] - 截至2018年12月31日，公司初级房贷保险有效保额按保单起始年份统计，2018年为45,850,221千美元，总计137,720,786千美元[65] 公司前十大客户新保险签约额占比情况 - 2018、2017和2016年，公司前十大客户按流量计算分别占新保险签约额的43.5%、45.8%和35.1%[20] - 2018年公司前十大客户按流量计算产生了43.5%的NIW，2017年为45.8%，2016年为35.1%[84] 公司子公司Essent Re业务情况 - 截至2018年12月31日，公司子公司Essent Re提供的保险或再保险涉及约6.554亿美元的风险[21] - Essent Re根据比例再保险协议，对自2014年7月1日以来Essent Guaranty, Inc.符合房利美和房地美要求的新保险签约额的25%进行了再保险[21] - Essent Re对自2014年7月1日起Essent Guaranty符合GSE要求的新增房贷保险保额的25%进行分保[61] 公司员工数量情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有385名员工[22] - 截至2018年12月31日，公司有385名员工，其中380名在美国，5名在百慕大[200] 美国住宅抵押贷款发起额情况 - 2018年，美国住宅抵押贷款发起总额估计为1.64万亿美元，其中购房贷款发起额为1.19万亿美元，再融资贷款发起额为458亿美元[27] 私人抵押贷款保险市场占比情况 - 2007年，私人抵押贷款保险占投保抵押贷款的77.3%，覆盖了15.5%的住宅抵押贷款发起总额；2009年，这两个比例分别降至15.4%和4.1%；2018年，分别增至45%和18%[34][35] 私人抵押贷款保险行业公司情况 - 目前私人抵押贷款保险行业有六家活跃的私人抵押贷款保险公司，包括Essent Guaranty等[42] 公司风险及保单覆盖率情况 - 公司风险在所有已签保单中约占基础初级保险有效保额的25%，各保单的覆盖率在6% - 35%之间[48] 房贷保险终止要求情况 - 当贷款本金余额为房产当前价值的80%或更低时，符合条件的借款人可要求取消房贷保险；HOPA规定，当LTV比率达到78%时，多数贷款的BPMI自动终止，达到80%时可应借款人要求取消[52] - 对于期限在2 - 5年的贷款，LTV比率须为75%或更低；期限超过5年的贷款，LTV比率须为80%或更低，满足条件的借款人可根据房产当前价值申请终止房贷保险[53] - 2018年GSEs宣布多项房贷保险终止要求变更，如将房利美基于重大改善的取消LTV比率从75%或更低提高到80%或更低等[54] - 1998年《房主保护法》规定，当贷款与价值比（LTV）首次预定达到房屋原始价值的78%时，抵押保险通常会自动终止；有“良好还款记录”的借款人，当LTV首次预定达到房屋原始价值的80%或实际还款将贷款余额降至房屋原始价值的80%（以较早者为准）时，可申请取消抵押保险[157][159] 公司FICO分数相关金额及占比情况 - 截至2018年12月31日，FICO分数>=760的IIF为59,249,659千美元，占比43.0%；Gross RIF为14,789,783千美元，占比42.9% [68] - 截至2017年12月31日，FICO分数>=760的IIF为48,668,705千美元，占比44.1%；Gross RIF为12,058,196千美元，占比43.9% [68] 房贷保险撤销救济情况 - 房贷保险主保单为贷款发放后36个月内保持正常还款、逾期30天以上不超过两次且从未逾期60天的贷款提供撤销救济[58] - 修订后的撤销救济原则要求2019年实施合规主保单，为还款60次后仍正常的贷款提供撤销救济[59] 公司IIF和Gross RIF总额情况 - 2018年12月31日IIF总额为137,720,786千美元，2017年为110,461,950千美元；Gross RIF总额2018年为34,482,448千美元，2017年为27,443,985千美元[71] 公司IIF中FRM 30年及以上占比及金额情况 - 2018年IIF中FRM 30年及以上占比93.0%，金额为128,083,429千美元；2017年占比91.1%，金额为100,592,946千美元[72] 公司投资组合地域占比情况 - 截至2018年12月31日，仅三个州的投资组合占比超5%，无单一都市统计区占比超3%[73] - 2018年12月31日，IIF中加州占比9.1%，德州7.9%，佛罗里达州7.4%等；Gross RIF中加州占比8.9%，德州8.1%，佛罗里达州7.5%等[76] - 2018年12月31日，IIF中菲尼克斯 - 梅萨 - 钱德勒都市统计区占比2.6%，芝加哥 - 内珀维尔 - 埃文斯顿占比2.6%等；Gross RIF中亚特兰大 - 桑迪斯普林斯 - 阿尔法利塔占比2.6%，菲尼克斯 - 梅萨 - 钱德勒占比2.5%等[79] 公司客户收入占比情况 - 2018年，Quicken Loans Inc.一家客户收入占公司合并收入超10%[84] 公司薪酬结构情况 - 公司采用非佣金制薪酬结构，含股权所有权计划[94] 公司业务申请及连接情况 - 公司接受电子保险申请并发放电子保险批准，建立与客户和服务商系统的直接连接[95] 公司承保指南情况 - 公司制定承保指南，限制承保范围至符合借款人FICO分数、债务收入比等要求的抵押贷款[98] 公司有效保险业务发起方式占比情况 - 截至2018年12月31日，约62%的有效保险业务通过委托承销方式发起，2017年为60%；约38%通过非委托承销方式发起，2017年为40%[102] 公司有效保单及违约贷款情况 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，有效保单数量分别为608,135份和496,477份，违约贷款数量分别为4,024份和4,783份，违约贷款百分比分别为0.66%和0.96%[116] - 2018年各年份发起贷款违约情况：2011年32份（占比0.2%），2012年106份（占比0.2%），2013年281份（占比0.3%），2014年585份（占比0.5%），2015年664份（占比0.6%），2016年900份（占比0.6%），2017年1,160份（占比0.6%），2018年296份（占比0.2%）；2017年各年份发起贷款违约情况：2011年40份（占比0.3%），2012年161份（占比0.3%），2013年440份（占比0.5%），2014年890份（占比0.8%），2015年1,023份（占比0.9%），2016年1,164份（占比0.8%），2017年1,065份（占比0.6%）[117] 公司抵押贷款保险投资组合相关情况 - 截至2018年12月31日，公司抵押贷款保险投资组合加权平均寿命为22.3个月，历史上保险抵押贷款的违约高峰期是贷款发起后三到六年[117] - 截至2017年12月31日，与飓风相关的违约贷款总数为2,288份；2018年，此前确定的2,288份与飓风相关的违约贷款中有2,150份得到解决[117] 抵押贷款保险公司索赔付款请求时间情况 - 历史上，平均而言，第一留置权抵押贷款违约后约18个月，抵押贷款保险公司才会收到索赔付款请求，近年来这一时间有所增加[118] 公司投资组合占比情况 - 公司投资组合（包括现金）是资产负债表中最大的单一组成部分，2018年12月31日占总资产的90.7%[123] 公司投资证券情况 - 截至2018年12月31日，公司的投资证券主要为投资级[123] 公司投资政策情况 - 公司采用并经董事会批准了投资政策，对资产部门、单一发行人、信用评级、资产期限、行业和地域集中度以及合格和不合格投资设定了具体限制[124] 公司投资组合策略情况 - 公司目前投资组合策略主要集中在选择固定收益证券、保持足够流动性、管理资产期限以降低利率风险、持续监控投资质量以及限制对与住宅抵押贷款市场高度相关资产的投资[125] 公司可供出售投资管理情况 - 截至2018年12月31日，约94.9%的可供出售投资由外部经理管理[126] 公司旗下抵押保险公司资格情况 - 2015年12月31日起，房利美和房地美实施新的协调私人抵押贷款保险人资格要求（PMIERs），截至2018年12月31日，公司旗下GSE批准的抵押保险公司Essent Guaranty符合该要求[132] - 2018年9月27日，GSE发布修订版PMIERs（PMIERs 2.0），将于2019年3月31日生效，若其在2018年12月31日已生效，Essent Guaranty的可用资产超过最低要求资产的金额与原PMIERs计算的金额基本不变，预计在2019年3月31日前后均能完全符合相关要求[133] 保险公司控制权相关规定情况 - 宾夕法尼亚州保险控股公司法规定，若任何人直接或间接拥有、控制、持有投票权或持有代表某再保险公司或保险公司10%或以上有表决权证券，则一般推定对该保险公司存在“控制权”[138] 公司法定会计或有损失准备金情况 - 公司需按规定建立法定会计或有损失准备金，金额等于净赚保费的50%，一般10年内不得提取，经监管批准，当某日历年发生的损失超过净赚保费的35%时，抵押担保保险公司可提前从或有准备金中提取资金[143] 合格抵押贷款规则情况 - 根据CFPB的QM规则，贷款若满足一定条件则被视为合格抵押贷款（QM），包括贷款期限小于等于30年、无负摊还等特征、总“点数和费用”一般不超过3%、总债务收入比不超过43%等[147] - QM规则为年利率（APR）低于平均优质报价利率（APOR）150个基点的QM贷款提供“安全港”，对APR高于该阈值的QM贷款提供“可反驳的推定”[148] 临时QM类别情况 - 临时QM类别允许更灵活的承销要求，需满足一般产品特征要求且有资格被GSE等机构购买或担保，该类别将于2021年1月10日到期，或因联邦机构发布自身合格抵押贷款规则或FHFA对GSE的托管结束而提前到期[152] 《多德 - 弗兰克法案》相关规定情况 - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产支持证券发行人或组织和发起资产支持交易的人（“证券化机构”）至少保留与证券化抵押贷款相关风险的5%，合格住宅抵押贷款（QRM）或由FHA等指定联邦机构保险或担保的贷款除外[154] - 《多德 - 弗兰克法案》修订和扩展了抵押贷款服务要求，规定贷款持有人或服务商在借款人逾期120天后才能启动止赎程序[156] FHA相关情况 - 2018年11月15日FHA报告显示，FHA互助抵押保险基金（MMIF）的资本储备率为2.76%，高于国会规定的2%的最低水平；2015年1月FHA将抵押保险费降低了50个基点[171][172] 巴塞尔协议III规则情况 - 巴塞尔协议III规则于2014年1月1日生效，2015年1月1日为除先进方法银行组织（非储蓄贷款控股公司）外的银行组织的强制合规日期；该规则对由一至四户住宅物业担保的贷款分配50%或100%的风险权重[175][176] 百慕大《1978年保险法》相关规定情况 - 百慕大《1978年保险法》规定，百慕大货币管理局（BMA）在决定是否授予注册时，需确定申请人是否适合从事保险业务，以及提议控制百慕大注册保险公司或其母公司10%、20%、33%或50%（视情况而定）投票权的人是否适合行使该程度的控制权[179] 相关法律禁止行为及执法情况 - 《房地产结算程序法》禁止与结算服务推荐相关的给予或接受有价值物品的行为，CFPB等可采取执法行动，过去有针对私人抵押保险公司的诉讼和调查[161] 《安全法案》相关规定情况 - 《安全法案》要求抵押贷款发起人在全国抵押贷款许可系统和登记处（NMLS）获得许可和/或注册[162] 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》相关情况 - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》对金融机构施加隐私要求，许多州已颁布相关立法和隐私数据安全法[163][165] 《公平信用报告法》相关规定情况 - 《公平信用报告法》要求抵押保险公司在基于消费者信用审查拒绝或提供低于最佳利率的抵押保险申请时，向消费者提供“不利行动”通知[167] GSEs和二级市场改革倡导提案及立法改革法案情况 - 自2008年9月政府支持企业（GSEs）被置于托管状态以来，有一系列GSEs和二级市场改革倡导提案，2011年以来美国国会也讨论了相关立法改革法案[168] 美国财政部联邦保险办公室报告建议情况 - 2013年12月9日美国财政部联邦保险办公室发布报告，建议为抵押保险公司制定“国家偿付能力和商业行为标准”[173] 公司业务开展主体及牌照情况 - 公司主要通过宾夕法尼亚州的Essent Guaranty开展一级抵押保险业务，该