公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为3539899千美元，较2018年12月31日的3149971千美元增长12.38%[22] - 2019年上半年，公司净保费收入为366281千美元，较2018年同期的309516千美元增长18.34%[25] - 2019年上半年，公司净投资收入为40461千美元，较2018年同期的28848千美元增长40.26%[25] - 2019年上半年，公司实现投资净收益1243千美元，较2018年同期的636千美元增长95.44%[25] - 2019年上半年，公司总营收为412418千美元，较2018年同期的341231千美元增长20.86%[25] - 2019年上半年，公司总损失和费用为99966千美元，较2018年同期的86742千美元增长15.24%[25] - 2019年上半年，公司税前收入为312452千美元，较2018年同期的254489千美元增长22.77%[25] - 2019年上半年，公司净利润为264125千美元，较2018年同期的222824千美元增长18.54%[25] - 2019年上半年，公司基本每股收益为2.70美元，较2018年同期的2.29美元增长17.90%[25] - 2019年上半年，公司综合收益为338478千美元，较2018年同期的186828千美元增长81.17%[25] - 2019年6月30日止三个月，公司净收入为136,405千美元，其他综合收入为35,987千美元[27] - 2018年6月30日止三个月，公司净收入为111,755千美元，其他综合损失为7,246千美元[27] - 2019年6月30日止六个月，公司净收入为264,125千美元，其他综合收入为74,353千美元[27] - 2018年6月30日止六个月，公司净收入为222,824千美元，其他综合损失为35,996千美元[27] - 2019年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为265,484千美元，投资活动使用的净现金为296,935千美元，融资活动使用的净现金为8,240千美元[30] - 2018年6月30日止六个月，经营活动提供的净现金为342,656千美元，投资活动使用的净现金为304,867千美元，融资活动使用的净现金为56,649千美元[30] - 2019年现金年初余额为64,946千美元，期末余额为25,255千美元[30] - 2018年现金年初余额为43,524千美元，期末余额为24,664千美元[30] - 2019年所得税支付为21,005千美元，利息支付为5,179千美元[30] - 2018年所得税支付为10,400千美元，利息支付为4,700千美元[30] - 2019年Q2净利润为1.364亿美元，2018年同期为1.118亿美元；2019年上半年净利润为2.641亿美元，2018年同期为2.228亿美元[168][169] - 2019年Q2净保费收入同比增长20%，主要因平均IIF从1187亿美元增至1482亿美元，部分被平均净费率从0.51%降至0.49%抵消；2019年上半年净保费收入同比增长18%，平均IIF从1159亿美元增至1443亿美元，平均净费率从0.51%降至0.48%[170] - 2019年Q2净保费写入同比增长12%，主要因平均IIF增加，部分被新单保费政策减少等因素抵消；2019年上半年净保费写入同比增长10%，主要因平均IIF增加，部分被第三方再保险协议分出保费增加抵消[171] - 2019年和2018年Q2未赚保费分别减少0.1百万美元和增加11.4百万美元；2019年和2018年上半年未赚保费分别减少0.2百万美元和增加24.1百万美元[173] - 2019年Q2和上半年净投资收入分别为2058.1万美元和4046.1万美元，2018年同期分别为1513.4万美元和2884.8万美元，增长因投资组合加权平均余额和税前投资收益率增加[174] - 2019年Q2和上半年其他收入增加，主要因嵌入式衍生品公允价值增加，部分被合同承保收入减少抵消[175] - 2019年Q2和上半年损失及损失调整费用准备金分别为500万美元和1210万美元，2018年同期分别为180万美元和710万美元，增加因当期违约保险贷款数量增加[176] - 2019年6月30日违约贷款数量较2018年增加，主要因IIF和有效保单增加，部分被飓风相关违约治愈和保险组合成熟抵消[178] - 2019年6月30日平均每笔违约案件准备金为1.15万美元，2018年为1.3万美元，减少因违约基础贷款构成变化和经济基本面改善[179] - 2019年6月30日违约率为0.66%，2018年为0.64%[179] - 2019年3个月和6个月的损失及理赔费用准备金分别为500万美元和1210万美元，2018年同期分别为180万美元和710万美元[182][183] - 2019年3个月和6个月的理赔数量分别为106和194，理赔金额分别为320.8万美元和610.7万美元，理赔严重程度分别为69%和74%；2018年同期理赔数量分别为52和115，理赔金额分别为167.6万美元和381.9万美元，理赔严重程度分别为64%和70%[184] - 2019年3个月和6个月的其他承保及运营费用分别为4152万美元和8255万美元，2018年同期分别为3642.8万美元和7455.2万美元[188] - 2019年3个月和6个月的利息费用分别为270万美元和530万美元，2018年同期分别为260万美元和510万美元；2019年6月30日信贷安排下借款加权平均利率为4.41%，2018年同期为4.05%[190] - 2019年3个月和6个月的所得税费用分别为2630万美元和4830万美元，2018年同期分别为2120万美元和3170万美元；2019年估计年度有效税率为16.1%，2018年为16.2%[191] - 2019年上半年经营活动提供的现金流量为2.655亿美元，2018年同期为3.427亿美元，减少了7720万美元；投资活动使用的现金流量2019年和2018年上半年分别为2.969亿美元和3.049亿美元；融资活动使用的现金流量2019年上半年为820万美元，2018年同期为5660万美元[202][203][204][205] - 截至2019年6月30日，股东权益为27亿美元，较2018年12月31日的24亿美元有所增加[214] - 截至2019年6月30日，投资总额为32亿美元，较2018年12月31日的28亿美元有所增加；现金总额为2530万美元，较2018年12月31日的6490万美元有所减少[217] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司旗下Essent Guaranty将新签保险业务的25%分保给Essent Re[36] - 截至2019年6月30日，2015 - 2016、2017、2018年剩余保险有效金额分别为30826843千美元、33789568千美元、41985709千美元，总计106602120千美元[70] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，净保费收入分别为188404千美元、168404千美元；六个月分别为366048千美元、333629千美元[70] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，净保费赚取分别为188490千美元、156958千美元；六个月分别为366281千美元、309516千美元[70] - 截至2019年6月30日，Radnor Re 2018 - 1 Ltd.、Radnor Re 2019 - 1 Ltd.、Radnor Re 2019 - 2 Ltd.的VIE资产分别为405558千美元、473184千美元、333844千美元，总计1212586千美元[74] - 截至2019年6月30日，公司在Radnor Re 2018 - 1 Ltd.、Radnor Re 2019 - 1 Ltd.、Radnor Re 2019 - 2 Ltd.的最大损失风险敞口分别为17724千美元、25956千美元、16274千美元，总计59954千美元[74] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月，损失和损失调整费用准备金期初余额分别为49464千美元、46850千美元，期末余额分别为55138千美元、50016千美元[75] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月，分别支付6100000美元、3700000美元用于支付以前年度承保事件的已发生索赔和索赔调整费用[79] - 2019年和2018年6月30日结束的六个月，分别有11100000美元、9400000美元的有利上一年度进展[79] - 2019年上半年Essent Guaranty法定净收入为208268千美元，2018年为182784千美元；法定盈余2019年为940290千美元，2018年为798183千美元；应急储备负债2019年为1049236千美元，2018年为792447千美元[118] - 2019年上半年Essent PA法定净收入为4216千美元，2018年为4861千美元；法定盈余2019年为51151千美元，2018年为47495千美元；应急储备负债2019年为50915千美元，2018年为45985千美元[118] - 2019年6月30日和2018年6月30日，美国保险子公司法定资本超过监管要求所需的法定资本[119] - 截至2019年6月30日，Essent Re法定资本和盈余为8.99亿美元，2018年12月31日为7.985亿美元；2019年上半年法定净收入为8270万美元，2018年上半年为6500万美元[125] - 2019年3个月和6个月新保险签约额分别约为180亿美元和290亿美元，2018年同期分别约为129亿美元和222亿美元；截至2019年6月30日，有效保险金额约为1533亿美元[129] - 截至2019年6月30日，Essent Re提供的保险或再保险涉及约8.025亿美元的风险，还根据比例再保险协议再保险Essent Guaranty新保险签约额的25%[130] - 2019年上半年，月度和单一保费政策分别占新保险签约额的88.2%和11.8%[135] - 截至2019年6月30日，公司69%的保险在险业务（IIF）与2017年1月1日以来承保的业务相关，且业务存续期不足三年[147][149] - Essent Re根据成数分保协议分保Essent Guaranty 25%的新增保险业务（NIW）[158] - 2019年3个月和6个月截至6月30日，公司平均净保费费率分别为0.49%和0.48%，2018年同期均为0.51%[158] - 截至2019年6月30日，美国保险业务的IIF期初值为143181641千美元，期末值为153317157千美元；风险敞口（RIF）期末值为37034687千美元[162] - 截至2019年6月30日，按业务年份划分，2019年（截至6月30日）IIF为28526663千美元，占比18.6%；2018年为42790095千美元，占比27.9%；2017年为34821992千美元，占比22.7%[164] - 截至2019年6月30日，美国保险公司的综合净风险敞口为285亿美元，综合法定资本为21亿美元，风险资本比率为13.6:1，通常允许的最大风险资本比率为25:1[166] - 2019年6月30日，Essent Guaranty未分配盈余约为2.35亿美元，Essent PA未分配盈余约为1220万美元，Essent Re总股本为8.991亿美元[199] - 截至2019年6月30日，Essent Re总股东权益为8.991亿美元，净风险敞口为93亿美元，且按比例再保险协议再保险Essent Guaranty 25%的新增保险业务[211] - Essent Guaranty的保险公司财务实力评级被穆迪评为Baa1、标普评为BBB+、A.M. Best评为A（优秀）；Essent Re被标普评为BBB+、A.M. Best评为A（优秀）[212] - 截至2019年6月30日，Essent Guaranty符合PMIERs 2.0要求，可用资产为20.9亿美元，最低要求资产为11.8亿美元[213] 会计准则相关情况 - 公司于2019年1月1日采用修改后的追溯调整法采用ASU 2016 - 02，该准则对公司合并经营成果或