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Energy Services of America (ESOA) - 2019 Q2 - Quarterly Report

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日,公司总资产为6084.6426万美元,较2018年9月30日的5468.139万美元增长11.27%[12] - 截至2019年3月31日,公司总负债为3841.7522万美元,较2018年9月30日的3140.0343万美元增长22.35%[12] - 截至2019年3月31日,公司股东权益为2242.8904万美元,较2018年9月30日的2328.1047万美元下降3.66%[12] - 2019年第一季度,公司营收为4695.5444万美元,较2018年同期的2309.3033万美元增长103.33%[14] - 2019年第一季度,公司净亏损为112.4458万美元,较2018年同期的94.7575万美元扩大18.67%[14] - 2019年前六个月,公司营收为9606.9583万美元,较2018年同期的5564.0636万美元增长72.66%[14] - 2019年前六个月,公司净亏损为49.3074万美元,较2018年同期的79.9075万美元收窄38.29%[14] - 2019年第一季度,归属于普通股股东的净亏损为120.1708万美元,较2018年同期的102.4825万美元扩大17.26%[14] - 2019年前六个月,归属于普通股股东的净亏损为64.7574万美元,较2018年同期的95.3575万美元收窄32.09%[14] - 2019年第一季度,普通股股东每股亏损为0.085美元,2018年同期为0.072美元;2019年前六个月,普通股股东每股亏损为0.046美元,2018年同期为0.067美元[14] - 2019年净亏损493,074美元,2018年为799,075美元[17] - 2019年折旧费用为2,062,589美元,2018年为2,114,346美元[17] - 2019年投资物业和设备支出为1,811,044美元,2018年为969,804美元[17] - 2019年净现金用于投资活动为1,408,135美元,2018年为526,464美元[17] - 2019年净现金由融资活动提供为3,599,397美元,2018年为使用7,018,690美元[17] - 2019年现金及现金等价物增加1,700,911美元,2018年为1,178,731美元[17] - 2019年3月31日股东权益总额为22,428,904美元,2018年为20,177,244美元[20] - 2019年报告收入为96,069,583美元[28] - 2019年3月31日总资产为60,846,426美元,总负债为38,417,522美元[31] - 2019年3月31日应收账款为1840万美元,较2018年9月30日的2220万美元减少380万美元[39] - 2019年3月31日合同资产为1350万美元,较2018年9月30日的540万美元增加820万美元[39] - 2019年3月31日合同负债为250万美元,较2018年9月30日的330万美元减少73.6万美元[39] - 2019年第一季度和上半年,公司净亏损分别为112.4458万美元和49.3074万美元;2018年同期分别为94.7575万美元和79.9075万美元[59] - 2019年上半年和2018年同期,联邦所得税总额分别为 - 9.4261万美元和 - 21.5529万美元,州所得税总额分别为 - 2.6557万美元和 - 4.0273万美元[60] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日,公司递延所得税负债净额分别为112.1474万美元和132.8375万美元[61] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日,公司分别从运营信贷额度借款1000万美元和550万美元,可用借款额度分别为250万美元和700万美元[65] - 2019年1月,公司为320万美元保险费保单融资,截至3月31日,未偿还余额为210万美元[71] - 截至2019年3月31日总债务为1974.7145万美元,长期债务为525.7421万美元;截至2018年9月30日总债务为1575.9145万美元,长期债务为646.863万美元[72] - 2019年第一季度营收4700万美元,较2018年同期的2310万美元增长2390万美元,增幅103.3%;上半年营收9610万美元,较2018年同期的5560万美元增长4040万美元,增幅72.7%[91][92] - 2019年第一季度营收成本4640万美元,较2018年同期的2200万美元增长2440万美元,增幅110.4%;上半年营收成本9160万美元,较2018年同期的5260万美元增长3900万美元,增幅74.2%[93][94] - 2019年第一季度毛利润59.1万美元,较2018年同期的110万美元减少46.5万美元,降幅44.0%;上半年毛利润440万美元,较2018年同期的300万美元增加140万美元,增幅46.0%[95][96] - 2019年第一季度销售及管理费用200万美元,较2018年同期的200万美元增加5.6万美元,增幅2.9%;上半年销售及管理费用480万美元,较2018年同期的400万美元增加80.3万美元,增幅20.3%[97][98] - 2019年第一季度利息费用20.9万美元,较2018年同期的24.4万美元减少3.5万美元,降幅14.2%;上半年利息费用41.3万美元,较2018年同期的54.0万美元减少12.7万美元,降幅23.4%[99][100] - 2019年第一季度税前亏损150万美元,2018年同期为120万美元;上半年税前亏损61.4万美元,2018年同期为110万美元[101] - 2019年第一季度所得税收益39.8万美元,2018年同期为22.4万美元;上半年所得税收益12.1万美元,2018年同期为25.6万美元[102] - 2019年第一季度有效所得税税率为 - 26.1%,2018年同期为 - 19.1%;上半年有效所得税税率为 - 19.7%,2018年同期为 - 24.2%[103] - 2019年第一季度和上半年优先股股息分别为7.725万美元和15.45万美元,与2018年同期相同;第一季度普通股股东净亏损120万美元,2018年同期为100万美元;上半年普通股股东净亏损64.8万美元,2018年同期为95.4万美元[105] - 2019年3月31日公司总资产6080万美元,较上一财年末的5470万美元增加610万美元;合同资产1350万美元,较上一财年末的540万美元增加810万美元;现金及现金等价物280万美元,较上一财年末的110万美元增加170万美元[106] - 2019年3月31日公司总负债3840万美元,较上一财年末增加700万美元[108] - 2019年3月31日股东权益2240万美元,较上一财年末减少85.2万美元[109] - 2019年3月31日公司在运营信贷额度(2018)项下借款1000万美元,有最多250万美元可借[120] - 2019年3月31日公司有7.4万美元的经营租赁承诺,到期日至2021年3月[126] - 2019年3月31日公司无未结清的信用证[128] - 2019年3月31日公司有890万美元的履约保函未结清[131] - 截至2019年3月31日,公司自保账户保证金余额为190万美元[153] - 公司预计2019财年现有现金、应收账款回款及运营信贷额度可满足现金需求,运营信贷额度最高1500万美元,截至2019年3月31日已借款1000万美元[158] - 2019年3月31日公司积压订单为4800万美元,不包括3月31日后获得的1500万美元项目[159] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年3月31日止六个月,石油和天然气业务合同总收入为1898.9259万美元[37] - 2019年3月31日止六个月,水、污水和其他业务合同总收入为443.1258万美元[37] - 2019年3月31日止六个月,电气和机械业务合同总收入为3222.0119万美元[37] - 2019年3月31日止六个月,公司合同总收入为5564.0636万美元[37] - 2019年第一季度末三个月公司合并运营收入为4700万美元,其中63.8%来自天然气与石油业务,31.1%来自电气和机械服务,5.1%来自水和污水安装及其他辅助服务;六个月合并运营收入为9610万美元,其中63.5%来自天然气与石油业务,30.2%来自电气和机械服务,6.3%来自水和污水安装及其他辅助服务[80] - 2018年第一季度末三个月公司合并运营收入为2310万美元,其中65.3%来自电气和机械服务,27.1%来自天然气与石油业务,7.6%来自水和污水安装及其他辅助服务;六个月合并运营收入为5560万美元,其中57.9%来自电气和机械服务,34.2%来自天然气与石油业务,7.9%来自水和污水安装及其他辅助服务[81] 公司合同相关情况 - 公司多数合同有每月开票条款,发票开具后30至45天内付款,大项目争取两周开票和15天付款条款[40] - 公司合同通常包含一项随时间履行的履约义务,按“成本对成本”法确认收入[43] - 2019年第一季度和上半年,公司因2018年9月30日前已履行的履约义务的合同交易价格变动,分别确认收入51.8万美元和37万美元[45] - 截至2019年3月31日,公司有2070万美元未履行的履约义务,预计将在12个月内确认收入[46] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日,未完成合同成本分别为1.29885573亿美元和1.54793209亿美元,估计收益分别为1237.5997万美元和1168.7859万美元[48] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日,积压订单分别为4800万美元和7110万美元,2019年3月31日的积压订单不包括后续授予的1500万美元项目[48] 公司客户相关情况 - 截至2019年3月31日的六个月内,公司确认了200万美元的收入,该收入包含在2018年9月30日的合同负债余额中[41] - 截至2019年3月31日的六个月,客户Goff Full Stream Interconnect占收入的41.8%[133] - 2019年3月31日,客户Marathon Petroleum、Goff Full Stream Interconnect和Dow Chemical分别占应收账款净额的22.9%、14.9%和11.7%[133] - 截至2018年3月31日的六个月,客户Toyota Motor Mfg.、Marathon Petroleum和Dow Chemical分别占收入的24.3%、15.6%和10.4%[134] - 2018年3月31日,客户Toyota Motor Mfg.占应收账款净额的19.9%[134] 公司法律诉讼及贷款相关情况 - 公司于2018年2月对前客户提起诉讼,索赔690万美元,未在财务报表中确认[135][167] - 2014年12月16日,公司Nitro子公司与第一银行签订120万美元贷款协议,利率4.82%,截至2019年3月31日已支付本金约16.6万美元、利息约23.1万美元[138] 公司会计政策相关情况 - 2019年采用Topic 606会计标准更新,对财务报表无重大影响[29] - 2018年10月1日,公司采用新收入准则,对未完成度低于90%的合同应用该准则,未对财务报表产生重大影响[142] 公司基本情况及业务特点 - 公司成立于2006年,旗下有C.J. Hughes、Contractors Rental、Nitro、Pinnacle等子公司,2019年将S.T. Pipeline吸收合并[77] - 公司主要为能源相关公司提供承包服务,客户主要分布在西弗吉尼亚州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和肯塔基州[79] - 公司客户包括Goff Full Stream、Mountaineer Gas、TransCanada Corporation等行业领先公司[82] - 公司签订的合同类型包括竞争性单价、成本加成和固定价格合同,多数项目在开工一年内完成[84] - 公司销售团队由有丰富销售经验的行业专业人士组成,通过与客户工程和承包部门直接接触获取新业务[85] - 公司收入和经营业绩受季节影响,第一季度通常是收入最慢的时期,第三和第四季度受天气影响较小,项目数量通常最多[86] - 管道行业具有高度周期性,公司业务量可能受客户所处周期及其财务状况的不利影响[87] 公司股票相关情况 - 2018年10月1日至2019年3月31日,公司回购普通股总数为171,329股,总金额为204,569美元,平均价格为1.19美元/股[170] - 2