财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月总营收为2580万美元，较2018年同期的4910万美元减少2330万美元，降幅47.4%[84] - 2019年12月31日止三个月总营收成本为2350万美元，较2018年同期的4530万美元减少2180万美元，降幅48.1%[85] - 2019年12月31日止三个月总毛利为240万美元，较2018年同期的380万美元减少140万美元，降幅38.5%[86] - 2019年12月31日止三个月销售和管理费用为260万美元，较2018年同期的280万美元减少16.1万美元，降幅5.8%[87] - 2019年12月31日止三个月利息费用为18.7万美元，较2018年同期的20.4万美元减少1.7万美元，降幅8.6%[88] - 2019年12月31日止三个月税前亏损11.1万美元，2018年同期税前收入为90.8万美元[89] - 2019年12月31日止三个月所得税收益为3.6万美元，2018年同期所得税费用为27.7万美元[90] - 2019年12月31日止三个月有效所得税税率为 - 33.0%，2018年同期为30.5%[91] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，优先股股息均为77,250美元[93] - 2019年截至12月31日的三个月，普通股股东可获得的净亏损为151,000美元，2018年同期为净收入554,000美元[95] - 2019年12月31日公司总资产4500万美元，较上一财年末减少1090万美元；总负债2120万美元，减少1010万美元；股东权益2380万美元，减少877,000美元[96][97][98] - 2019年12月31日应收账款1330万美元，较上一财年末减少840万美元；留存金应收账款320万美元，减少277,000美元；合同资产460万美元，减少210万美元[96] - 2019年12月31日长期债务470万美元，较上一财年末减少630万美元；无信贷额度和短期借款，减少400万美元；应付账款430万美元，增加140万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月公司合并运营收入为2580万美元，其中电气和机械服务占50.0%，天然气与石油业务占36.9%，水和污水安装及其他辅助服务占13.1%；2018年同期为4910万美元，其中天然气与石油业务占63.2%，电气和机械服务占29.2%，水和污水安装及其他辅助服务占7.6%[75] 营收季节性与税收政策影响 - 公司营收和经营业绩受季节影响，第一季度通常是收入最慢的时期，第三和第四季度受天气影响较小，项目数量通常最多[80] - 2017年12月美国颁布税收法案，公司2018财年使用24.5%的混合税率，2019财年起联邦税率降至21%[92] 贷款与信贷额度情况 - 截至2019年12月31日，公司多项贷款有还款进展，如2014年1月31日的880万美元贷款已在2019财年第二季度还清[100] - 2019年9月30日公司可在信贷额度上借款1.15亿美元，已借款350万美元，剩余800万美元可用；12月31日可借款780万美元，无借款，剩余780万美元可用[109] - 公司2019年运营信贷额度最高为1500万美元，截至2019年12月31日无借款，该额度已延长至2020年4月28日[182] 经营承诺与客户情况 - 2019年12月31日公司有一项56,000美元的经营租赁承诺将于2020年4月到期，无未偿还信用证，有420万美元未偿还履约保证金[114][115][117] - 2019年截至12月31日的三个月无客户收入占比超10%，12月31日有一客户应收账款占比达15%[119] - 2018年第四季度，Goff Full Stream Interconnect和TransCanada分别占公司收入的36.7%和11.3%；2018年12月31日，Goff Full Stream Interconnect和Dow Chemical分别占公司应收账款净额的18.5%和12.9%[120] 诉讼与贷款协议情况 - 2018年2月，公司对前客户提起诉讼，索赔1370万美元，该金额未在财务报表中确认[122] - 2014年12月16日，公司Nitro子公司与First Bank of Charleston签订20年期、120万美元的贷款协议，利率4.82%，每月还款7800美元；截至2019年12月31日，已支付本金约19.9万美元、利息约26.9万美元[124] 会计准则相关情况 - 2018年10月1日，公司采用Topic 606会计准则，采用修改后的追溯过渡法，对未完成90%的合同应用该准则，对财务报表无重大影响[129] - Topic 606提供五步模型确认客户合同收入，包括识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格和确认收入[131] - 交易价格可能包含固定和可变金额，可变考虑因素形式多样，如激励、罚款等[146][147] - 确定合同交易价格时，公司需估计可变考虑因素，可采用“预期价值”或“最可能金额”方法[152] - 公司按运营组和合同类型分解收入，运营组包括石油和天然气、水、污水和其他服务、电气和机械服务；合同类型包括总价、单价、成本加成和时间与材料合同[158] - 总价合同通常按投入法（“成本对成本”）确认收入，单价、成本加成和时间与材料合同通常按产出法确认收入[159] - 公司对某些未安装材料确认收入但不确认利润，收入在成本发生时确认，利润在项目结束时确认[162] 其他财务相关情况 - 截至2019年12月31日，公司自保账户保证金余额为190万美元[174] - 截至2019年12月31日，公司认为坏账准备充足[175] - 截至2019年12月31日，公司积压订单为6320万美元[183] - 公司及子公司按财年合并申报联邦和各州所得税，2016年9月30日前财年基本不再受美国联邦、州或地方所得税审查[170] - 公司对项目预合同和保证金成本、项目动员成本按情况处理，一年及以内摊销期成本发生时费用化，超一年项目动员成本资本化并按项目预期时长摊销[163] - 合同资产中除客户肯定性索赔外，未开票金额一般未来三个月内开票收款，肯定性索赔解决可能超一年；合同负债中未赚取项目成本一般未来十二个月内赚取[167][168] - 公司按ASC 740所得税准则的负债法核算所得税，建立估值准备以减少可能无法实现的递延所得税资产[171] - 公司记录高成功概率索赔收入，且仅在相关合同成本已发生范围内记录[173] - 公司认为采用ASU 2016 - 02对合并财务报表影响不大，正在评估ASU 2018 - 13的影响[178][179]