财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从2018年的2774万美元增长至2019年的3411万美元，增幅为23.0%[406] - 非利息收入从2018年的785.5万美元大幅增长至2019年的1181.1万美元，增幅为50.4%，主要受商户处理收入从496.1万美元增至1097.6万美元的驱动[406] - 净利润从2018年的873.4万美元大幅增长至2019年的1414.3万美元，增幅为61.9%[406] - 基本每股收益从2018年的1.18美元增长至2019年的1.91美元，增幅为61.9%[406] - 2019年净利润为1414.3万美元，较2018年的873.4万美元增长61.9%[415] - 2019年非利息收入为11,811千美元，较2018年的7,855千美元增长50.4%[509] - 商户服务收入是2019年非利息收入主要增长点，达10,403千美元，较2018年的4,620千美元增长125.2%[509] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 总资产从2018年的6.639亿美元增长至2019年的7.980亿美元，增幅为20.2%[401] - 贷款总额从2018年的4.681亿美元增长至2019年的5.654亿美元，增幅为20.8%[401] - 存款总额从2018年的5.684亿美元增长至2019年的6.806亿美元，增幅为19.7%[401] - 股东权益从2018年的9277.4万美元增长至2019年的1.1106亿美元[401] - 现金及现金等价物从2018年的3056.2万美元翻倍至2019年的6180.6万美元[401] - 2019年贷款净减少9803.6万美元，而2018年净减少1.19609亿美元[415] - 2019年存款净增加1.12199亿美元，较2018年净增加1.19927亿美元略有下降[415] - 2019年末现金及现金等价物为6180.6万美元，较2018年末的3056.2万美元增长102.4%[415] - 截至2019年12月31日，公司股东权益总额为1.11062亿美元，较2018年末的9277.4万美元增长19.7%[410] - 贷款总额从2018年的4.671亿美元增长至2019年的5.650亿美元，同比增长20.9%[480][483] - 贷款总额从2018年的467,149千美元增长至2019年的559,963千美元，增幅约为19.9%[490][496] - 2019年核心存款总额为660,874千美元，占存款总额680,620千美元的97.1%[503] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款损失拨备从2018年的137.5万美元增加至2019年的185.0万美元[406] - 2019年贷款损失拨备为185万美元，较2018年的137.5万美元增长34.5%[415] - 2019年股票薪酬费用为109.5万美元，较2018年的150.3万美元下降27.1%[415] - 贷款损失准备金总额从2018年的563万美元增加至2019年的699万美元，增长24.2%[480] - 2019年贷款损失拨备为185万美元，高于2018年的137.5万美元[480] - 2019年所得税费用为4995千美元，其中当期费用5111千美元，递延所得税收益116千美元[515] - 2019年401(k)计划匹配比例提高至员工薪酬的2%，导致相关费用增至126千美元，而2018年和2017年分别为47千美元和18千美元[520] - 2019年期权相关补偿费用为521千美元，截至年底尚有约738千美元未确认补偿成本，预计在1.67年内摊销[530] - 2019年限制性股票补偿费用为574千美元，截至年底未确认补偿成本总额为5387千美元[531] 贷款组合表现 - 公司贷款组合包含大量房地产担保贷款，经济衰退期间需求可能因失业率上升、房地产价值下降等因素而减少[198] - 贷款被分类为不良或核销的条件：抵押和商业贷款逾期90天，消费贷款通常逾期120天核销[430] - 公司贷款组合主要分为商业地产、多户住宅、建筑、商业、1-4户住宅和消费贷款等类别[439] - 商业贷款是最大类别，2019年为2.580亿美元，较2018年的1.918亿美元增长34.5%[480] - 多户住宅贷款为1.526亿美元，较2018年的1.365亿美元增长11.8%[480] - 2019年贷款核销总额为49万美元，主要来自消费贷款（40.8万美元）和多户住宅贷款（6.3万美元）[480] - 截至2019年12月31日，受损贷款总额为147.6万美元，全部来自消费贷款类别[484][486] - 逾期60-89天的贷款总额为260.8万美元，其中多户住宅贷款占260.2万美元[487] - 非应计贷款总额为147.6万美元，全部来自消费贷款[487] - 截至2019年底，逾期及非应计贷款总额为408.4万美元，占贷款总额的0.72%[487] - 2019年不良贷款（Substandard）总额为1,601千美元，较2018年的180千美元大幅增加[496] - 2019年需特别关注贷款（Special Mention）总额为3,415千美元，较2018年的9,166千美元下降62.7%[496] - 2019年与关联方（高管、董事及其关联方）的贷款余额为8,217千美元，较年初的8,464千美元略有下降[499] 投资与证券组合 - 公司证券投资组合的市场价值下降可能导致非暂时性减值，对净收入和资本水平产生重大不利影响[196] - 公司作为成员持有联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，按成本入账并归类为限制性证券[444] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总额为14.5879亿美元，未实现收益975万美元，未实现损失435万美元，公允价值为14.6419亿美元[472] - 截至2019年底，抵押贷款支持证券（机构）的公允价值为2.5037亿美元，担保抵押债券（机构）的公允价值为12.1382亿美元[472] - 2019年向联邦住房贷款银行质押公允价值为12.2805亿美元的证券，获得11.6741亿美元的借款额度[473] - 2019年向纽约联邦储备银行质押公允价值为2.3614亿美元的证券，获得2.2915亿美元的借款额度[474] - 截至2019年12月31日，暂时性减值证券总额为5.2463亿美元，总未实现损失为435万美元[476] - 2019年暂时性减值证券中，持有超过12个月的部分公允价值为3.1824亿美元，未实现损失369万美元[476] - 2019年、2018年和2017年均未记录减值费用[478] - 管理层认为，截至2019年底，证券的公允价值下降主要源于利率变化和流动性不足，而非信用质量恶化，因此不认为存在非暂时性减值[477] 融资与流动性 - 流动性对公司至关重要，存款是公司最重要的资金来源，存款余额减少将增加融资成本并减少净利息收入[206] - 公司十大存款客户占总存款的32.2%[210] - 截至2019年12月31日，公司的法定贷款限额为1620万美元[214] - 2019年大额存单（CDs）总额为19,746千美元，其中90.5%（17,866千美元）将于2020年到期[504] - 2019年末，公司有39,896千美元贷款被质押给联邦住房贷款银行，以获得26,991千美元的借款额度[500] - 2019年末，公司从联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口可获得的总借款额度分别为143,732千美元和22,915千美元[506] - 2019年经营活动产生的净现金为1489.5万美元，较2018年的942.8万美元增长58.0%[415] 风险与挑战 - 经济状况变化可能导致拖欠贷款和不良资产增加，包括贷款核销，从而抑制公司净收入和增长[197][198] - 公司面临来自大量社区银行、区域性银行、大型商业银行及其他金融机构的激烈竞争[199][200] - 技术降低了行业准入门槛，使非银行机构能够提供传统银行产品和服务，加剧了竞争[202] - 公司依赖第三方提供核心系统处理、网络托管、存款处理及商户服务交易处理等服务，第三方服务中断可能对公司运营造成重大不利影响[217] - 公司运营依赖计算机系统和网络安全处理、存储和传输机密信息，信息安全漏洞或网络事件可能对公司业务产生重大不利影响[220][221] - 公司面临因第三方技术漏洞或网络攻击导致数据泄露的风险，可能产生包括消费者通知、信用监控、取证以及卡组织罚款在内的额外费用[224] - 公司依赖独立销售组织、第三方处理器和清算代理等第三方开展商户服务业务，其稳健性影响公司运营[247] 监管与合规 - 公司可能因未达到监管资本要求而被要求增加资本[235] - 公司作为银行控股公司，需遵守包括最低资本要求在内的广泛联邦和州监管规定[229] - 公司子公司Esquire Bank需向FDIC支付季度存款保险费，未来保费可能大幅增加，从而影响收益并减少可用股息资金[238] - FDIC要求存款保险基金储备金率在2020年9月30日前达到1.35%[238] - 总资产低于100亿美元的受保存款机构可抵消提高的储备金率影响[238] - 美联储可能根据“实力来源”原则，要求公司向子公司Esquire Bank注入资本[245] 会计政策与估计 - 公司关键会计政策包括贷款损失准备和所得税，估计的不确定性可能导致贷款损失准备大幅增加或实际贷款损失远高于准备金[251] - 贷款损失准备由针对特定贷款和基于历史损失经验的一般性准备两部分组成[434][438] - 公司收入税会计采用资产负债法，递延税资产根据预期可实现性评估是否需要减值准备[449] - 基本每股收益计算为归属于普通股的净收益除以加权平均流通普通股数[451] - 公司计划不晚于2023年1月1日采用CECL会计准则，采用所需的修改后追溯调整法[470] 递延税项与税务事项 - 公司净递延税资产主要由递延贷款损失扣除额、递延薪酬扣除额和可供出售证券的未实现损失构成[233] - 2019年实际所得税率与21%的法定联邦税率差异主要源于州和地方税（净额1157千美元）及研发税收抵免（-129千美元）等项目[515] - 截至2019年底，递延所得税资产净额为2049千美元，其中最大组成部分为贷款损失准备1931千美元[517] - 公司拥有纽约州和市的净经营亏损结转额分别为4474千美元和336千美元，将于2026年开始到期[517] - 截至2019年底，公司无未确认的税务优惠，且2016年之前的纳税年度不再接受税务检查[519] 股权与资本活动 - 2017年6月30日首次公开募股，以每股14美元的价格出售180万股普通股，净收益约2174.1万美元[421] - 2014年12月公司发行157,985股B系列无投票权优先股，每股12.50美元，净收益约180万美元[422] - 公司对Litify, Inc.的股权投资成本为241万美元，截至2019年末账面价值未发生减值[447] - 股权激励费用基于授予日公允价值在服务期内确认，2019年末无与公司业绩挂钩的授予[452][455] - 截至2019年底，公司股票期权计划中尚有916,425份期权未行使，加权平均行权价为13.56美元，剩余加权平均合约期限为5.92年[530] - 2019年授予的期权加权平均公允价值为7.18美元，使用的主要假设包括：无风险利率1.85%，预期期限84个月，预期股价波动率22.1%[530] 租赁与无形资产 - 公司采用新租赁准则确认使用权资产约310万美元和租赁负债约360万美元[465] - 内部使用软件资本化后，在3-5年内按直线法摊销[443] - 公司对初始期限12个月或以下的租赁采用短期租赁豁免，不确认使用权资产和租赁负债[467]