公司整体财务数据关键指标变化(2016 - 2020年) - 2020年至2016年公司营收分别为1040765千美元、1015752千美元、917734千美元、888519千美元、872700千美元[304] - 2020年至2016年公司净利润分别为24506千美元、37209千美元、27420千美元、 - 459千美元、8551千美元[304] - 2020年至2016年公司基本每股收益分别为0.62美元、0.96美元、0.70美元、0.01美元、0.24美元[305] - 2020年至2016年公司经营活动提供的净现金分别为80415千美元、141606千美元、105446千美元、88728千美元、121778千美元[305] - 2020年至2016年公司调整后EBITDA分别为128157千美元、133562千美元、121622千美元、110007千美元、100755千美元[305] - 2020年至2016年公司总资本支出分别为62157千美元、68070千美元、60617千美元、62693千美元、73778千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日,公司现金及现金等价物分别为212299千美元、283121千美元、231113千美元、230864千美元、213989千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日,公司总资产分别为1073263千美元、819606千美元、741963千美元、735284千美元、734055千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日,公司股东权益分别为675329千美元、633365千美元、587189千美元、574346千美元、558720千美元[305] - 截至2020年至2016年6月30日,公司营运资金分别为227855千美元、374069千美元、337790千美元、355831千美元、322843千美元[305] 公司整体财务数据关键指标变化(2018 - 2020财年) - 2020财年公司营收从10.158亿美元增至10.408亿美元,增幅2.5%,主要得益于管理公立学校项目;运营收入从4550万美元降至3250万美元,降幅28.6%;归属于普通股股东的净利润从3720万美元降至2450万美元,降幅34.1%;调整后EBITDA从1.336亿美元降至1.282亿美元,降幅4.0%[320] - 2020年6月30日止年度公司营收为10.408亿美元,较2019年的10.158亿美元增加2500万美元,增幅2.5%[377][379] - 2020年教学成本及服务费用为6.932亿美元,较2019年的6.634亿美元增加2980万美元,增幅4.5%,占营收比例从65.3%增至66.6%[381] - 2020年销售、一般及行政费用为3.151亿美元,较2019年的3.068亿美元增加830万美元,增幅2.7%,占营收比例从30.2%增至30.3%[382] - 2020年所得税费用为850万美元,占税前收入的25.8%,2019年为1050万美元,占比22.0%,税率上升主要因不可扣除薪酬增加[383] - 2020年净利润为2450万美元,较2019年的3720万美元减少1270万美元,因Galvanize净亏损1810万美元[384] - 2019年公司营收为10.158亿美元,较2018年的9.177亿美元增加9810万美元,增幅10.7%[377][385] - 2019年6月30日止年度教学成本及服务费用为6.634亿美元,较2018年的5.925亿美元增加7090万美元,增幅12.0%,占收入比例从64.6%增至65.3%[387] - 2019年6月30日止年度销售、一般及行政费用为3.068亿美元,较2018年的2.997亿美元增加710万美元,增幅2.4%,占收入比例从32.7%降至30.2%[388] - 2019年6月30日止年度所得税费用为1050万美元,占税前收入22.0%,而2018年为所得税收益90万美元,占比 -3.4%[389] - 2019年6月30日止年度净利润为3720万美元,较2018年的2740万美元增加980万美元[390] - 2020、2019和2018年6月30日财年,经营活动提供的净现金分别为8040万美元、1.416亿美元和1.054亿美元 [400] - 2020、2019和2018年6月30日财年,投资活动使用的净现金分别为2.174亿美元、6110万美元和5050万美元 [405] - 2020年6月30日财年,融资活动提供的净现金为6560万美元;2019和2018年6月30日财年,融资活动使用的净现金分别为2900万美元和5270万美元 [408] 公司业务拓展与战略 - 2020年1月27日,公司以1.65亿美元加营运资金收购Galvanize,拓展了公司业务[321] - 公司增长战略包括增加其他分销渠道的收入、增加私立学校的入学人数、拓展机构业务以及寻求国际机会[322] - 公司已达成协议,向国际学校合作伙伴分销产品和服务,用于提供选修课和双文凭项目[335] 管理公立学校项目业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2020学年,公司为30个州和哥伦比亚特区的76所学校提供管理公立学校项目,期间签订3份新合同,自动续签6份协议,终止1份服务协议,完成5个州的续约谈判[316] - 2020财年,管理公立学校项目的总平均学生入学人数比2019财年增加3030人,增幅2.6%,达到118591人[325] - 2020财年约88%的收入来自管理公立学校项目[325] - 2020年管理公立学校项目营收增加2980万美元,增幅3.3%,主要因入学人数增加2.6%及其他因素[376][379] - 2020年管理公立学校项目入学人数为11.86万人,较2019年的11.56万人增加3000人,增幅2.6%[374] - 2019年管理公立学校项目营收增加1.095亿美元,增幅14.0%,主要因入学人数增加6.3%及其他因素[376][385] 机构业务线相关情况 - 公司机构业务为所有50个州和哥伦比亚特区的学区或学校提供服务[317] - 机构业务为公立学区、公立学校和其他教育机构提供在线服务和产品,但面临显著的竞争定价压力[327] - 2020年总机构营收减少1500万美元,降幅16.7%,主要因非管理公立学校项目入学人数下降33.9%[376][380] - 2020年非管理公立学校项目入学人数为1.58万人,较2019年的2.39万人减少8100人,降幅33.9%[374] 私立付费学校及其他业务线相关情况 - 公司私立付费学校及其他业务包括三所经认证的私立在线学校和Galvanize[318][333] - 私立付费学校和其他业务包括三所经认证的私立在线学校和Galvanize,收入来自学费收入[318][332][333] - 私立付费学校和其他业务的收入增长主要依赖于通过有效营销和口碑推荐招募学生,以及提高学生留存率和选课数量[334] - 2020年私立付费学校及其他营收增加1020万美元,增幅28.7%,源于收购Galvanize[377][380] 公司成本摊销相关情况 - 公司课程开发成本资本化部分在课程面向客户公开发布后开始摊销,摊销期一般为五年[354] - 公司软件开发成本资本化部分一般在三年内摊销[355] - 资本化课程开发成本在课程面向客户全面发布时开始摊销,摊销期一般为五年[354] - 资本化软件成本一般在开发期间资本化,并在三年内摊销[355] 公司租赁相关情况 - 公司学生电脑及外设融资租赁合同期限通常为1 - 3年,期末有1美元的购买选择权[358] - 公司总部、销售和招生团队及学校运营办公室的设施经营租赁初始期限为1 - 17年,采用时剩余期限为1 - 5年,从Galvanize收购的租赁剩余期限为1 - 11年[359] - 公司的融资租赁主要是学生电脑及外设,单个租赁期限通常为1 - 3年,期末有1美元购买选择权[358] - 公司的经营租赁主要是办公设施,初始租赁期限在1 - 17年之间,部分租赁有续租和终止权[359] - 公司经营租赁负债当前规模下,增量借款利率变动1%会导致经营租赁负债初始现值变动430万美元[360] - 基于当前经营租赁负债情况,增量借款利率变动1%将导致经营租赁负债初始现值变动430万美元[360] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司融资租赁负债分别为1790万美元和2460万美元,租赁利率在1.52% - 3.87%之间[396] - 2019年2月,公司与BALC签订2500万美元协议,为租赁提供融资至2019年12月;2020年4月又签订2500万美元协议,融资至2021年3月;2020年7月额度从2500万美元增至4100万美元[398] 公司其他财务相关情况 - 2019 - 2017年,公司总资金估算与实际报销的差异对总报告收入的影响分别约为0.6%、0.4%和 - 0.3%[348] - 2019、2018和2017财年,公司的总资金估算与实际报销额的差异分别影响总报告收入约0.6%、0.4%和 - 0.3%[348] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司对可能无法实现的净递延所得税资产分别设有500万美元和450万美元的估值备抵[363] - 截至2020年6月30日,长期合同义务增至1.47335亿美元,高于2019年6月30日的4690万美元 [412] 公司业务成本结构相关情况 - 公司高中业务教学成本占收入的百分比高于幼儿园至八年级业务,原因包括较低的师生比、较高的教学薪酬等[339] - 公司通过多种方式部分抵消高中教学成本因素,如提高教学模式生产率、用自有内容替代第三方课程等[339] - 公司销售、一般和行政费用包括业务拓展、公共事务等员工的薪资福利,以及并购相关的交易和尽职调查费用[341] - 公司产品开发费用包括研发成本、内部系统管理的间接成本以及内部系统的摊销[342] 公司资金与信贷相关情况 - 2020年6月30日净营运资金为2.279亿美元,包括2.123亿美元现金及现金等价物和2.361亿美元应收账款 [394] - 2020年1月27日,公司与PNC Capital Markets LLC签订1亿美元高级有担保循环信贷安排,截至2020年6月30日,已使用1亿美元,该安排还有2亿美元增额功能 [395] 公司收购相关情况 - 2018年1月公司完成收购LearnBop剩余49%股权,合资企业经营成果反映在合并财务报表中[370]
Stride(LRN) - 2020 Q4 - Annual Report