市场份额与排名 - 截至2020年6月30日，银行在纽约布法罗大都市统计区存款排名第七，占总市场620亿美元存款的2%，市场领导者M&T银行和KeyBank合计占76%[25] 银行收购与控制权相关法规 - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需美联储事先批准[27] - 个人或公司收购银行控股公司某类有表决权证券25%或以上，被确凿推定为拥有控制权；收购10%以上但低于25%，被可反驳推定为拥有控制权[29] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票，会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定[71] - 银行控股公司收购超过5%任何银行有表决权股份，需事先获得美联储批准[71] 银行交易与信贷限制法规 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[29] - 联邦法律一般限制国家银行向单一借款人（或相关借款人）的信贷展期为银行资本和盈余的15%，若有特定易变现抵押品可额外贷出10%[31] - 银行与任何关联方的受限制交易金额限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] - 银行向高管、董事、主要股东及其相关利益方的贷款总额不得超过国家银行适用的单一借款人贷款限额，且不得超过银行未受损资本和盈余[32] - 除特定情况外，银行向高管的贷款一般不得超过10万美元或2.5万美元与银行未受损资本和盈余2.5%中的较大值[32] 银行费率与股息相关 - 银行规模的机构存款保险评估费率目前为1.5至30个基点[32] - 截至2020年12月31日，银行约有3200万美元可在无需事先获得货币监理署批准的情况下用于支付股息[32] 银行评级与合规要求 - 公司子银行最近的OCC CRA评级为“杰出”，资产规模类似的机构需在2024年1月1日前遵守部分修订要求[34] 资本规则相关 - 2018年8月起，合并资产少于30亿美元的控股公司一般不受资本规则约束，但银行仍需遵守[35] - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率4.5%、一级资本与风险加权资产的比率6.0%、总资本与风险加权资产的比率8.0%、一级资本与平均合并资产的杠杆比率4.0%[35] - 资本保护缓冲使CET1与风险加权资产的最低比率增至7%、一级资本与风险加权资产的最低比率增至8.5%、总资本与风险加权资产的最低比率增至10.5%[37] - 资本类别中，“资本充足”的CET1比率为6.5%、杠杆比率为5%、一级资本比率为8%、总资本比率为10%；“资本适当”的CET1比率为4.5%、杠杆比率为4%、一级资本比率为6%、总资本比率为8%等[40] - 控股公司为资本恢复计划提供资金的义务上限为资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[41] - 2020年社区银行杠杆比率临时降至8%，2021年升至8.5%，之后将恢复至9%，公司未采用该比率[41] 员工数量 - 截至2020年12月31日，银行有309名员工，TEA有72名员工，FCS有4名员工，公司无直接员工[45] 贷款组合数据 - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计8.13亿美元，占未偿还贷款总额的48%；商业和工业贷款组合总计4.3亿美元，占未偿还贷款总额的25%[46] - 2020年12月31日，商业房地产非应计贷款为1750万美元，2019年12月31日为720万美元；工商业非应计贷款为650万美元，2019年12月31日为480万美元[47] - 2020年12月31日，公司总贷款组合为17亿美元，贷款损失准备金为2040万美元，占总贷款的1.21%[49] - 2020年，公司参与薪资保护计划，新增近1000个商业客户和2.03亿美元贷款[50] - 2020年12月31日，银行非自用商业房地产水平达到总风险资本的316%；包含自用商业房地产，商业房地产贷款与总风险资本比率为414%[58] - 截至2020年12月31日，公司酒店贷款组合为8100万美元，约占商业贷款总额的6.5%[246] - 截至2020年12月31日，受批评资产总额增至1.4亿美元，而2019年底为5100万美元[246] - 2020年可接受或更好评级的商业房地产建设贷款为5902万美元，2019年为7364.6万美元[246] - 2020年可接受或更好评级的商业和多户家庭抵押贷款为3.17854亿美元，2019年为4.51297亿美元[246] - 2020年总贷款余额为16.98798亿美元，2019年为12.24997亿美元[248] - 2020年非应计贷款为2784万美元，2019年为1439.6万美元[248] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款记录投资为2.0429亿美元，有相关准备金的为9390万美元[250] - 截至2020年12月31日，无相关准备金的受损贷款利息收入为300万美元，有相关准备金的为89万美元[250] - 截至2019年12月31日，无相关准备金的受损贷款记录投资为1.5349亿美元，利息收入为358万美元[251] - 2020年和2019年12月31日无相关拨备的减值贷款分别为2040万美元和1530万美元[252] - 2020年12月31日和2019年12月31日，总TDR贷款分别为825.8万美元和731.4万美元[254][255] - 2020年公司修改约381笔商业贷款，本金余额总计3.68亿美元；约298笔消费贷款，本金余额总计3700万美元[257] - 2020年12月31日，公司有6笔贷款本金余额总计约280万美元处于新冠修改相关延期还款期[257] - 2020年末总房地产贷款12.68297亿美元，2019年末为9.71874亿美元[237] - 2020年末总贷款16.93794亿美元，贷款损失准备204.15万美元；2019年末总贷款12.26531亿美元，贷款损失准备151.75万美元[237] - 2020年末和2019年末分别有6.3亿美元和4.07亿美元住宅和商业抵押贷款质押给FHLBNY作为潜在借款的抵押品[238] - 2020年末和2019年末，公司为房利美服务的贷款未偿还本金余额分别约为7700万美元和7600万美元[239] - 2020年和2019年，公司分别向房利美出售了1500万美元和1300万美元的贷款，实现收益分别为30万美元和20万美元[239] - 2020年末和2019年末，公司服务组合权的相关资产公允价值分别约为90万美元和60万美元[239] - 2020年末和2019年末，公司持有的待售贷款分别为80万美元和70万美元[239] - 2020年末和2019年末，消费者贷款中透支存款账户分类为贷款的金额分别为10万美元和30万美元[239] - 2020年、2019年和2018年贷款损失准备金年初余额分别为1517.5万美元、1478.4万美元和1401.9万美元[241] - 2020年、2019年和2018年贷款损失准备金年末余额分别为2041.5万美元、1517.5万美元和1478.4万美元[241] - 2020年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款损失准备金分别为488.2万美元、1324.9万美元、4.5万美元、165.8万美元和58.1万美元[241] - 2020年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款余额分别为4.3035亿美元、8.12835亿美元、15.1万美元、3728.6万美元和826.02万美元[241] - 2019年末，商业和工业贷款、商业房地产抵押贷款、消费者及其他贷款、住宅抵押贷款、房屋净值贷款的贷款损失准备金分别为454.7万美元、900.5万美元、15.5万美元、107.1万美元和39.7万美元[243] 证券相关数据 - 2020年12月31日，公司可供出售证券总计1.62亿美元，可供出售证券的未实现净收益为240万美元[53] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为15.9157亿美元，公允价值为16.2396亿美元；持有至到期证券的摊销成本为4204万美元，公允价值为4271万美元[231] - 2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为12.7217亿美元，公允价值为12.7922亿美元；持有至到期证券的摊销成本为2386万美元，公允价值为2392万美元[233] - 2020年末可供出售债务证券公允价值3418.8万美元，未实现损失25.9万美元；抵押支持证券公允价值659.4万美元，未实现损失8.5万美元[235] - 2019年末可供出售债务证券公允价值615.4万美元，未实现损失2.8万美元；抵押支持证券公允价值3287.6万美元，未实现损失32.4万美元[235] - 2020年末持有至到期暂时受损证券公允价值4078.2万美元，未实现损失34.4万美元；2019年末为4142.2万美元，未实现损失37万美元[235] - 2020年公司未记录任何其他非暂时性减值费用，2019年和2018年也是如此[237] 利率与市场动态 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率总共下调150个基点[53] - 伦敦银行同业拆借利率将于2023年6月停用[54] - 2020年3月，美联储将基准利率降至0% - 0.25%目标区间，10年期和30年期国债收益率降至历史低点[61] 监管与合规 - 公司因总资产少于100亿美元，由美联储和纽约州金融服务部负责审查和监督其消费者保护法律法规合规情况[56] - 公司需遵守美联储、联邦存款保险公司等多个监管机构的规则、法规和报告要求[190] 财务报告内部控制缺陷 - 2020年第四季度，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，该缺陷与存款会计系统中的存款数据内部控制有关[59] 风险因素 - 新冠疫情可能导致公司产品和服务需求下降、贷款违约增加、贷款抵押物价值下降等风险，进而影响公司业务和经营业绩[61] - 银行每天为各类交易进行资金结算，若运营连续性或处理完整性受损，或交易对手违约，可能导致公司财务损失[63] - 公司依赖员工和系统处理大量交易，面临欺诈、未经授权交易、处理错误等运营风险[64] - 公司信息系统可能出现中断或安全漏洞，导致客户信息泄露，使公司面临监管后果、声誉损害和财务损失[65] - FHLB系统的系统性弱点可能导致公司FHLB借款成本上升、FHLB股票价值下降以及对更昂贵替代流动性来源的需求增加[67] - 若公司认定大部分递延所得税资产不太可能实现，所需的估值准备可能对公司财务状况、经营业绩和监管资本比率产生不利影响[69] - 递延所得税资产价值可能因法定税率变化而受到不利影响[69] - 开设新分行可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[70] - 并购涉及诸多风险和不确定性，整合可能比预期更困难、成本更高或耗时更长[70] - 公司声誉受损可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响，ESG问题处理不当也可能影响股价[75] 收购相关 - 公司于2020年5月1日完成对FSB Bancorp和Fairport Savings Bank的收购，总代价为2890万美元[169] - 收购时FSB贷款组合公允价值为2.714亿美元，合同余额为2.739亿美元[169] - 2020年5月1日公司完成对FSB Bancorp, Inc.的收购，当时FSB总资产3.217亿美元，净贷款应收款2.721亿美元，证券2140万美元，总负债2.931亿美元，存款2.377亿美元，借款5060万美元[223] - 收购FSB时公司支付1710万美元现金并发行422,475股普通股，发行股份公允价值1170万美元[223] - 收购FSB产生商誉180万美元和核心存款无形资产20万美元[223] - FSB在收购日于纽约运营5家银行办事处[223] - 公司收购资产按公允价值记录，收购总资产为32.3164亿美元，承担总负债未明确给出，收购净资产为2.7088亿美元，收购价格为2.8856亿美元，产生商誉1768万美元[225] - 2020年和2019年与FSB合并的直接收购和其他费用分别为600万美元和20万美元[227] - 因FSB收购，公司获得2.71亿美元贷款，2020年末收购的信用受损贷款本金余额和账面价值分别为90万美元和80万美元[237] - 因FSB收购，公司获得1.07亿美元贷款服务组合，2020年末为FHLMC服务的贷款未偿还本金余额约9500万美元[237] 财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日公司总资产为20.44115亿美元，2019年为14.6023亿美元[177] - 2020年12月31日贷款净额为16.73379亿美元，2019年为12.11356亿美元，贷款损失准备金2020年为2041.5万美元，2019年为1517.5万美元[177] - 2020年12月31日总存款为17.71409亿美元，2019年为12.6744亿美元[177] - 2020年12月31日总负债为18.7521亿美元，2019年为13.11777亿美元[177] - 2020年12月31日股东权益总额为1.68905亿美元，2019年为1.48