公司基本信息 - 公司旗下银行有三个运营部门，分别为消费者与商业银行部、商业银行部和其他部门[22] - 公司在竞争激烈的环境中运营，在美国华裔社区拥有领先的银行市场份额[23] - 东西方银行作为银行控股公司，受美国联邦和州法律的广泛监管，普通股在纳斯达克全球精选市场上市[26][27] - 截至2019年12月31日，公司约有3300名全职等效员工[68] - 公司网站为https://www.eastwestbank.com，相关报告可在http://investor.eastwestbank.com和http://www.sec.gov免费获取[70] - 股东可通过写信、打电话或发邮件免费获取相关报告和公司治理文件[71] - 截至2019年12月31日，公司在美国和大中华区超125个地点开展业务[441] - 2019年公司收购Enstream Capital Markets, LLC并成立East West Investment Management LLC [441] 监管政策相关 - 2018年5月美国国会颁布EGRRCPA，将正式风险委员会的资产规模门槛从100亿美元提高到500亿美元，银行压力测试的资产规模门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司压力测试的资产规模门槛从100亿美元提高到1000亿美元[35] - 资产低于100亿美元的社区银行组织可享受额外监管减免，可维持9%的社区银行杠杆率[35] - 根据巴塞尔III资本规则，公司和银行需维持最低资本比率，CET1与风险加权资产为4.5%、一级资本与风险加权资产为6.0%、总资本（一级加二级）与风险加权资产为8.0%、一级杠杆率为4.0%[38] - 巴塞尔III资本规则引入2.5%的资本保护缓冲，于2019年1月1日全面实施[38] - 为避免限制，银行组织需维持CET1与风险加权资产超过7.0%、一级资本与风险加权资产超过8.5%、总资本与风险加权资产超过10.5%的资本比率[38] - 2019年7月联邦银行机构发布简化资本规则，对资产总额低于2500亿美元或表外外国风险敞口低于100亿美元的银行组织简化资本要求，该规则于2020年1月1日生效[42] - EGRRCPA修订特定ADC贷款资本要求，允许借款人以房地产或改良形式作15%股权出资[43] - 2018年12月监管机构批准信贷损失会计最终规则，允许银行分三年逐步消化采用ASU 2016 - 13对监管资本的首日不利影响，规则于2019年4月1日生效[45] - 2017年12月巴塞尔委员会完成巴塞尔III资本规则更新，即巴塞尔IV，拟于2022年1月1日生效[46] - FDIA规定五类资本层级，如“资本充足”要求总资本≥10%、风险加权资本比率≥8%等[47] - CFPB有权监管资产超100亿美元的银行及其附属机构，违规会使银行受罚[50][51] - 银行作为FHLB成员需持有一定资本股票，可获取长短担保信贷，且要按美联储要求维持准备金[52][53] - 银行支付股息受限，若子银行资本不足，美联储或FDIC可禁止银行控股公司支付股息[54] - 银行与关联方交易受限，与单一关联方“涵盖交易”限为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方合计限为20%[56] - FDIC为银行客户存款提供最高25万美元保险，DIF储备率2019年12月31日为1.41%，长期目标2.0%[59][60] - 银行需按BSA要求建立反洗钱计划，监管机构会检查银行OFAC合规情况，违规有严重后果[63] - 2020年1月1日起，公司需遵守《加州消费者隐私法案》[65] - 联邦储备委员会密切关注公司的网络安全实践[66] - 未来立法和监管变化可能影响公司经营环境[67] - 公司隐私政策需每年向消费者披露，部分信息共享需获消费者同意[64] 审计相关 - 毕马威自2009年起担任公司审计师[417] - 审计师对公司截至2019年12月31日和2018年的合并财务报表发表无保留意见[407] 财务数据关键指标变化 - 2019年末总资产为4.4196096亿美元，2018年末为4.1042356亿美元，同比增长7.68%[420] - 2019年总利息和股息收入为18.823亿美元，2018年为16.51703亿美元，同比增长13.96%[424] - 2019年总利息支出为4.14487亿美元，2018年为2.65195亿美元，同比增长56.30%[424] - 2019年净利息收入（信贷损失拨备后）为13.69128亿美元，2018年为13.22253亿美元，同比增长3.54%[424] - 2019年非利息收入为2.09377亿美元，2018年为2.10909亿美元，同比下降0.73%[424] - 2019年非利息支出为7.34588亿美元，2018年为7.14466亿美元，同比增长2.82%[424] - 2019年税前收入为8.43917亿美元，2018年为8.18696亿美元，同比增长3.08%[424] - 2019年净利润为6.74035亿美元，2018年为7.03701亿美元，同比下降4.21%[424] - 2019年基本每股收益为4.63美元，2018年为4.86美元，同比下降4.73%[425] - 2019年综合收入为7.13801亿美元，2018年为6.89317亿美元，同比增长3.55%[428] - 2016 - 2019年公司股东权益总额从3427741千美元增长至5017617千美元[430] - 2017 - 2019年公司净利润分别为505624千美元、703701千美元、674035千美元[430][434] - 2017 - 2019年公司经营活动产生的净现金分别为703275千美元、883172千美元、735829千美元[434] - 2017 - 2019年公司投资活动使用的净现金分别为2506824千美元、3832412千美元、2571176千美元[434] - 2017 - 2019年公司融资活动提供的净现金分别为2068460千美元、3800808千美元、2124962千美元[435] - 2017 - 2019年公司现金及现金等价物净增加额分别为296089千美元、826785千美元、259772千美元[435] - 2017 - 2019年公司普通股股息分别为每股0.80美元、0.86美元、1.055美元[430] - 2019年公司折旧和摊销费用为144178千美元[434] - 2019年公司贷款持有待售的净变化为 - 133千美元（10436 - 10569）[434] - 2019年公司净增加存款为1902741千美元[435] - 2019年现金支付利息418,840千美元，2018年为253,026千美元，2017年为138,766千美元[438] - 2019年现金支付所得税净额158,296千美元，2018年为85,872千美元，2017年为98,126千美元[438] - 2019年贷款从持有待投资转为持有待售金额为285,637千美元，2018年为481,593千美元，2017年为613,088千美元[438] - 2018年贷款从持有待售转为持有待投资金额为2,306千美元，2017年和2019年为0 [438] - 2017年存款转入分行持有待售负债金额为605,111千美元，2018年和2019年为0 [438] - 2017年投资证券从持有至到期转为可供出售金额为115,615千美元，2018年和2019年为0 [438] - 2017年 premises和设备转入分行持有待售资产金额为8,043千美元，2018年和2019年为0 [438] - 2019年贷款转入其他不动产金额为2,013千美元，2018年为1,206千美元，2017年为777千美元[438] 会计政策相关 - 贷款损失准备由特定和一般准备金组成，非受损贷款纳入一般准备金评估[460] - 购买信贷受损贷款按收购日公允价值入账，不结转或记录贷款损失准备[465] - 公司对可变利益实体和投票权益实体判断是否合并，对投票权益实体有50%以上投票权时合并[468] - 合格经济适用房合伙企业投资采用比例摊销法，税收抵免和其他投资采用权益法或成本法核算[469][470] - 建筑物折旧年限为25年，家具、固定装置和设备、建筑物改良为3至7年，租赁改良为租赁期限或使用寿命较短者[471] - 商誉不摊销，每年或更频繁进行减值测试，核心存款无形资产摊销期通常为8至15年[472] - 公司使用衍生金融工具管理利率和外汇风险，包括互换、远期和期权合约[473] - 公司在特定情况下停止套期会计处理，停止公允价值套期后衍生品按公允价值记录[476] - 公司贷款发放时有时会获得股权认股权证，按衍生品以公允价值核算[478] - 2017年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 09，股份支付奖励的超额税收利益和不足在所得税费用中确认[483] - 2019年1月1日采用新租赁标准，使用权资产增加1.091亿美元，相关租赁负债增加1.177亿美元，留存收益期初余额增加1.05亿美元（税后）[490] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，ACL较2019年12月31日的3.694亿美元增加约34%，减少留存收益[492] - 基于时间的RSU授予日公允价值按公司普通股公允价值计量，基于绩效的RSU考虑绩效和市场条件[484] - 公司需对所得税进行估计和判断，递延税资产和负债按既定税法和税率确认[485] - 公司对不确定税务立场产生的未确认税务利益报告负债，按大于50%可能性实现的最大利益计量[486] - 基本每股收益按普通股股东可获净收入除以加权平均流通股数计算，摊薄每股收益考虑增量稀释普通股等价物[487] - 公司中国子公司资产负债按期末即期汇率换算为美元，收入费用按交易日期汇率换算[488] 公允价值计量相关 - 公司使用报价市场价格确定可供出售投资证券（AFS）公允价值，Level 1 AFS投资证券由美国国债组成[501] - 公司每月验证第三方定价服务提供商估值，每季度审查其关于证券类别估值输入和方法的文档[502] - 截至2019年和2018年12月31日，权益证券由共同基金组成，根据资产净值（NAV）确定公允价值并分类[504] - 公司通过与第三方金融机构签订镜像抵消利率合约对冲客户利率风险，信用估值调整对衍生品组合整体估值不显著，衍生品归类为Level 2[505] - 公司为满足客户业务需求签订外汇合约，多数合约估值归类为Level 2，2019年持有外汇非交割远期合约、2018年持有外汇掉期合约对冲中国子公司净投资[507] - 公司可能签订信用风险参与协议（RPAs）管理银团贷款相关利率合约信用风险，RPAs归类为Level 2[508] - 公司在贷款发放过程中获得科技和生命科学公司股权认股权证，公共公司认股权证归类为Level 2，私人公司认股权证归类为Level 3[509] - 公司与商业贷款客户签订能源商品合约，商品衍生品归类为Level 2[510] - 文档展示了2019年和2018年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和负债[512] - 权益证券由具有可确定公允价值的共同基金组成，代表主净额结算协议下衍生品资产和负债及相关现金抵押的资产负债表净额[513] - 截至2019年12月31日，可供出售（AFS）投资证券总公允价值为331721.4万美元，其中一级为17642.2万美元，二级为314079.2万美元[514] - 截至2018年12月31日，AFS投资证券总公允价值为274184.7万美元，其中一级为56481.5万美元，二级为217703.2万美元[516] - 2019年投资税收抵免和其他投资总公允价值为3167.3万美元，其中一级为2174.6万美元，二级为992.7万美元[514] - 2018年投资税收抵免和其他投资总公允价值为3120.9万美元，其中一级为2067.8万美元，二级为1053.1万美元[516] - 2019年净衍生资产为20499.7万美元，总衍生资产为33031.6万美元，净调整为 - 12531.9万美元[514] - 2018年净衍生资产为6267万美元，总衍生资产为10781.6万美元，净调整为 - 4514.6万美元[516] - 2019年净衍生负债为9672.9万美元，总衍生负债为25652.8万美元，净调整为 - 15979.9万美元[514] - 2018年净衍生负债为7990.3万美元，总衍生负债为11830.5万美元，净调整为 - 3840.2万美元[516] - 2019年Level 3权益认股权证期末余额为42.1万美元，总收益为56.3万美元，发行额为11.4万美元，结算额为 - 92.9万美元[518] - 2018年Level 3权益认股权证期末余额为67.3万美元，总收益为16.2万美元，发行额为6.5万美元，结算额为 - 23.3万美元[518] - 2019年12月31日股权认股权证公允价值为42.1万美元，股权波动率39% - 44%，加权平均42%；2018年12月31日为67.3万美元，股权波动率49% - 52