公司基本信息 - 公司于1963年6月13日在特拉华州注册成立，2018年12月21日更名为EVI Industries, Inc.[16] - 公司通过全资子公司开展业务，通过单一可报告部门报告运营结果[17][21] - 公司客户约有50000家，分布在美国、加拿大、加勒比地区和拉丁美洲，2019财年无单一客户收入超公司收入的10%[42] - 公司销售、租赁商业和工业洗衣及干洗设备、锅炉等产品，并提供安装和维护服务[24] - 截至2019年8月15日，公司有475名员工，且无员工受集体谈判协议约束[56] - 截至2019年6月30日，公司董事长Henry M. Nahmad拥有约59.4%已发行和流通的公司普通股投票权[88] - 只要非关联方持有的公司普通股市值在最近完成的第二个财季末低于2.5亿美元，公司将继续作为“较小报告公司”[92] - 公司董事会有权批准发行最多20万股优先股，目前无优先股流通[103] - 公司有权发行最多2000万股普通股，目前约有1180万股普通股流通[103] - 截至2019年6月30日，公司有20个仓储和配送设施，分布在美国11个州，总面积约30.8万平方英尺[108] - 截至2019年9月4日，公司普通股约有235名登记持有人[115] 公司增长战略与收购情况 - 2015年公司实施“收购与建设”增长战略，自该战略实施后完成多笔收购[19][32] - 2016年10月10日，公司以1850万美元现金和2044990股普通股收购Western State Design, LLC[32] - 2017年6月19日，公司以200万美元现金和98668股普通股收购Martin - Ray Laundry Systems, Inc.[33] - 2017年10月31日，公司约以795万美元现金和338115股普通股收购Tri - State Technical Services, Inc.[34] - 2018年2月9日，公司约以2040万美元（810万美元现金和348360股普通股）收购Zuf Acquisitions I LLC和Sky - Rent LP[35] - 2019财年（截至6月30日），公司完成对四家公司的收购，总对价为350万美元现金（扣除73.8万美元收购现金）和141000股普通股[39] - 2016年10月10日，公司以1850万美元现金和2044990股普通股收购西部州设计公司大部分资产[130] - 2017年6月19日，公司以200万美元现金和98668股普通股收购马丁 - 雷洗衣系统公司大部分资产[131] - 2017年10月31日，公司以795万美元现金和338115股普通股收购三州技术服务公司大部分资产[132] - 2018年2月9日，公司以约810万美元现金和348360股普通股收购祖夫收购一号有限责任公司和天空租赁有限合伙公司大部分资产[133] - 2018年9月12日，公司以650万美元现金和209678股普通股收购斯科特设备公司大部分资产[135] - 2019年2月5日，公司以640万美元现金（有营运资金等调整）和179847股普通股收购PAC工业公司[136] 公司采购情况 - 2019财年，公司从三家制造商的采购额约占产品采购总额的62%；2018财年，从四家制造商的采购额约占产品采购总额的76%，且无其他制造商采购占比超10%[48][74] 公司信贷协议情况 - 2018年11月2日，公司签订五年期循环信贷协议，最高本金达1亿美元，可增加至1.4亿美元；截至2019年6月30日，该协议下未偿还金额为4080万美元[66] - 2018信贷协议借款利率，非摆动贷款按LIBOR加1.25% - 1.75%或基础利率加0.25% - 0.75%；摆动贷款按基础利率加0.25% - 0.75%，均取决于综合杠杆率[67] 行业竞争情况 - 美国商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家设备分销商[50] - 美国商业和工业洗衣、干洗设备及锅炉分销业务竞争激烈且分散，有超500家全产品线或部分产品线设备分销商[77] 公司研发与知识产权情况 - 公司研发工作和费用通常不重要，因其产品多由制造商研发[51] - 公司拥有美国服务商标DRYCLEAN USA®注册权，并授权给零售干洗店[52] 公司风险情况 - 收购是公司增长战略重要元素，但存在运营困难、稀释股权等风险[58] - 公司快速增长可能对管理及系统造成压力，且相关专业费用可能增加[62] - 公司债务可能影响财务状况和运营，信贷协议有多项限制条款[64][69] - 公司业务面临竞争、知识产权保护、设施损坏、环境法规等多方面风险[77][78][80][82] - 公司外国销售面临美元汇率、经济状况、贸易限制等风险[85][86] - 公司作为“受控公司”，可不遵守纽交所美国上市标准中的某些公司治理要求[89] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条对财务报告内部控制评估的要求，可能面临合规挑战[94][95] - 公司业务依赖关键人员，失去他们可能损害公司业务、经营成果和财务状况[96][97] 公司股息情况 - 2018年12月11日宣布的股息，每股0.13美元，于2019年1月8日支付；2017年12月12日宣布的股息，每股0.12美元，于2018年1月9日支付[116] 财务数据关键指标变化 - 2019财年（截至2019年6月30日）总营收较2018财年增长52%，净收入下降6%[127] - 公司总资产从2018年6月30日的9550万美元增至2019年6月30日的1.545亿美元，总负债从3840万美元增至7300万美元[141] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为500万美元，较2018年6月30日的130万美元有所增加[142] - 2019财年经营活动使用现金约870万美元，而2018财年提供现金约1130万美元，增加了2010万美元[143] - 2019财年投资活动使用现金约1550万美元，较2018财年的1420万美元增加了130万美元[144] - 2019财年融资活动提供现金约2800万美元，而2018财年约为340万美元，主要来自借款[145] - 2019财年公司收入较2018财年增加约7830万美元，增幅为52%[156] - 2019财年销售成本占收入的比例从2018财年的75.7%增至76.9%，毛利率从24.3%降至23.1%[158] - 2019财年销售、一般和行政费用较2018财年增加约1610万美元，增幅为55%，占收入的比例从19.7%增至20.0%[159] - 2019财年净利息费用约为140万美元，较2018财年的55.2万美元有所增加[162] - 公司2019财年有效所得税税率为33.4%，低于2018财年的37.9%[163] - 2019财年AAdvantage、Scott Equipment、PAC Industries租赁付款分别约为36.9万美元、11.4万美元、7.3万美元[168][169][170] - 2018年2月9日至6月30日AAdvantage租赁付款约为8.7万美元[168] - 截至2019年6月30日，公司有约4080万美元未偿还借款，加权平均利率3.91% [186] - 假设日利率提高1%，公司年利息费用将增加约40.8万美元[186] - 2019年6月30日公司总资产为154,485千美元，较2018年6月30日的95,474千美元增长约61.81%[204] - 2019年6月30日公司总负债为72,983千美元，较2018年6月30日的38,443千美元增长约89.85%[208] - 2019年6月30日公司股东权益为77,262千美元，较2018年6月30日的57,031千美元增长约35.47%[208] - 2019年公司营收为228,318千美元，较2018年的150,007千美元增长约52.19%[211] - 2019年公司净利润为3,743千美元，较2018年的3,966千美元下降约5.62%[211] - 2019年基本每股收益为0.30美元，较2018年的0.34美元下降约11.76%[211] - 2019年摊薄每股收益为0.29美元，较2018年的0.33美元下降约12.12%[211] - 2019年6月30日现金及现金等价物为5,038千美元，较2018年6月30日的1,330千美元增长约278.80%[204] - 2019年6月30日应收账款净额为30,557千美元，较2018年6月30日的16,026千美元增长约90.67%[204] - 2019年6月30日存货净额为26,445千美元，较2018年6月30日的15,350千美元增长约72.28%[204] 公司会计处理与资产计量情况 - 公司多数合同为短期，有单一履约义务，部分长期合同及维保服务合同按成本进度确认收入[173][175] - 合同资产含未开票金额和保留金，保留金一般为合同开票金额的5% - 20% [176] - 公司于4月1日进行年度商誉减值测试，未发现减值[177] - 客户关系等无形资产按成本减累计摊销计量，摊销期限5 - 10年[179] - 公司2019财年第二季度完成《减税与就业法案》会计处理[182] - 截至2019年6月30日和2018年，公司无未到期外汇合约[187]