财务数据关键指标变化 - 2018年净利润为102,667千美元，2017年为亏损17,837千美元[44] - 2018年末总资产为862,660千美元，2017年末为786,163千美元[45] - 2018年经营活动提供现金256,206千美元，2017年为142,158千美元[46] - 2018年调整后EBITDA为330,556千美元，调整后EBITDA利润率为55.0% [47] - 2018年记录汇率损失590万美元，2017年为130万美元[51] - 2018年净油销售为545,490千美元，2017年为279,162千美元[44] - 2018年净气销售为55,671千美元，2017年为50,960千美元[44] - 2018年加权平均普通股基本股数为60,612,230股，稀释股数为65,370,782股[44] - 2018年每股基本收益为1.19美元，稀释每股收益为1.11美元[44] - 2018年和2017年公司资本支出分别为1.25亿美元和1.06亿美元[82] - 截至2018年12月31日，公司合并基础上的未偿总债务为4.47亿美元，主要包括2017年9月发行的2024年到期的4.25亿美元票据，年度偿债义务为2770万美元[153] - 由于前些年油价下跌造成的亏损，截至2018年12月31日，累计亏损达2.067亿美元[179] - 根据公司章程，公司有权发行最多51.71949亿股普通股，截至2018年12月31日，已发行6048.3447万股[183] - 2014 - 2018年期间，产量的复合年增长率为16%[228] - 2018年平均净产量为3.6万桶油当量/日，其中85%为石油[229][233] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司在巴西业务占合并资产的8%，占收入的5% [50] - 2018年全年，公司91%的收入来自石油，天然气占收入的9%[58] - 2018年全年，公司在哥伦比亚运营区块99%的石油销售给了Trafigura，占同期合并收入的82%[69] - 2018年全年，公司在智利向ENAP的原油和凝析油销售占总收入的3%，向Methanex的天然气销售占合并收入的3%[70] - 2018年，公司在巴西马纳蒂油田生产的所有天然气和凝析油都出售给了Petrobras；在阿根廷，天然气销售占总收入的1%，30%的石油产量（占总收入的2%）在内乌肯省当地销售，70%的石油产量（占总收入的3%）出售给阿根廷主要炼油厂[71] - 2018年，兰诺斯34区块含公司67%净探明储量，产生76%产量；费尔区块含6%净探明储量，产生8%产量；BCAM - 40特许权含3%净探明储量，产生8%产量；阿瓜达巴瓜莱斯区块含3%探明储量，产生3%产量；莫罗纳区块含17%净探明储量[115] - 截至2018年12月31日，公司巴西业务占总收入的5%[167] - 截至2018年12月31日，公司在智利的原油和凝析油销售100%面向智利国有石油公司ENAP[169] - 公司与巴西国家石油公司Petrobras签订的长期承购合同，覆盖巴西马纳蒂气田100%的净探明天然气储量[169] - 2018年公司全年净平均产量为36.0千桶油当量/日，其中79%、8%、5%和8%分别来自哥伦比亚、智利、阿根廷和巴西，85%为石油[204] - 截至2018年12月31日，净探明储量为1.084亿桶油当量，其中哥伦比亚、智利、巴西、阿根廷和秘鲁分别占69%、6%、3%、5%和17%[228][232] 市场价格波动情况 - 2014年1月1日至2018年12月31日，布伦特原油现货价格在每桶27.9美元至118.9美元之间波动，亨利中心天然气平均现货价格在每百万英热单位1.7美元至6.0美元之间波动，美国海湾甲醇现货驳船价格在每公吨250.0美元至635.1美元之间波动[57] - 2014年下半年开始的油价危机中，WTI和布伦特这两个主要国际油价指标在2014年8月至2016年3月间下跌超过60%[62] 资产减值情况 - 2014年和2015年，公司分别记录了940万美元和1.496亿美元的非金融资产减值；2016年，因预计市场价格上涨和成本结构改善，转回了2015年记录的570万美元减值；2018年，因预计市场价格上涨、成本结构改善以及已知的哥伦比亚La Cuerva和Yamu区块的公允价值减去处置成本，确认了1150万美元的减值损失转回，但因智利TdF区块销售协议终止，产生了650万美元的减值损失[60] 储采比及储量开发情况 - 截至2018年12月31日，公司在哥伦比亚、智利、阿根廷、巴西和秘鲁的净探明储量的储采比为8.2年；若2019年1月1日停止所有钻探和开发活动，这些地区的探明已开发生产储量基础将在第一年下降34%[66] - 截至2018年12月31日，公司38%的净已探明储量已开发[138] 风险管理措施 - 2018年12月，公司决定管理哥伦比亚所得税余额的当地货币波动风险，与哥伦比亚当地银行签订了一份金额相当于9210万美元的衍生金融工具[74] 成本相关情况 - 公司部分成本降低与当地货币贬值有关，当地货币升值会增加成本并对经营结果产生负面影响[73] - 2017年阿根廷CN - V区块Río Grande Oeste x - 1勘探井原估计钻探和完井成本为420万美元，实际成本为550万美元[89] 运营突发事件 - 2018年7月最后一周，Ocensa管道运营因突发事件中断，公司虽能启用替代交付点并通过卡车运输避免生产受影响，但未来无法保证[96] 项目开发情况 - 秘鲁Morona区块项目开发需建设37公里长的柔性管道启动生产，全面开发还需97公里长的管道连接北秘鲁管道[102] 违规及责任情况 - 马纳蒂油田行政违规通知使巴西国家石油公司被罚款约1200万美元，公司作为特许权协议方可能承担10%责任[105] 业务拓展情况 - 2019年3月，公司与Frontera组成财团（各占50%）获得厄瓜多尔埃斯佩霍和佩里科区块生产分成合同，预计二季度完成收购，但需监管批准[108] - 2019年3月宣布拟通过收购厄瓜多尔的Espejo和Perico勘探区块进入该国市场，交易有待监管批准[220] 合同及许可证情况 - 巴西生产阶段特许权协议可在ANP酌情下续约，需提前12个月申请且无违约，否则可能提前终止[119] - 秘鲁莫罗纳区块许可证合同有效期30年不可续约，约三分之一期限已过，自2013年5月14日起处于不可抗力状态，合同期限将相应延长[120] - 阿根廷油气勘探许可证和开采特许权在多种情况下可被终止，如未按时付费、未履行义务等[121] - 2013年12月巴西联邦法院对ANP和GeoPark Brasil发出禁令，禁止执行PN - T - 597区块特许权协议，虽2015年7月签署含禁止非常规勘探条款的协议，但法官仍判定不应执行，10月9日ANP董事会废止该协议[134] 运营风险情况 - 公司海上作业面临多种风险，如环境、技术等，且因非作业方可能使风险加剧[105][106][107] - 公司在厄瓜多尔运营面临法律、监管、经济和政治等风险，可能增加成本影响财务状况[109] - 公司与土地所有者和当地社区谈判可能遇困难，导致运营延迟或成本增加[110][111][112][113] - 公司运营面临极端天气等多种风险，可能对勘探和生产运营造成不利影响[143] - 公司高度依赖管理和技术团队成员，招聘和留住合格人员的能力影响公司未来发展[144] 环境及法规风险情况 - 公司运营受众多环境、健康和安全法律法规约束，违反可能导致行政调查、合同终止、罚款等后果[145] - 公司可能无法完全遵守环境许可要求，部分马纳蒂油田生产系统和天然气管道的环境许可证已到期但已申请续期[147] - 公司可能需为自身及第三方的环境、健康和安全成本及责任负责，若未处理好可能影响运营[148] - 排放受管制物质可能使公司承担污染治理和设施改造的巨额成本，还可能面临其他责任[149] - 公司预计气候变化问题将受到更多关注，温室气体排放监管和气候变化的物理影响可能对运营和产品需求产生不利影响[150] - 公司考虑使用水力压裂技术开采非常规油气资源，若运营所在国家出台相关法规，可能增加成本、阻碍计划实施[152] 客户及信用风险情况 - 公司客户可能面临财务问题，影响其信用状况，进而对公司现金流和经营业绩产生不利影响[139] 非常规油气资源开发情况 - 公司开发非常规油气资源的能力取决于资本可用性等诸多因素，且无相关经验，存在不确定性[142] 网络安全风险情况 - 公司业务可能受网络安全威胁等安全问题影响，尽管已采取措施，但仍可能面临系统中断、信息泄露等风险[156] 税收相关情况 - 2018年哥伦比亚政府推出税收改革，相关条款于2019年1月1日生效[165] - 2012年9月，智利实施“间接转让规则”，公司普通股转让可能需缴纳资本利得税[193] - 2017年12月5日，欧盟发布非合作税收管辖区名单，百慕大在列[194] - 百慕大《2018年经济实质法》和《2018年经济实质条例》于2018年12月31日生效[195] - 2019年3月12日，百慕大因经济实质立法问题被欧盟列入非合作税收管辖区名单[200] 股权相关情况 - 截至2019年3月15日，Gerald E. O'Shaughnessy等5名股东直接或通过私人基金持有公司35.4%的流通普通股[186] - 公司作为外国私人发行人，股东批准代表已发行普通股20%或以上的股权发行时无需股东批准[187] 票据相关情况 - 2024年到期票据的某些条款规定，发生根本性变化时，持有人有权要求公司以本金的101%加应计未付利息回购全部票据[185] 公司历史及发展情况 - 公司于2006年2月在百慕大注册成立，2013年7月31日更名为GeoPark Limited[201] - 公司是拉丁美洲领先的独立石油和天然气勘探生产公司，业务覆盖哥伦比亚、智利、巴西、阿根廷和秘鲁[203] - 2006年公司获得智利Fell区块100%作业权益，2008 - 2009年收购Otway和Tranquilo区块权益[209] - 2011年，LGI以1.48亿美元收购公司智利子公司20%股权和火地岛子公司14%股权[210] - 2018年11月收购LGI在智利和哥伦比亚子公司的全部股权，收购价包括已支付的8100万美元固定款项，以及2019年6月和2020年6月各支付1500万美元，未来三年或有三次各500万美元的或有付款[211] - 2012年第一季度进入哥伦比亚，收购三家私营勘探与生产公司[212] - 2013年2月发行3亿美元7.50%的2020年到期高级有担保票据，2017年9月回购2.84亿美元，10月赎回剩余1600万美元[221] - 2014年2月在纽交所上市，发行1399.97万股普通股，筹集9800万美元（扣除承销佣金和费用前）[222] - 2017年9月发行4.25亿美元6.50%的2024年到期高级票据，所得款项用于偿还债务和一般公司用途[223] - 拥有25个油气区块的工作权益和/或经济权益，其中24个为陆上区块，10个处于生产状态[231] 未来净收入折现值计算情况 - 2018年公司基于前12个月每月首日价格的12个月未加权算术平均值来估算已探明储量的未来净收入折现值[136] - 公司计算未来净收入折现值时使用10%的折现率，该折现率可能并非最合适[137] 潜在担保负债情况 - 截至2018年12月31日，公司潜在担保负债总额为3890万美元，主要与智利、巴西、秘鲁和哥伦比亚部分区块资本承诺有关[116] 未运营及非唯一所有者区块情况 - 截至2018年12月31日，公司未运营27%的区块，并非31%的区块的唯一所有者[127] 合同销售变化情况 - 2018年公司在智利的天然气几乎全部售予Methanex，销售占公司该年合并收入的3%，合同承诺购买量从40万SCM/d降至31.5万SCM/d，公司还有权额外多交付15%的量[123] 项目审批风险情况 - 2019年上半年若秘鲁莫罗纳区块的环境影响评估未获批准，项目建设和生产阶段将受负面影响[151]