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Fate Therapeutics(FATE) - 2020 Q1 - Quarterly Report

公司业务概述 - 公司是临床阶段生物制药公司,致力于癌症和免疫疾病的细胞免疫疗法开发,采用细胞编程治疗方法[68] - 公司与多家机构达成合作协议,包括明尼苏达大学、纪念斯隆凯特琳癌症中心、Ono、Janssen等[68] 公司盈利情况 - 公司自成立以来从未盈利,预计至少在可预见的未来将继续产生经营亏损,费用会因多项活动大幅增加[68] - 截至2020年3月31日,公司累计亏损4.171亿美元,预计未来仍会有净亏损[88] - 公司预计在可预见的未来持续亏损,且随着产品研发和合作活动推进亏损将增加[101] 与Ono合作协议情况 - 公司与Ono的合作协议中,收到1000万美元预付款,预计研发费用总计2000万美元,截至2020年3月31日已收到850万美元,Ono还可能额外支付最多4000万美元[74] - 2020年和2019年第一季度,公司在Ono协议下分别确认250万和160万美元的合作收入,截至2020年3月31日,Ono协议的递延收入总计600万美元[74] - 2018年与Ono协议,Ono支付1000万美元预付款,预计研发费用2000万美元,里程碑付款最高可达11.8亿美元,截至2020年3月31日未收到相关款项[90] 与Juno合作协议情况 - 公司与Juno的合作协议在2019年第一季度确认100万美元合作收入,2020年第一季度无收入确认,2019年5月收到最后一笔季度研究付款20万美元[75] 与Janssen合作协议情况 - 公司与Janssen的合作协议及股票购买协议使其获得1亿美元,其中5000万美元为预付现金,5000万美元为股权,同时因该协议产生1290万美元 sublicense费用[76] 公司费用计划 - 公司计划在未来增加研发费用,未来十二个月的研发活动包括开展临床试验、GMP生产等[79] - 公司预计未来管理费用会因增加研发活动、遵守上市和SEC要求等而增加[80] 其他收入(费用)构成 - 其他收入(费用)主要包括现金及等价物利息收入、投资利息收入和债务利息支出[81] 合作协议收入对比 - 2020年第一季度公司与Ono的合作协议收入为250万美元,2019年同期与Ono和Juno的合作协议收入为260万美元[85] 研发费用对比 - 2020年第一季度研发费用为2930万美元,2019年同期为1770万美元,增长主要归因于员工薪酬福利、实验室设备等支出增加[85] 一般及行政费用对比 - 2020年第一季度一般及行政费用为770万美元,2019年同期为540万美元,增长主要源于员工薪酬福利和法律会计税务费用增加[85] 其他收入净额对比 - 2020年第一季度其他收入净额为100万美元,2019年同期为70万美元[85] 经营活动现金使用情况对比 - 2020年第一季度经营活动使用现金从2019年同期的1750万美元增至2670万美元[89] 投资活动现金提供情况对比 - 2020年和2019年第一季度投资活动分别提供现金2380万美元和880万美元[92] 融资活动现金提供情况及资金总额 - 2020年和2019年第一季度融资活动分别提供现金150万美元和130万美元,截至2020年3月31日,公司现金及现金等价物和投资总额为2.194亿美元[94] 公开发行普通股收益情况 - 2019年9月公开发行普通股,总收益1.731亿美元,扣除费用后净收益1.624亿美元[95] 公司资金需求及融资计划 - 公司需为产品研发和履行合作协议筹集额外资金,可能通过出售股权或债务证券融资[101] - 公司运营资金需求受临床试验、产品候选数量、监管审批等多因素影响[101][103] 公司运营租赁义务情况 - 截至2020年3月31日,公司运营租赁义务总计195,681千美元,其中不到1年为2,938千美元,1 - 3年为22,151千美元,3 - 5年为26,366千美元,超过5年为144,226千美元[104] 公司重大合同义务情况 - 公司无未在未审计合并资产负债表记录或财务报表附注披露的重大合同义务[104] 公司资产负债表外安排情况 - 公司在报告期内及目前均无美国证券交易委员会规则定义的资产负债表外安排[105] 公司现金、现金等价物和投资构成 - 截至2020年3月31日,公司现金和现金等价物包括现金和货币市场共同基金,投资包括美国国债和企业债务证券[106] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利息收入敏感性,受美国利率总体水平变化影响[106] - 因投资组合工具风险低,市场利率10%的变化不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[106] 公司资金满足运营需求情况 - 截至2020年3月31日,公司现有现金、现金等价物和投资预计至少可满足未来十二个月运营需求[101]