公司业务范围 - 公司从事全方位银行业务，接受存款和发放贷款是最基本业务，存款产品多样，贷款用途广泛[11] - 公司提供财产和意外险、非FDIC保险投资和保险产品及金融规划服务[11] - 公司通过子公司SBA Complete为全国金融机构提供SBA贷款咨询服务[11] - 公司是一系列法定商业信托的母公司，用于发行符合监管资本要求的信托优先债务证券[11] - 公司提供多种银行服务，客户可通过CDARS获得最高5000万美元的FDIC存款保险[11] 公司业务覆盖区域 - 公司总部位于北卡罗来纳州摩尔县南部派恩斯，2018年底业务覆盖北卡罗来纳州及南卡罗来纳州东北部[12] - 公司总部位于北卡罗来纳州，2018年底业务覆盖北卡罗来纳州及南卡罗来纳州东北部[12] - 公司银行业务主要集中在北卡罗来纳州大部分地区和南卡罗来纳州部分地区，不利经济状况会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[53] 公司分行及人员情况 - 公司共有101家分行，总存款达46.59亿美元，其中经纪存款为2.4亿美元[13] - 截至2018年12月31日，公司有1054名全职和44名兼职员工[25] - 截至2018年12月31日，公司运营101家银行分行[90] - 公司拥有除8家租赁土地和建筑物、9家租赁土地但拥有建筑物之外的所有银行分行房产[90] - 银行租赁1个贷款生产办公室和5个行政职能办公室[90] - 银行租赁10个与SBA相关活动的地点和3个保险子公司的房产[90] 公司业务扩张情况 - 2016年公司继续向夏洛特、罗利和北卡罗来纳三角地区等更大、增长更快的市场扩张，开设了多个贷款生产办公室和全服务分行[15] - 2017年公司进行了三项战略交易，增强了向高增长市场的扩张[15] - 2016 - 2017年公司向夏洛特、罗利和北卡罗来纳三角地区等更大、增长更快的市场扩张[15] - 2016年3月公司宣布用弗吉尼亚州7家分行（约1.51亿美元贷款和1.34亿美元存款）交换北卡罗来纳州6家分行（约1.52亿美元贷款和1.11亿美元存款），7月完成交易[23] - 2016年3月公司宣布用约1.51亿美元贷款和1.34亿美元存款的7家弗吉尼亚分行，交换约1.52亿美元贷款和1.11亿美元存款的6家北卡罗来纳州分行，交易于7月完成[23] - 2017年3月公司收购卡罗来纳银行控股公司，其资产6.82亿美元[23] - 2017年3月公司收购资产6.82亿美元的Carolina Bank Holdings, Inc.，加速格林斯伯勒市场扩张[23] - 2017年10月公司收购阿什维尔储蓄银行，其资产7.98亿美元[23] - 2017年10月公司收购资产7.98亿美元的ASB Bancorp, Inc.，其在阿什维尔市场运营[23] 公司存款分布情况 - 班康比县、摩尔县和吉尔福德县分别持有公司总存款的12%、10%和10%[15] - 班康比县、摩尔县和吉尔福德县分别持有公司总存款的12%、10%和10%[15] 公司贷款审批情况 - 贷款审批权限根据贷款金额和人员职位不同而有所差异，最高可由董事会执行贷款委员会审批超过2.5亿美元的贷款[17] - 公司贷款审批权限分级，分行经理可批最高35万美元贷款，区域信贷官可批最高5000万美元贷款等[17] 公司投资情况 - 公司可投资于美国政府和政府支持企业、抵押贷款支持证券等，还可在其他金融机构投资不超过6000万美元的定期存款[18] - 公司投资政策旨在使未用于满足贷款需求的资金收益最大化，可投资美国政府和政府支持企业等证券[18] - 公司购买证券时不单纯依赖信用评级，不购买非投资级证券，投资级以下证券会定期审查[20] - 公司投资不单纯依赖信用评级，不购买非投资级证券，投资公司债券不超证券组合的15%[20] - 公司董事会授权可将部分证券投资组合投资于高质量公司债券，金额不超过整个证券投资组合的15%[20] - 公司首席投资官执行投资政策，投资委员会每季度审查投资活动，董事会每年批准书面投资政策[20] - 公司首席投资官执行投资政策，投资委员会季度审查投资活动，董事会每年批准书面投资政策[20] 公司面临的竞争情况 - 公司面临来自大型州际银行控股公司、小型本地银行、各类金融服务提供商以及互联网贷款和银行的竞争[15] - 公司在各市场与大型州际银行控股公司、小型本地银行等竞争，贷款和存款利率面临竞争压力[15] - 公司相比小银行能更好吸收成本、发放大额贷款，同时保持小银行的本地化银行文化[15] - 公司在各业务领域面临来自多种金融机构的激烈竞争，竞争对手可能具有更多资源、更低成本结构和规模经济优势[76] - 公司在各业务领域面临众多竞争，竞争对手包括各类金融机构，竞争可能导致公司损失[76] 公司FDIC保险费用及信贷额度情况 - 公司2018、2017和2016年分别确认约230万、240万和200万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费用[31] - 2018年11月FDIC宣布存款保险基金（DIF）储备率在9月30日超过法定最低的1.35%，公司在2019年1月收到135万美元的信贷额度用于抵消未来存款保险评估[31] - 2018年12月31日DIF为1.36%，达到1.38%时FDIC将开始用公司的信贷额度抵消季度存款保险评估[31] - 公司2018、2017、2016年分别确认约230万、240万、200万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费用[31] - 2018年11月FDIC宣布截至9月30日存款保险基金（DIF）储备率超过法定最低的1.35%，公司于2019年1月收到135万美元的信贷额度用于抵消未来存款保险评估[31] - 2018年12月31日DIF为1.36%，达到1.38%时FDIC将开始用公司的信贷额度抵消季度存款保险评估[31] 公司面临的监管政策情况 - 《多德 - 弗兰克法案》虽部分因规模门槛不适用于公司，但仍会对盈利能力、业务实践、资本等方面产生负面影响[34] - 《经济增长法案》为资产低于100亿美元的小存款机构和资产超过500亿美元的大银行修改监管框架，联邦监管机构提议社区银行杠杆率为9%[34] - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，为资产低于100亿美元的小存款机构和资产超过500亿美元的大银行修改监管框架，联邦监管机构提议社区银行杠杆率为9%[34] - 公司目前不打算采用社区银行杠杆率，将继续使用巴塞尔协议III标准[34] - 自2015年1月1日起，公司和银行适用巴塞尔协议III的最低资本比率，CET1与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级杠杆比率为4.0%[35] - 资本保护缓冲于2016年1月1日以0.625%开始实施，分四年逐步提高，到2019年1月1日达到2.5%，届时CET1与风险加权资产最低比率至少为7%，一级资本最低比率至少为8.5%，总资本最低比率至少为10.5%[35] - 资本保护缓冲于2016年1月1日开始实施，初始为0.625%，分四年逐步提高至2.5%，到2019年1月1日，CET1最低比率达7%，一级资本最低比率达8.5%，总资本最低比率达10.5%[35] - 银行被分类为“资本充足”的具体资本准则为CET1资本比率至少6.50%，一级资本比率至少8.00%，总资本比率至少10.00%，杠杆比率至少5.00%，第一银行符合所有资本准则[35] - 财务会计准则委员会新的当前预期信用损失（CECL）会计标准将于2020年1月1日对公司生效，实施可能减少留存收益和监管资本[36] - 美联储和联邦存款保险公司规定银行机构可在采用CECL标准后三年内逐步计入其对监管资本的影响[38] - 美联储和联邦存款保险公司允许银行在采用CECL标准后分三年逐步计入其对监管资本的影响[38] - 2018年5月经济增长法案颁布后，美联储不再要求合并总资产少于1000亿美元的银行控股公司遵守修订版流动性覆盖率（LCR）要求[39] - 2018年5月经济增长法案颁布后，美联储不再要求合并总资产少于1000亿美元的银行控股公司遵守修订版流动性覆盖率（LCR）[39] - 2018年10月，联邦银行监管机构提议修订流动性要求，非全球系统重要性银行且合并总资产少于2500亿美元等条件的银行组织不受LCR或净稳定资金比率（NSFR）要求约束[39] - 2018年10月，联邦银行监管机构提议修订流动性要求，非全球系统重要性银行且合并总资产少于2500亿美元等条件的银行组织不受LCR或净稳定资金比率（NSFR）要求约束[39] - 2016年5月11日金融犯罪执法网络发布的反洗钱（AML）规则于2018年5月生效，要求金融机构识别拥有或控制“法律实体”25%或以上的人员及有实质管理权限的个人[43] - 2016年5月11日金融犯罪执法网络发布新反洗钱规则，要求金融机构识别拥有或控制“法律实体”25%或以上的人员，规则于2018年5月生效[43] - 第一银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级，2018年4月美国财政部建议修改CRA实施条例[46] 公司面临的其他政策影响 - 2017年12月22日美国税改法案签署，自2018年1月1日起美国法定税率从35%降至21%，公司递延税余额于2017年12月31日调整[48] - 2017年12月22日美国税改立法签署成为法律，自2018年1月1日起美国法定税率从35%降至21%，公司递延税余额于2017年12月31日调整[48] 公司面临的风险情况 - 公司认为失去单个或一组客户不会对银行产生重大不利影响[11] - 公司业务无明显季节性因素，不依赖外国资金或收入来源[11] - 公司所在地区经济状况可能对公司产生重大影响[11] - 报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[8] - 公司业务受当地经济状况影响，市场经济恶化会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[53] - 网络安全事件可能导致关键数据丢失、业务运营中断，对公司声誉和经营成果产生不利影响[54] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，可能需大幅增加准备金[55] - 公司面临广泛监管，监管变化或合规情况改变可能对业务产生重大影响[58] - 若违反反洗钱法规，公司将面临罚款、监管行动等，影响业务和财务状况[59] - 金融脱媒可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[61] - 公司未来收购可能稀释股东股权，面临整合、监管审批等风险[62] - 其他金融机构的问题可能影响公司日常融资交易，导致损失或违约[64] - 利率风险可能导致公司净利息收入减少，影响盈利[65] - 公司日常处理涉及数百万美元的大量交易，面临操作风险，可能导致重大损失[65] - 公司依赖多种资金来源满足流动性需求，无法筹集资金会对流动性产生重大负面影响[68] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）所需的利率，公司大量贷款和借款与LIBOR直接或间接相关，LIBOR过渡可能带来成本和风险[71] - 公司未来收购金融机构需获得多种联邦和州监管机构批准，近年来审批难度加大，可能因监管问题导致收购延迟、受阻或被禁止[72] - 公司受联邦和州公平贷款法律约束，违反这些法律可能导致重大处罚，影响社区再投资法案（CRA）评级并面临多种制裁[75] - 金融服务行业技术变革迅速，公司未来成功部分取决于利用技术满足客户需求和提高运营效率的能力，若无法跟上技术变革可能产生不利影响[78] - 公司不时开展新业务或推出新产品和服务，存在风险和不确定性，如2016年收购SBA Complete并推出SBA贷款部门，若管理不当可能导致损失[79] - 公司依赖通信和信息系统开展业务，系统故障、中断或安全漏洞可能影响业务运营和财务状况，银行网络也可能面临安全问题[81] - 公司面临多种运营风险，如员工和第三方欺诈、记录和交易错误等[85] - 无法保证公司会继续支付现金股息，未来支付由董事会决定[86] - 股东出售股票或市场有此预期可能导致公司股价下跌[87] - 公司股价可能大幅波动，投资公司普通股有损失全部或部分投资的风险[88] 公司股权情况 - 公司授权资本包括4000万股普通股和500万股优先股，截至2018年12月31日，有29724874股普通股流通在外，预留9000股用于期权发行，平均行权价为每股14.35美元，另有750707股可根据现有股权补偿计划发行，53496股与企业收购业绩目标挂钩[70] - 公司授权资本包括4000万股普通股和500万股优先股，截至2018年12月31日，有29724874股普通股流通在外[70] - 截至2018年12月31日，公司预留9000股用于期权发行，平均行权价格为每股14.35美元[70] 公司会计政策情况 - 公司财务结果受管理层会计方法选择、假设和估计影响，关键会计政策包括贷款损失准备金、无形资产和收购贷款的公允价值及折扣增值[80] - 公司会计政策和方法影响财务报告，关键会计政策包括贷款损失准备金、无形资产等[80] - 会计标准制定者不时更改财务会计和报告标准，可能对公司财务报表产生重大影响[81] 公司贷款审查情况 - 公司内部贷款审查部门持续审查贷款组合，还聘请独立咨询公司进行二次审查[17] 公司新业务情况 - 2016年5月公司完成对SBA Complete的收购，并于第三季度推出SBA贷款部门，新业务有独特风险[79]