资产与负债增长 - 公司总资产从2018年底的78.28亿美元增长至2019年6月30日的80.71亿美元，增长3.1%[12] - 贷款组合从2018年底的57.74亿美元增长至2019年6月30日的60.03亿美元，增长4.0%[12] - 存款总额从2018年底的58.98亿美元增长至2019年6月30日的61.56亿美元，增长4.4%[12] - 股东权益从2018年底的9.75亿美元增长至2019年6月30日的10.22亿美元，增长4.8%[12] - 2019年上半年总资产为793.3亿美元，较2018年同期的741.1亿美元增长7.0%[210] - 2019年上半年总股东权益为9.98亿美元，较2018年同期的9.15亿美元增长9.1%[210] 收入与支出变化 - 净利息收入从2018年上半年的12.34亿美元增长至2019年上半年的13.26亿美元，增长7.5%[15] - 非利息收入从2018年上半年的4.84亿美元下降至2019年上半年的4.08亿美元，下降15.7%[15] - 利息支出从2018年上半年的1.61亿美元增加至2019年上半年的2.90亿美元，增长80.2%[15] - 非利息支出从2018年上半年的8.10亿美元增加至2019年上半年的8.54亿美元，增长5.4%[15] - 2019年上半年非利息收入总额为4077.8万美元，同比下降15.7%[198] - 2019年上半年净收入为5190万美元，较2018年同期的5540万美元下降6.3%[211] 贷款与信贷风险 - 贷款损失准备金从2018年底的4776万美元增加至2019年6月30日的5106万美元，增长6.9%[12] - 公司总贷款中，逾期30-59天的贷款为6750万美元，逾期60-89天的贷款为2713万美元，逾期90天及以上的贷款为2491万美元，非应计贷款为1.9656亿美元，总计逾期和非应计贷款为3.161亿美元[84] - 公司总贷款中，当前贷款为55.1879亿美元，总贷款为55.504亿美元[84] - 公司贷款组合中“通过”类贷款占比为90.7%，较2018年12月31日的89.4%有所提升[77][79] - 公司贷款组合中“非通过”类贷款总额为1.18亿美元，较2018年12月31日的1.27亿美元有所下降[77][79] - 公司贷款组合中“特别提及”类贷款占比为1.7%，较2018年12月31日的2.2%有所下降[77][79] - 公司贷款组合中“次级”类贷款占比为0.7%，较2018年12月31日的0.6%有所上升[77][79] - 公司贷款组合中“可疑”类贷款占比为0%，与2018年12月31日持平[77][79] 证券投资与公允价值 - 证券投资组合从2018年底的13.03亿美元减少至2019年6月30日的12.39亿美元，下降4.9%[12] - 2019年6月30日结束的三个月内，公司证券未实现持有收益为9,873千美元，税后净收益为7,800千美元[35] - 2019年6月30日结束的六个月内，公司证券未实现持有收益为18,903千美元，税后净收益为14,934千美元[35] - 2019年6月30日结束的六个月内，公司衍生品未实现持有收益为133千美元，税后净收益为105千美元[35] - 2019年6月30日结束的六个月内，公司累计其他综合收益为15,034千美元[36] - 2019年6月30日结束的三个月内，公司累计其他综合收益为7,795千美元[36] - 2019年6月30日，公司持有的美国政府和政府支持机构发行的证券占未实现亏损的87%，主要受市场利率变化影响[62] - 2019年6月30日，公司持有的公司证券的摊余成本为22.9百万美元，公允价值为23.9百万美元[64] - 2018年12月31日，公司持有的公司证券的摊余成本为20.9百万美元，公允价值为21.0百万美元[64] - 2019年6月30日，公司持有的57只债务证券处于未实现亏损状态[62] - 2019年6月30日，公司持有的证券中，12个月以上的未实现亏损总额为5,631千美元[62] - 2018年12月31日，公司持有的证券中，12个月以上的未实现亏损总额为24,933千美元[64] - 2018年，公司通过拍卖或出售清算了所有信托优先证券，未实现亏损已在2008年至2010年期间确认[65] - 2019年6月30日，公司持有的证券中，12个月以内的未实现亏损总额为18千美元[62] 股息与股票回购 - 公司2023年第二季度现金股息为每股0.10美元，同比增长11.1%[16] - 公司2023年上半年现金股息为每股0.20美元，同比增长17.6%[16] - 公司2023年第二季度回购库存股142,190股，支出1,886千美元[22] - 公司2023年上半年回购库存股301,752股，支出3,960千美元[21] 会计准则与财务披露 - 公司2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产3850万美元，租赁负债4180万美元[28] - 公司预计在2020年1月1日采用CECL会计准则，目前正在进行并行测试[199] - 公司预计2017-04号会计准则更新不会对财务状况产生重大影响[200] - 公司预计2018-13号会计准则更新仅影响披露要求，不会对财务状况产生重大影响[202] - 公司使用非GAAP财务指标如完全应税等值净利息收入来增强投资者对业务表现的理解[206] - 公司已建立CECL实施团队，包括财务和信贷领域的成员，由CEO、CFO和首席信贷官监督[199] - 公司在2018年第四季度聘请第三方协助评估与CECL标准相关的数据和方法[199] 其他财务指标 - 公司2023年第二季度净收入为27,280千美元，同比下降15.0%[16] - 公司2023年上半年净收入为51,869千美元，同比下降6.3%[16] - 公司2023年第二季度每股基本收益为0.28美元，同比下降12.5%[16] - 公司2023年上半年每股基本收益为0.53美元，同比下降5.4%[16] - 公司2023年第二季度其他综合收益为7,795千美元，同比增长319.5%[18] - 公司2023年上半年其他综合收益为15,034千美元，同比增长266.2%[18] - 2019年上半年稀释每股收益为0.53美元，较2018年同期的0.56美元下降5.4%[211] - 2019年上半年平均资产回报率为1.32%，较2018年同期的1.51%下降0.19个百分点[211] - 2019年上半年平均股东权益回报率为10.48%，较2018年同期的12.20%下降1.72个百分点[211] - 2019年上半年净贷款与存款比率为96.95%，较2018年同期的94.63%上升2.32个百分点[210] - 2019年上半年净利息收益率为3.75%，较2018年同期的3.74%基本持平[210] - 2019年上半年现金股息支付率为37.74%，较2018年同期的30.36%上升7.38个百分点[210] 收购与业务扩展 - 公司2019年4月22日宣布收购Santander Bank的14家分行，预计交易将在2019年第三季度完成[29] - 公司2018年5月1日完成对Garfield Acquisition Corporation的收购，总对价为5896.1万美元，获得贷款1.845亿美元和存款1.413亿美元[30][31] 现金流与融资活动 - 公司2019年6月经营活动产生的净现金为3011.3万美元，同比下降50.3%[25] - 公司2019年6月投资活动使用的净现金为1.5026亿美元，同比下降0.06%[25] - 公司2019年6月融资活动产生的净现金为1.1748亿美元，同比增长35.9%[25] - 公司2019年6月现金及现金等价物净减少266.7万美元，同比下降19.5%[26] - 公司2019年6月30日现金及现金等价物余额为9628万美元，同比下降7.4%[26] 衍生品与风险管理 - 公司参与了35项与利率互换相关的风险参与协议，其中11项作为牵头银行[167] - 2019年6月30日，已承诺的抵押贷款的公允价值为19.2百万美元，未承诺的抵押贷款的名义金额为28.0百万美元[172] - 2018年12月31日，已承诺的抵押贷款的公允价值为7.6百万美元，未承诺的抵押贷款的名义金额为9.9百万美元[172] - 2019年6月30日，外汇远期合约对非利息支出的影响为1千美元[172] - 2019年6月30日，利率互换对净利息收入的负面影响为0.1百万美元[171] - 截至2019年6月30日，公司衍生品的名义金额为451,566千美元，较2018年12月31日的411,645千美元有所增加[174] - 2019年6月30日，公司风险参与协议的名义金额为177,609千美元，较2018年12月31日的162,139千美元有所增加[174] - 2019年6月30日，公司未指定为对冲工具的利率衍生品的信用价值调整为-46千美元，较2018年12月31日的-3千美元有所下降[174] - 2019年6月30日，公司指定为对冲工具的利率远期合约的名义金额为33,000千美元，较2018年12月31日的15,000千美元有所增加[174] 商誉与次级债务 - 2019年6月30日，公司商誉的账面价值为2.742亿美元，与2018年12月31日持平，未发生减值[178] - 2019年6月30日，公司次级债券的总金额为170,369千美元，较2018年12月31日的170,288千美元略有增加[180] - 公司于2018年5月21日发行了10年期次级票据，总额为5000万美元，固定利率为4.875%，2023年6月1日后调整为LIBOR + 1.845%[180] - 公司于2018年5月21日发行了15年期次级票据，总额为5000万美元，固定利率为5.50%，2028年6月1日后调整为LIBOR + 2.37%[180] 收入确认与合同 - 公司采用ASC 606收入确认标准，未对2018年1月1日前的合同进行调整，且未对收入计量和确认产生重大影响[185] - 截至2019年6月30日，公司未持有任何重大合同余额，收入主要来自与客户的合同[187] - 保险和零售经纪佣金收入在2019年第二季度为201.4万美元，同比增长10.7%[198] - 零售经纪费用净额在2019年6月30日为160万美元，2018年同期为110万美元[193] - 卡相关交换收入在2019年第二季度为544.1万美元，同比增长5.8%[198] 其他财务信息 - 公司在2018年第一季度采用了ASU No. 2018-02，重新分类了由于2017年12月税改导致的130万美元的其他累计收入，从累计其他综合收益转移到留存收益[120] - 公司目前没有需要披露的非金融负债[121] - 公司未选择根据FASB ASC Topic 825对任何现有金融工具进行公允价值计量，但未来可能会选择对特定金融工具采用该准则[122] - 公司使用三级分类对金融资产和负债进行公允价值计量，其中Level 1为活跃市场交易，Level 2为较不活跃的市场交易，Level 3为基于其他估值方法的资产和负债[123][124] - Level 2投资证券的估值由第三方定价服务使用可观察的输入进行，包括市场、交易和报价信息[125] - 公司通过另一家定价服务对100%的证券进行年度验证，并对每季度的随机样本进行验证，以确保市场价值的准确性[126] - 公司持有的贷款公允价值基于二级市场利率确定，商业贷款的公允价值则基于潜在买家的市场报价[127] - 利率衍生品的公允价值使用Level 2输入进行估值，包括利率互换、利率上限和利率领等[128] - 公司在2019年未因交易对手无法支付未抵押头寸而产生任何损失[129] - 公司使用外汇远期合约对冲外汇风险，其公允价值基于合同价格与市场远期汇率的差异[131] - Level 3资产在2019年6月30日的期末余额为4,982千美元，较期初4,366千美元有所增加[143] - 2019年6月30日，公司持有的信托优先抵押债务证券（Trust Preferred Collateralized Debt Obligations）期末余额为0美元，较期初23,646千美元大幅减少[143] - 2019年6月30日，公司持有的其他资产（Other Assets）期末余额为2,297千美元，较期初2,143千美元有所增加[143] - 2019年6月30日，公司持有的受损贷款（Impaired Loans）公允价值为33,024千美元，其中Level 2为19,451千美元，Level 3为13,573千美元[146] - 2019年6月30日，公司持有的其他不动产（Other Real Estate Owned）公允价值为2,128千美元，全部为Level 2[146] - 2019年6月30日，公司持有的其他不动产（Other Real Estate Owned）账面价值为190万美元，主要为宾夕法尼亚州的住宅和商业房地产[149] - 2019年6月30日，公司持有的备用信用证（Standby Letters of Credit）的账面价值和公允价值均为20万美元[157] - 2019年6月30日，公司持有的受损贷款（Impaired Loans）在三个月内的公允价值损失为497千美元，六个月内为1,460千美元[148] - 2019年6月30日，公司持有的其他不动产（Other Real Estate Owned）在三个月内的公允价值损失为532千美元，六个月内为541千美元[148] - 存款负债的估计公允价值为6,158,427千美元，其中活期存款、储蓄账户和货币市场存款的金额为6,155,965千美元[162] - 短期借款的公允价值为555,081千美元，其中联邦住房贷款银行的借款基于类似借款的增量借款利率估算[159][162] - 次级债务、长期债务和资本租赁义务的公允价值分别为169,549千美元、57,863千美元和7,018千美元[160][162] - 2019年6月30日，贷款的公允价值为6,109,530千美元，其中19,451千美元使用二级估值，6,090,079千美元使用三级估值[162] - 2018年12月31日，贷款的公允价值为5,821,791千美元，其中15,076千美元使用二级估值，5,806,715千美元使用三级估值[165]