财务表现 - 2020年第一季度净收入为472.7万美元，同比下降80.8%[18] - 2020年第一季度其他综合收入为1177.3万美元，同比增长62.6%[15] - 2020年第一季度现金股息为每股0.11美元，总计1081.9万美元[15] - 2020年第一季度基本每股收益为0.05美元，稀释每股收益为0.05美元，与2019年同期的0.25美元相比显著下降[25] - 2020年第一季度净收入为470万美元，摊薄每股收益为0.05美元，相比2019年同期的2460万美元和0.25美元大幅下降，主要原因是COVID-19疫情相关的3100万美元信贷损失准备金[177] - 2020年第一季度净利息收入为6810万美元，同比增长220万美元，主要由于平均生息资产增长3.835亿美元，但净息差下降10个基点至3.65%[178][180] - 2020年第一季度净利息收入调整为完全应税等价基础后为6.8121亿美元，较2019年同期的6.5943亿美元有所增加[186] - 2020年第一季度利息收入调整为完全应税等价基础后为7.9726亿美元，较2019年同期的8.0051亿美元略有下降[186] - 2020年第一季度贷款净利息收入为7.2053亿美元，较2019年同期的7.0767亿美元有所增加[188] - 2020年第一季度净利息收入为6.8121亿美元，净收益率为3.65%，较2019年同期的3.75%有所下降[188] - 2020年第一季度信用损失拨备为3.0967亿美元，较2019年同期的4095万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情相关的信用风险[192] - 2020年第一季度净冲销额为350万美元，较2019年同期的220万美元有所增加[192] - 2020年第一季度商业房地产贷款拨备为1.2957亿美元，占总拨备的42%[192] - 2020年第一季度个人贷款拨备为5684万美元，占总拨备的18%[192] - 2020年第一季度商业、金融和农业贷款拨备为7899万美元，占总拨备的26%[192] - 信用损失拨备为7910万美元，占总贷款的1.25%，占发起贷款的1.35%，较2019年12月31日的5160万美元（0.83%和0.90%）和2019年3月31日的4970万美元（0.85%和0.92%）有所增加[197] - 不良贷款占总贷款的比例从2019年12月31日的0.52%和2019年3月31日的0.53%上升至2020年3月31日的0.93%[197] - 2020年3月31日的信用损失拨备余额为7907.5万美元，较2019年12月31日的5163.7万美元和2019年3月31日的4965.3万美元有所增加[198] - 非利息收入为1927.3万美元，较2019年同期的1887.2万美元增长2%[199] - 非利息支出为5027.1万美元，较2019年同期的4973万美元增长1%[203] - 所得税支出减少490万美元，降幅82.6%，主要由于税前收入减少2480万美元[204] 现金流与资本管理 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为3311.6万美元，同比增长77.1%[18] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为1.952亿美元，同比增长233.5%[18] - 2020年第一季度融资活动产生的净现金为1.744亿美元，同比增长169.2%[18] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加1231.9万美元[18] - 2020年第一季度库存股回购金额为522万美元[15] - 2020年第一季度贷款净增加1.40013亿美元[18] - 2020年第一季度存款净增加2.45591亿美元[18] - 2020年第一季度平均总资产增长5.8%至83.37亿美元，期末总资产增长6.8%至85.15亿美元[176] - 2020年第一季度平均股本增长8.6%至10.71亿美元，期末股本增长6.0%至10.58亿美元[176] - 2020年第一季度，投资证券的到期和赎回提供了6860万美元的流动性[208] - 2020年3月31日，公司在CDARS计划下的最大借款能力为13亿美元，未偿还余额为420万美元，加权平均利率为0.95%[210] - 2020年3月31日，公司在FHLB匹兹堡的最大借款能力为15亿美元，未偿还借款为1亿美元[211] 贷款与信用风险 - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为63.139亿美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为12.722亿美元，房地产建设贷款为4.135亿美元，住宅房地产贷款为16.911亿美元，商业房地产贷款为21.901亿美元，个人贷款为7.470亿美元[53] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，非合格贷款（Non-Pass）总额为1.069亿美元，其中特别提及（OAEM）贷款为2601.8万美元，次级贷款为8090万美元[61] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，合格贷款（Pass）总额为57.594亿美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为11.838亿美元，房地产建设贷款为4.082亿美元，住宅房地产贷款为14.317亿美元，商业房地产贷款为20.013亿美元，个人贷款为7.343亿美元[61] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，次级贷款（Substandard）总额为8090万美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为3735.6万美元，住宅房地产贷款为708万美元，商业房地产贷款为3619.6万美元，个人贷款为268万美元[61] - 公司通过信用管理部门独立于贷款部门，并通过董事会信用委员会提供监督，以管理贷款组合的信用风险[64] - 公司认为截至2020年3月31日的贷款损失准备金足以吸收贷款组合中的潜在损失，但经济状况、利率、借款人财务状况、拖欠趋势或先前确定的抵押品公允价值的变化可能会显著改变这些判断性估计[65] - 截至2020年3月31日，公司总逾期贷款和非应计贷款为58,232千美元，其中30-59天逾期贷款为7,287千美元，60-89天逾期贷款为2,058千美元，90天以上逾期贷款为1,285千美元，非应计贷款为47,602千美元[66] - 截至2020年3月31日，公司总贷款余额为5,866,396千美元，其中当前贷款为5,808,164千美元[66] - 截至2019年12月31日，公司总逾期贷款和非应计贷款为34,741千美元，其中30-59天逾期贷款为8,643千美元，60-89天逾期贷款为1,940千美元，90天以上逾期贷款为1,816千美元，非应计贷款为22,342千美元[69] - 截至2019年12月31日，公司总贷款余额为5,714,373千美元，其中当前贷款为5,679,632千美元[69] - 截至2020年4月24日，公司已批准约6,000笔贷款延期，总本金余额为11亿美元[74] - 截至2020年3月31日，公司受损贷款总额为54,962千美元，其中无相关拨备的贷款为15,787千美元，有相关拨备的贷款为39,175千美元[78] - 截至2020年3月31日，公司受损贷款的相关拨备总额为9,595千美元[78] - 截至2019年12月31日，公司受损贷款总额为29,698千美元，其中无相关拨备的贷款为15,641千美元，有相关拨备的贷款为14,057千美元[78] - 截至2019年12月31日，公司受损贷款的相关拨备总额为2,432千美元[78] - 截至2020年3月31日，公司总贷款投资为37,262千美元，其中无相关拨备的贷款投资为15,985千美元，有相关拨备的贷款投资为21,277千美元[82] - 2020年3月31日，公司未偿还本金余额为4,680千美元，较2019年12月31日的2,993千美元增长56.4%[82] - 2020年3月31日，公司住宅房地产贷款未偿还本金余额为2,468千美元，较2019年12月31日的2,585千美元下降4.5%[82] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款未偿还本金余额为261千美元，较2019年12月31日的320千美元下降18.4%[82] - 2020年3月31日，公司未履行承诺相关的不良贷款为370万美元，较2019年12月31日的170万美元增长117.6%[82] - 2020年3月31日，公司不良债务重组贷款总额为13,031千美元，较2019年12月31日的13,579千美元下降4.0%[85] - 2020年3月31日，公司未使用的信贷额度为213千美元，较2019年12月31日的163千美元增长30.7%[85] - 2020年3月31日，公司住宅房地产贷款重组合同数量为2个，未偿还本金余额为118千美元[85] - 2020年3月31日，公司个人贷款重组合同数量为8个，未偿还本金余额为147千美元[85] - 2020年3月31日，公司总贷款重组合同数量为12个，未偿还本金余额为277千美元[85] - 截至2020年3月31日，公司重组贷款中违约贷款数量为1笔，记录投资为71,000美元[88] - 2020年第一季度，公司贷款损失准备总额为77,487,000美元，其中商业、金融、农业和其他贷款的准备为27,378,000美元[88] - 2020年第一季度，公司贷款总额为6,313,944,000美元，其中住宅房地产贷款为1,691,140,000美元[88] - 2019年第一季度，公司贷款损失准备总额为49,653,000美元，其中商业、金融、农业和其他贷款的准备为19,833,000美元[90] - 2019年第一季度，公司贷款总额为5,871,070,000美元，其中住宅房地产贷款为1,565,349,000美元[90] - 2020年第一季度不良贷款总额为49,341千美元，较2019年底增加19,556千美元[119] - 2020年第一季度，公司不良贷款损失为8,029千美元，其他房地产资产损失为101千美元[119] 投资与证券 - 公司2020年第一季度其他综合收益为15,392千美元，主要来自可供出售证券的收益[22] - 截至2020年3月31日，公司可供出售证券的摊余成本为947,345千美元，公允价值为972,626千美元[33] - 截至2020年3月31日，公司持有的债务证券总摊余成本为947,345,000美元，公允价值为972,626,000美元[37] - 抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为913,530,000美元，公允价值为938,097,000美元[37] - 2020年3月31日，公司持有的可供出售证券的公允价值为713,000,000美元，用于担保公共存款和其他法律要求的用途[38] - 截至2020年3月31日，公司持有的到期持有证券的摊余成本为318,256,000美元，公允价值为327,592,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为3,298,000美元，公允价值为3,462,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，商业抵押贷款支持证券的摊余成本为48,554,000美元，公允价值为49,066,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，政府支持企业发行的住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为216,547,000美元，公允价值为224,259,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，外国政府发行的债务证券的摊余成本为600,000美元，公允价值为600,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，总未实现收益为9,336,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，商业抵押贷款支持证券的未实现损失为215,000美元[47] - 截至2020年3月31日，公司持有的公司证券的摊余成本和估计公允价值分别为2290万美元和2350万美元，而2019年12月31日分别为2290万美元和2400万美元[48] - 截至2020年3月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票总额为1770万美元，而2019年12月31日为1510万美元[50] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他投资中包括170万美元的权益证券，这些证券没有可确定的公允价值，按成本计价[52] - 公司持有的现金及银行存款为1.184亿美元，较上期有所增加[133] - 公司贷款总额为63.139亿美元，其中66.719亿美元为公允价值[133] - 公司存款总额为69.231亿美元，较上期增加2.455亿美元[133] - 公司持有972.626亿美元的可供出售证券，全部为公允价值[133] - 公司总资产为962,731千美元，其中可供出售证券为902,292千美元[117] - 公司Level 3资产在2020年第一季度末为7,893千美元，较期初增加428千美元[117] - 2020年3月31日，公司Level 3资产中其他投资的公允价值为167万美元，基于账面价值[113] - 2020年3月31日，公司总资产为108.17亿美元，其中Level 3资产为7893万美元[115] 衍生品与风险管理 - 公司签订了32份风险参与协议，涉及利率互换贷款[136] - 公司签订了14份作为牵头银行的风险参与协议，提供信用保护[136] - 公司持有的利率衍生品名义金额为60.207亿美元[142] - 公司持有的利率上限和利率领子名义金额分别为10.261亿美元和3.535亿美元[142] - 公司持有的利率互换名义金额为7000万美元，用于对冲现金流风险[139] - 公司持有的外汇远期合约名义金额为4670万美元，主要用于欧元和加元[141] - 公司通过外汇远期合约对冲外汇风险，其公允价值基于合同价格与市场远期汇率的差异[108] - Level 3资产和负债的估值基于其他估值方法，如期权定价模型和贴现现金流模型，适用于非市场化股权投资和某些利率衍生工具[109] - 公司根据FASB ASC Topic 820将金融资产和金融负债按公允价值分为三个层级，其中Level 2包括美国政府机构证券、州和地方政府的债务、公司证券等[99] - Level 2投资证券由第三方定价服务使用可观察的输入进行估值，模型根据资产类别不同，结合市场、交易和报价信息以及现金流信息[100] - 公司通过另一家认可的定价服务每年对100%的证券进行定价验证，并每季度随机抽样证券进行验证[101] - 公司持有的待售贷款主要包括为二级抵押贷款市场发起的住宅抵押贷款，其公允价值基于二级市场的利率确定[102] - 利率衍生工具的公允价值基于Level 2输入，包括利率互换、利率上限、利率领子和风险参与协议[103] 其他财务信息 - 公司2020年第一季度支付的利息为10,551千美元，较2019年同期的12,660千美元有所下降[23] - 截至2020年3月31日，公司承诺的信贷额度为1,988,601千美元，较2019年底的1,981,275千美元略有增加[27] - 2020年第一季度公司记录的信用风险相关负债为200万美元，较2019年底的450万美元有所减少[31] - 公司预计未来12个月内可能因未履行承诺和信用证而产生的信用损失为200万美元[31] - 2020年第一季度公司未结算的库藏股回购金额为0美元，而2019年同期为289千美元[23] - 公司预计未来可能因法律诉讼而产生的损失范围为0至100万美元[32] - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产38,500,000美元和租赁负债41,800,000美元[91] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁资产为47,777,000美元，经营租赁负债为52,086,000美元[93] - 2020年第一季度，公司经营租赁成本为1,368,000美元，加权平均租赁期限为15.11年[93] - 截至2020年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为68,077,000美元，扣除剩余隐含利息后经营租赁负债为52,086,000美元[93] - 截至2020年3月31日，公司未确认重大税务收益或应计利息和罚款[94] - 公司未选择根据FASB ASC Topic 825对任何现有金融工具进行公允价值计量，但未来可能对特定金融工具采用该准则[98] - 公司2020年第一季度末的备用信用证的账面价值和公允价值分别为20万美元和10万美元[128] - 公司2020年第一季度末的存款负债的公允价值估计为即期支付金额[129] - 公司2020年第一季度末的短期借款的公允价值基于类似借款的增量借款利率