业务布局与门店情况 - 公司在美和拉美有超2700家零售典当行，2020和2019年上半年典当业务分别占合并收入超99%和约98%[92] - 截至2020年6月30日，公司停止提供国内发薪日和分期贷款，2020和2019年上半年消费贷款和信贷服务收入分别占合并收入不到1%和约2%[93] - 截至2020年6月30日，公司有2745家门店，包括美国1035家、墨西哥1628家、危地马拉56家、萨尔瓦多13家、哥伦比亚13家[96] - 2020年第二季度末，美国业务门店从期初1052家变为1035家，拉美业务门店从1688家变为1710家；上半年末，美国业务门店从1056家变为1035家，拉美业务门店从1623家变为1710家[97] - 2020年3 - 6月美国关闭或合并门店17家，1 - 6月关闭或合并21家[97] - 公司原计划2020年在拉丁美洲开设约90家或更多新店，上半年已开设51家[184] 汇率变动情况 - 2020年6月30日墨西哥比索兑美元汇率期末为23.0（2019年为19.2，不利变动20%），3个月为23.4（2019年为19.1，不利变动23%），6个月为21.6（2019年为19.2，不利变动13%）[112] - 2020年6月30日哥伦比亚比索兑美元汇率期末为3759（2019年为3206，不利变动17%），3个月为3846（2019年为3240，不利变动19%）[112] - 拉丁美洲业务板块受墨西哥比索兑美元平均汇率不利变动23%影响，2020年6月30日收益资产折算价值受期末汇率不利变动20%影响[128] 疫情影响情况 - 2020年5月最后三周墨西哥所有门店零售销售被监管禁止，萨尔瓦多13家门店3月下旬至5月底关闭，哥伦比亚13家门店3月下旬至6月及7月初不同时间关闭[107] - 因新冠疫情，美国和拉美典当贷款活动下降，贷款余额降低影响本季度典当贷款手续费收入[109] 美国业务板块财务数据 - 美国业务板块2020年第二季度零售商品销售额达2.089亿美元，同比增长24%，同店零售销售额也增长24%，零售销售毛利率从38%提升至42%，净收入增长36%[117][118] - 美国业务板块2020年6月30日库存为1.204亿美元，较2019年6月30日的1.729亿美元下降30%，库存账龄超一年占比从4%降至3%[114][119] - 美国业务板块2020年第二季度典当贷款手续费为7190万美元，同比下降20%，同店典当手续费也下降20%，6月30日典当贷款应收款总额和同店均下降40%[121] - 美国业务板块2020年第二季度批发废珠宝收入为960万美元，同比下降39%，毛利率从6%提升至12%[122] - 自2020年6月30日起，公司停止在美国提供无担保消费贷款和信贷服务产品，2020年第二季度服务费用降至60万美元，同比下降89%，净收入降至80万美元，同比下降79%[123] - 美国业务板块2020年第二季度门店运营费用为1.033亿美元，与2019年同期基本持平，同店运营费用增长3%，折旧和摊销费用增至560万美元，同比增长6%[117][124][125] - 美国业务板块2020年第二季度税前运营收入为5220万美元，同比增长3%，税前运营利润率为18%，与上年持平[126] - 美国零售商品销售在2020年上半年达4.049亿美元，同比增长14%，同店零售销售增长13%，零售商品销售毛利率从37%提升至40%，净收入增长23%[149][150] - 美国典当贷款费用在2020年上半年为1.698亿美元，同比下降10%，同店典当费用也下降10%，典当贷款应收款同比下降40%[149][152] - 美国批发废珠宝收入在2020年上半年降至2500万美元，同比下降35%，毛利率从6%提升至10%[149][153] - 美国消费贷款业务自2020年6月30日起停止，服务费用降至190万美元，同比下降88%，净收入降至250万美元，同比下降79%[149][154] - 美国门店运营费用在2020年上半年增至2.11亿美元，同比增长2%，同店运营费用增长4%[149][155] - 美国门店折旧和摊销在2020年上半年增至1100万美元，同比增长6%[149][156] - 美国业务税前运营收入在2020年上半年为1.166亿美元，利润率为19%，上年同期为1.188亿美元和20%[149][157] - 2020年第二季度美国业务税前运营收入为5223.9万美元，同比增长3%[143] - 2020年上半年美国业务税前运营收入1.16634亿美元，较2019年下降2%[170] 拉丁美洲业务板块财务数据 - 拉丁美洲业务板块2020年6月30日典当贷款为7213万美元，较2019年6月30日的1.12811亿美元下降36%，库存为5955.9万美元，较2019年的9356.5万美元下降36%[129] - 拉丁美洲业务板块2020年平均未偿还典当贷款金额为59美元，较2019年的69美元下降14%，库存周转率为3.9次，高于2019年的3.8次[129] - 2020年第二季度拉丁美洲零售商品销售额降至7850万美元，同比下降29%（按固定汇率计算下降13%），同店零售销售额下降31%（按固定汇率计算下降16%）[133][134] - 2020年第二季度拉丁美洲典当贷款手续费降至3010万美元，同比下降36%（按固定汇率计算下降22%），同店典当手续费下降39%（按固定汇率计算下降25%）[133][137] - 2020年第二季度拉丁美洲批发废珠宝收入增至1320万美元，同比增长44%（按固定汇率计算也增长44%），毛利率从1%提升至25%（按固定汇率计算为9%）[133][138] - 截至2020年6月30日，拉丁美洲库存降至5960万美元，较2019年同期减少36%（按固定汇率计算减少24%），一年以上库存占比从1%升至2%[135] - 2020年第二季度拉丁美洲门店运营费用降至3770万美元，同比下降17%（按固定汇率计算下降1%），同店运营费用下降21%（按固定汇率计算下降6%）[133][139] - 2020年第二季度拉丁美洲门店折旧和摊销增至360万美元，同比增长1%（按固定汇率计算增长20%）[133][140] - 2020年第二季度拉丁美洲业务税前运营收入降至2060万美元，同比下降43%，运营利润率从22%降至17%[133][141] - 拉丁美洲零售商品销售在2020年上半年降至1.791亿美元，同比下降14%（固定汇率下下降3%），同店零售销售下降18%（固定汇率下下降8%），毛利率均为36%[162][164] - 拉丁美洲典当贷款费用在2020年上半年降至7430万美元，同比下降17%（固定汇率下下降7%），同店典当费用下降22%（固定汇率下下降12%），典当贷款应收款下降36%（固定汇率下下降24%）[162][165] - 拉丁美洲批发废珠宝收入在2020年上半年增至2410万美元，同比增长33%，毛利率从接近0提升至22%（固定汇率下为13%）[162][166] - 2020年上半年拉丁美洲业务税前运营收入为5259.8万美元，下降24%[170] 公司整体财务数据 - 2020年第二季度公司合并税前运营收入降至7288.7万美元，同比下降16%[143] - 2020年第二季度行政费用降至2840万美元，同比下降10%，利息费用降至700万美元，同比下降18%[143][144][145] - 2020年第二季度公司净利润降至2587.3万美元，同比下降22%，有效所得税税率从27.0%升至30.4%[143][145] - 2020年上半年行政费用降至6130万美元，下降4%；利息费用降至1540万美元，下降9%；外汇损失增至210万美元，2019年为收益70万美元[171][172] - 2020年上半年公司注销380万美元与合并相关的租赁无形资产，确认190万美元其他资产减值[173] - 2020年和2019年上半年综合有效所得税税率分别为29.1%和27.3%[175] - 截至2020年6月30日，公司主要流动性来源包括7100万美元现金及现金等价物等，营运资金为3.255亿美元[176] - 截至2020年6月30日，公司5亿美元信贷安排有2亿美元未偿还借款和330万美元未偿还信用证，剩余2.967亿美元可用于未来借款[177] - 2017年发行的3亿美元5.375%高级无抵押票据将于2024年6月1日到期，截至2020年6月30日净债务比率为1.5:1[179] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为1.433亿美元，较2019年增加3730万美元，增幅35%[186][187] - 2020年上半年投资活动提供现金1.30443亿美元，2019年使用现金7346.5万美元；融资活动使用现金2.44757亿美元，2019年为3782.2万美元[186] - 2020年上半年投资活动提供的净现金为1.304亿美元，较2019年上半年使用的净现金7350万美元增加2.039亿美元，增幅278%[189] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为2.448亿美元，较2019年上半年的3780万美元增加2.069亿美元，增幅547%[190] - 2020年7月，公司董事会宣布第三季度普通股每股现金股息0.27美元，总计1120万美元，将于8月28日支付[191] - 截至2020年6月30日，公司有合同承诺在2020年7月至2021年7月交付31500盎司黄金，加权平均价格为每盎司1611美元；之后又承诺在2020年11月至2021年8月交付5000盎司黄金，加权平均价格为每盎司1795美元[192] - 2020年三个月调整后净收入为2587.2万美元，摊薄后每股收益0.62美元；2019年为3529.7万美元和0.82美元[201] - 2020年六个月调整后净收入为6616.7万美元，摊薄后每股收益1.59美元；2019年为7781.8万美元和1.79美元[201] - 2020年三个月总调整后金额为 - 1000美元；2019年为224.9万美元[205] - 2020年六个月总调整后金额为737.6万美元；2019年为211.5万美元[205] - 2020年6月30日末三个月、六个月、十二个月的EBITDA分别为5396.2万美元、1.18586亿美元、2.77009亿美元，2019年同期分别为6418.9万美元、1.41072亿美元、2.8478亿美元[206] - 2020年6月30日末三个月、六个月、十二个月的调整后EBITDA分别为5393万美元、1.28536亿美元、2.88532亿美元，2019年同期分别为6709.4万美元、1.43786亿美元、2.94299亿美元[207] - 2020年和2019年的净债务分别为4.29044亿美元和5.72988亿美元，净债务比率分别为1.5:1和1.9:1[207] - 2020年6月30日末三个月、六个月、十二个月的自由现金流分别为1.82019亿美元、3.01102亿美元、4.2015亿美元，2019年同期分别为 - 161.2万美元、1.02643亿美元、1.84108亿美元[209] - 2020年6月30日末三个月、六个月、十二个月的调整后自由现金流分别为1.82115亿美元、3.01248亿美元、4.21042亿美元，2019年同期分别为 - 118.6万美元、1.03173亿美元、1.88611亿美元[210] 业务运营评估与风险情况 - 公司按固定汇率评估拉美运营结果，批发废珠宝销售和部分运营管理费用以美元计价结算，不受外币换算影响[111] - 公司报告货币为美元，使用固定汇率结果评估拉丁美洲业务运营情况，以排除外汇汇率波动影响[211] - 公司运营的市场风险主要来自利率、黄金价格和外汇汇率变化，自2019年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[214] 业务政策与法规情况 - 自2020年6月30日起，公司停止在美国提供无担保消费贷款和信贷服务产品[123][154][193] - 2020年7月7日，消费者金融保护局发布对2017年发薪日、车辆所有权和某些小额贷款法规的修订，传统占有式、无追索权典当贷款仍被排除在外[194]