公司人员情况 - 截至2019年12月31日,公司及其子公司共有1345名全职等效员工[37] 公司存款市场份额 - 公司持有德州不到1%的存款,仅占该行业的一小部分[35] 公司金融控股身份及监管要求 - 公司于2001年9月成为金融控股公司,需保持资本充足、管理良好并遵守《社区再投资法》[42] 公司收购相关监管规定 - 收购银行或银行控股公司5%或以上投票权证券、全部或大部分资产,或与之合并或整合,需获得美联储委员会事先批准[44] - 个人或团体收购公司控制权(直接或间接投票权达25%或以上),需向美联储委员会提交书面通知;持有10% - 25%投票权有控制权的可反驳推定[45] 公司银行牌照合并情况 - 2012年12月30日,公司将11个银行牌照合并为一个,由货币监理署监督、管理和定期检查相关子公司[48] 公司存款保险情况 - FDIC为公司子银行提供存款保险,每位储户最高保额25万美元[49] - 截至2019年12月31日,子银行的评估率为评估基数的3.00%,处于最低风险保费水平[50] - 子银行的评估信用总额为184万美元,分别用52.2万美元和52.5万美元抵消2019年9月30日和12月31日的评估发票,截至2019年12月31日,还有79.1万美元可用信用[52] - 2011年4月1日起,FDIC修订存款保险评估系统,基于评估期内的平均总合并资产减去平均有形股权来评估[54] 公司子公司股息支付情况 - 2019年和2018年子公司向公司支付的股息总额分别为8450万美元和7410万美元,截至2019年12月31日,子公司可从留存净利润中额外宣布约2.6142亿美元的股息,无需获得监管批准[61] 公司企业所得税税率变化 - 2017年12月22日,《减税与就业法案》将公司企业所得税税率从35%降至21%,2017年公司递延税项余额重估减少所得税费用765万美元,2018年额外减少66.4万美元[63] 公司涵盖交易监管限制 - 受监管限制,被保险存款机构及其子公司与非存款关联方的“涵盖交易”,单个关联方不得超过被保险存款机构资本和盈余的10%,所有关联方不得超过20%[64] 巴塞尔协议III资本比率要求 - 巴塞尔协议III规则规定的最低资本比率为:CET1与风险加权资产的比率为4.5%、一级资本与风险加权资产的比率为6.0%、总资本与风险加权资产的比率为8.0%、一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[72] - 巴塞尔协议III规则设立了2.5%的资本保护缓冲,加上资本要求后,CET1风险资本比率为7.0%、一级风险资本比率为8.5%、总风险资本比率为10.5%[73] 公司资本比率情况 - 截至2019年12月31日,公司总风险资本比率为21.13%、一级资本与风险加权资产比率为20.06%、CET1与风险加权资产比率为20.06%、杠杆比率为12.60%[75] 社区银行杠杆比率框架规则 - 2020年1月1日生效的最终规则规定,总资产少于100亿美元且满足其他条件的机构可选择社区银行杠杆比率框架,杠杆比率大于9%被视为满足资本要求,暂时不满足条件但杠杆比率大于8%有两季度宽限期[76] 公司子公司资本充足认定 - 截至2019年12月31日,子公司银行被认定为“资本充足”[78] 公司对子公司责任及贷款支付权规定 - 美联储政策要求公司作为子公司的实力后盾,多德 - 弗兰克法案将此政策法定化,公司对附属公司的贷款在支付权上低于存款和其他债务[79] 公司其他子公司可能承担的损失评估 - 根据联邦存款保险法,若FDIC遭受损失,公司其他子公司可能需承担损失评估[82] 银行控股公司股权证券回购或赎回规定 - 银行控股公司回购或赎回自身股权证券,若支付对价与前一年的回购或赎回对价之和达到其合并净资产的10%或以上,需提前通知美联储[83] 美联储对银行控股公司的禁止权和罚款规定 - 美联储对银行控股公司及其非银行子公司从事不安全、不稳健的银行业务活动有广泛禁止权,对明知且鲁莽行事致存款机构重大损失的活动,可处以最高每日100万美元的民事罚款[84] 银行跨州合并规定 - 1997年6月1日起,经适当联邦银行机构批准,不同州的州银行和国民银行可跨州合并,除非参与银行所在州在1997年5月31日前立法明确禁止[85] 银行分行设立规定 - 《多德 - 弗兰克法案》放宽全国分行设立要求,只要州允许本州特许州银行设立分行,国民银行和州银行即可在该州设分行[86] 公司子银行社区再投资法案合规评级 - 公司子银行在最近一次联邦监管机构关于《社区再投资法案》合规性审查中获得“满意”评级[90] 银行激励性薪酬政策指引 - 2010年6月,美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布激励性薪酬政策最终指引,确保银行组织的激励性薪酬政策不鼓励过度冒险[94] 公司所属金融机构类别规定 - 2016年6月,美联储等六家联邦监管机构发布拟议规则,适用于平均合并总资产超10亿美元且低于500亿美元的金融机构,公司属此最小类别(Level 3)[97][98] 上市公司高管薪酬投票规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司在法案颁布后首次年度股东大会及此后至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票[99] 消费者金融保护局监管范围 - 消费者金融保护局对资产达100亿美元及以上的存款机构有检查和主要执法权,较小机构仍由联邦银行监管机构检查和监督[102] 贷款真实性法案最终规则 - 《多德 - 弗兰克法案》修订的《贷款真实性法案》最终规则于2014年1月10日生效,要求债权人合理确定消费者还款能力,限制提前还款罚金,保留合规证据三年[103] 银行商业房地产贷款集中判定标准 - 银行商业房地产贷款集中的判定标准为:建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占总资本的100%或以上;多户和非农场住宅物业担保的总报告贷款及建设、土地开发和其他土地贷款占总资本的300%或以上,且银行商业房地产贷款组合在过去36个月内增长50%或以上(业主自用贷款除外)[108] 联邦贸易委员会法案相关规定 - 联邦贸易委员会法案第5条禁止不公平或欺骗性的行为或做法(UDAP),多德 - 弗兰克法案将其扩展到“不公平、欺骗或滥用的行为或做法”(UDAAP),由消费者金融保护局(CFPB)监督[109] 美联储货币政策影响 - 美联储通过公开市场操作、调整贴现率、改变准备金要求和限制借款等货币政策影响银行经营结果[110] 银行监管机构执法权及公司违规后果 - 联邦储备委员会和其他银行监管机构有广泛执法权,公司不遵守法规可能面临行政制裁和民事处罚[112] 立法和监管举措对公司的影响 - 立法和监管举措可能改变公司经营环境,影响公司财务状况和经营成果[113] 多德 - 弗兰克法案影响 - 多德 - 弗兰克法案于2010年7月颁布,影响包括创建金融稳定监督委员会、取消商业支票账户支付利息的禁令等[114] - 2011年6月29日,美联储将借记卡交易交换费率上限设定为每笔交易0.21美元加交易价值的0.05%,资产低于100亿美元的银行不受此限制[114] - 公司需在2015年7月15日前完全遵守沃尔克规则的限制[114] 公司市场风险情况 - 公司管理层认为利率风险是重大市场风险[348] 公司信息披露情况 - 公司向美国证券交易委员会(SEC)提交报告等信息,可在SEC网站和公司网站获取[117]
First Financial Bankshares(FFIN) - 2019 Q4 - Annual Report