公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为97.01091亿美元，较2019年3月31日的79.45895亿美元增长22.09%[21] - 2020年第一季度，公司总利息收入为8810万美元，较2019年同期的7690.1万美元增长14.56%[25] - 2020年第一季度，公司总利息支出为719.8万美元，较2019年同期的738.7万美元下降2.56%[25] - 2020年第一季度，公司净利息收入为8090.2万美元，较2019年同期的6951.4万美元增长16.38%[25] - 2020年第一季度，公司贷款损失拨备为985万美元，较2019年同期的96.5万美元增长919.69%[25] - 2020年第一季度，公司非利息收入为2873.2万美元，较2019年同期的2443.7万美元增长17.57%[25] - 2020年第一季度，公司非利息支出为5531.8万美元，较2019年同期的4736.7万美元增长16.79%[25] - 2020年第一季度，公司税前利润为4446.6万美元，较2019年同期的4561.9万美元下降2.53%[25] - 2020年第一季度，公司净利润为3723.2万美元，较2019年同期的3825.2万美元下降2.67%[25] - 2020年第一季度，公司综合收益为9330.2万美元，较2019年同期的6591.3万美元增长41.55%[28] - 2020年第一季度净收益37,232美元，2019年同期为38,252美元[36] - 2020年第一季度经营活动提供净现金31,586美元，2019年同期为72,266美元[36] - 2020年第一季度投资活动使用净现金567,004美元，2019年同期为6,428美元[36] - 2020年第一季度融资活动提供净现金520,678美元，2019年同期为72,376美元[36] - 2020年第一季度所得税费用为723.4万美元，2019年同期为736.7万美元；2020年和2019年第一季度有效税率分别为16.27%和16.15%[140] - 2020年第一季度净收益为3723万美元，去年同期为3825万美元；基本每股收益为0.26美元，去年同期为0.28美元；2020年第一季度非利息费用中包含与收购TB&T Bancshares相关的技术合同终止和转换成本总计381万美元[200] - 2020年第一季度平均资产回报率为1.63%，2019年第一季度为2.00%；2020年第一季度平均股权回报率为10.11%，2019年第一季度为14.51%[201] - 2020年第一季度税等效净利息收入为8274万美元，去年同期为7133万美元；平均生息资产较2019年同期增加12.7亿美元，主要来自TB&T Bancshares的收购；平均贷款和应税证券分别增加6.9433亿美元和3.3847亿美元，平均免税证券增加1.2039亿美元；平均计息负债增加8.1196亿美元；生息资产收益率下降17个基点，计息负债支付利率下降12个基点[203] - 2020年第一季度净利息收入较2019年同期增加1140.3万美元，其中归因于规模的变化为1217.5万美元，归因于利率的变化为 - 77.2万美元[206] - 2020年第一季度净息差为3.91%，较2019年同期下降9个基点；净息差下降主要由于所得税税率变化、短期利率波动和债券市场收益率曲线平坦或倒挂；公司采取了一些措施缓解影响，如设定贷款最低利率、改善贷款风险定价和降低计息负债利率；2018年美联储加息100个基点，2019年第三和第四季度降息75个基点，2020年第一季度再降息150个基点，目前目标利率区间为0 - 25个基点[207] - 2020年第一季度非利息收入增至2873万美元，2019年同期为2444万美元[211] - 2020年第一季度信托费为744万美元，2019年同期为698万美元，管理的信托资产公允价值从60.6亿美元增至61.5亿美元[211] - 2020年第一季度存款服务收费增至592万美元，2019年同期为518万美元[211] - 2020年第一季度ATM、交换和信用卡费用增至740万美元，较2019年同期增长8.19% [211] - 2020年第一季度房地产抵押费增至385万美元，2019年同期为347万美元，截至2020年3月31日，公司抵押贷款管道较2019年3月31日余额增长239%，即1.1829亿美元[211] - 2020年第一季度出售证券收益为206万美元[211] - 2020年第一季度总非利息支出为5532万美元，较2019年同期增加795万美元[214] - 2020年第一季度效率比率为49.63%，2019年同期为49.46% [214] - 2020年第一季度薪资和员工福利费用总计2964万美元，较2019年同期增加222万美元[215] - 2020年总生息资产平均余额为850122.5万美元，收益为8993.3万美元，收益率为4.25%；2019年平均余额为722958万美元，收益为7872.1万美元，收益率为4.42% [210] 公司股权结构及股东权益变化 - 2018年12月31日，公司普通股67,753,133股，库存股467,811股，股东权益总计1,053,295美元[31] - 2019年3月31日，公司普通股135,680,420股，库存股928,678股，股东权益总计1,107,522美元[31] - 2019年12月31日，公司普通股135,891,755股，库存股927,408股，股东权益总计1,227,197美元[31] - 2020年3月31日，公司普通股142,314,930股，库存股928,417股，股东权益总计1,526,362美元[31] 公司股票相关事件 - 2019年4月23日，公司董事会宣布2019年6月3日生效的二比一股票拆分[44] - 2020年3月12日，公司董事会授权在2021年9月30日前回购最多4,000,000股普通股[45] - 2020年3月31日至4月21日，公司回购263,464股股票，总计648万美元[46] - 2019年4月23日，公司董事会宣布以100%股票股息的形式进行1比2的股票拆分，于2019年6月3日生效[190] - 2020年3月12日，公司董事会授权在2021年9月30日前回购最多400万股普通股；此前，董事会曾授权在2020年9月30日前回购最多200万股普通股；截至2020年3月31日，未回购股份；2020年3月31日后至4月21日，公司已回购26.346万股，总计648万美元[191] 公司收购相关事件 - 2020年1月1日，公司收购TB&T Bancshares, Inc.全部已发行股本[47] - 2019年9月19日公司达成收购协议，2020年1月1日完成收购TB&T Bancshares, Inc.，发行6,275,574股普通股，对方支付192万美元特别股息[173] - 收购时确认的商誉价值为141,343千美元，可辨认净资产公允价值为78,930千美元[175] - 收购的贷款公允价值为447,702,000美元，合同金额为455,181,000美元；购买的信用受损贷款公允价值为7,517,000美元，合同金额为10,061,000美元[176] - 2019年9月19日，公司达成协议收购TB&T Bancshares及其子公司；2020年1月1日交易完成，公司发行628万股普通股换取TB&T Bancshares所有流通股，TB&T Bancshares在交易完成前向股东支付了总计192万美元的特别股息；总购买价格超过所收购资产的估计公允价值净值约1.4134亿美元，公司将该超额部分记为商誉[192][193] 会计准则相关事件 - 2020年1月1日，ASU 2016 - 13对公司生效，公司决定推迟实施该准则，按之前的已发生损失模型计算和记录贷款损失准备金[48][49] - 2019年第一季度，ASU 2016 - 02对公司生效，因租赁协议金额和数量小，对公司影响不显著[51][53] - 2017年第一季度，公司提前采用ASU 2017 - 08，对财务报表无重大影响[54] - 2020年1月1日，ASU 2017 - 04和ASU 2018 - 13对公司生效，对财务报表无重大影响[55][56] - 2018年1月1日起，权益证券公允价值的增减计入收益[58] - 2020年1月1日，ASU 2016 - 13金融工具信用损失准则生效，公司原计划采用预期损失法（CECL），但因新冠疫情和油价下跌，根据《CARES法案》决定推迟实施，仍采用之前的已发生损失模型计算和记录贷款损失准备金；若采用CECL，公司认为2020年1月1日的贷款损失准备金约为5200万美元，2019年12月31日为5250万美元[194][195][196] 贷款相关数据关键指标变化 - 贷款损失准备由特定准备金、历史估值准备金和定性准备金三部分组成[64] - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，重大减值贷款均为抵押依赖型，按抵押物公允价值减销售成本计量损失准备[69] - 截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，公司大部分债务重组贷款计入非应计总额[70] - 购买的信用受损贷款在2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日的账面价值分别为777.3万美元、85.9万美元和25.1万美元，合同余额分别为1041.1万美元、119.6万美元和34.5万美元[75] - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，公司贷款持有投资总额分别为46.39389亿美元、39.8916亿美元和41.94969亿美元[101] - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，公司非应计贷款、逾期90天以上仍应计贷款和重组贷款总额分别为3946.1万美元、2907.7万美元和2476.1万美元[101] - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，公司非应计、逾期90天以上仍应计、重组贷款和止赎资产分别为4044.4万美元、2972.4万美元和2577万美元[103] - 截至2020年3月31日，公司没有承诺为受损贷款提供额外资金[103] - 2019年12月31日，公司商业、农业、房地产和消费贷款的未偿还合同本金余额总计3.3949亿美元，总记录投资额为2.4582亿美元，相关拨备为3228万美元[107] - 2019年全年，公司在减值贷款被确认为减值之前确认的利息收入约为75万美元，2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间该金额不显著[108] - 2020年3月31日，公司贷款内部评级中，商业、农业、房地产和消费贷款的“通过”评级总额为44.49041亿美元，“特别提及”评级总额为8709.9万美元，“次级”评级总额为1.03249亿美元[115] - 2020年3月31日，公司逾期贷款中，60 - 89天逾期的总计124.6万美元，超过90天逾期的总计95.9万美元，总逾期金额为3428.3万美元[117] - 2020年3月31日，公司单独评估减值的贷款中，商业、农业、房地产和消费贷款总计338.6万美元，集体评估减值的贷款总计5705.4万美元[119] - 2020年3月31日止三个月，公司贷款损失拨备期初余额为5.2499亿美元，计提贷款损失准备985万美元，收回31.8万美元，冲销222.7万美元，期末余额为6.044亿美元[122] - 2019年3月31日止三个月，公司贷款损失拨备期初余额为5.1202亿美元，计提贷款损失准备96.5万美元，收回88.2万美元，冲销146.4万美元，期末余额为5.1585亿美元[122] - 2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，公司单独评估减值的贷款中包含的购买信用受损贷款分别为777.3万美元、85.9万美元和25.1万美元[122] - 公司将贷款分为“通过”“特别提及”“次级”“可疑”四类，评为“损失”的贷款会被冲销[110] - 公司根据信用质量恶化或改善相应增加或减少特定拨备[111] - 2020年3月31日，公司各类贷款总计46.39389亿美元，较2019年3月31日的39.8916亿美元有所增加[123] - 2020年3月31日，公司贷款修改且被视为不良债务重组的总额