股权结构 - 截至2019年12月31日，KFSI及其关联方持有的认股权证若行使，将持有公司约20%普通股，FGI及其关联方实益拥有公司约45%已发行普通股[120] 业务出售 - 2019年12月2日，公司完成向FedNat出售Maison业务，FedNat支付5100万美元，包括2550万美元现金和价值2550万美元的1773102股普通股，同时Maison偿还1800万美元未偿盈余票据及应计利息[121][122] - 2019年12月2日出售Maison业务后，相关业务在财务报表中归类为已终止经营，涉及18000美元盈余票据及约728美元应计利息[130] - 2019年12月2日，公司收到1,773,102股FedNat Holding Company普通股和25,500美元现金作为资产出售的对价[152] - 2019年12月2日，公司完成出售三家全资子公司Maison、MMI和ClaimCor的全部股权，将Maison业务归类为终止经营[199] - 2019年出售Maison业务的现金对价和股票对价均为25,500美元，总对价51,000美元，税前收益9,083美元，税后净收益7,066美元；2018年税前亏损50美元，税后净亏损50美元[200] - 资产出售完成时，公司从FedNat获得现金对价25,500美元及18,728美元的盈余票据还款和应计利息，净现金收益24,778美元[211][212] 公司更名计划 - 公司计划在2020年年度股东大会获股东批准后更名为“Fundamental Global Financial Corporation”，并预留股票代码“FGI”和“FGIPP”[123] 财务报表相关 - 财务状况分析中金额以千为单位列示（另有说明除外），截至2019年12月31日与2018年12月31日对比[146] 已终止经营业务财务数据 - 截至2019年12月31日，已终止经营业务的总资产为144,569美元，总负债为103,319美元[149][150] 投资情况 - 截至2019年12月31日，公司投资总额为33,492美元，其中FNHC普通股占比88.0%，有限责任投资占比12.0%；2018年投资总额为82,560美元，固定收益证券占比92.4%[154] - 截至2020年3月26日，公司持有的1,773,102股FedNat普通股的估计公允价值为20,320美元[154] - 2018年公司对一项股权投资进行了215美元的非暂时性减值减记，2019年无此类减记[161] - 截至2019年12月31日，公司对Argo Holdings Fund I, LLC承诺投资50万美元，已投资34.1万美元[176] - 截至2019年12月31日，公司作为有限合伙人对Metrolina Property Income Fund, LP投资271.9万美元，占股49%[179] 优先股相关 - 2018年1月2日和2月28日，公司分别完成回购Advisors和IWS Acquisition Corporation持有的60000股B系列优先股[139] - B系列优先股因赎回条款被分类为负债，按最终赎回金额4200美元的折扣记录，公司估计股权成本为13.9%[140] - 2018年2月28日和3月26日，公司公开发行A类优先股，分别发行64万股和6万股，股息率8%，2019年和2018年分别宣布股息140万美元和110.8万美元[183] - 公司A类优先股净收益约1650万美元，使用150万美元从IWS Acquisition Corporation回购6万股B类优先股[187] - 2018年2月28日完成8.00%累积优先股A系列的承销公开发行，3月26日因承销商行使超额配售权额外发行60,000股，公司净收益约16,400美元，其中1,500美元用于回购60,000股B系列优先股[207] 公允价值计算方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计认股权证授予日公允价值，使用蒙特卡罗模型确定绩效股票授予协议公允价值[143] - 公司对股票期权使用Black - Scholes期权定价模型确定授予日公允价值，对受限股票单位根据不同情况确定公允价值并记录为补偿费用[144] 所得税相关 - 截至2019年12月31日财务报表显示净递延所得税负债为106美元，公司认为递延所得税资产很可能会被利用，未设立估值备抵[138] - 截至2019年12月31日，当期所得税可收回金额为1,265美元，而2018年12月31日为应付款932美元[163] - 公司的净递延所得税资产从2018年12月31日的265美元降至2019年12月31日的净递延负债106美元[164] 资产负债变化 - 其他资产从2018年12月31日的67美元增加121美元至2019年12月31日的188美元[165] - 应付账款从2018年12月31日的66美元增加334美元至2019年12月31日的400美元[167] 历史费用 - 2018年公司因终止绩效股份授予协议和回购B系列优先股产生相关费用，包括向KAI支付1,000美元、向1347 Advisors支付300美元等[168][173] 收入情况 - 2019年和2018年公司净投资收入分别为558.7万美元和120.8万美元，主要因资产出售获得的FNHC普通股未实现持有收益增加[191] - 截至2020年3月26日，公司持有的177.3102万股FNHC普通股估计公允价值为2032万美元，未实现税前持有损失518万美元[191] - 2019年和2018年其他收入分别为1万美元和0美元，仅来自子公司与FedNat的投资咨询协议费用[192] - 2019年净保费收入49,691美元，净投资收入4,354美元，其他收入2,854美元；2018年分别为54,357美元、1,552美元、2,246美元[200] 费用情况 - 2019年公司一般及行政费用为247.6万美元，较2018年的114.5万美元增加133.1万美元[193] 税率情况 - 2019年和2018年公司实际有效税率分别为46.2%和 - 181.1%[196][197] 经营业绩 - 2019年持续经营业务净收入2,383美元，2018年亏损1,274美元；2019年终止经营业务净亏损2,072美元，2018年净收入2,078美元；2019年净收入311美元，2018年804美元[202] 信贷协议 - 2018年4月23日与Hancock Bank签订5,000美元的循环信贷协议，2019年4月19日到期，期间未提款[208] - 2019年8月20日与Hancock Bank签订7,000美元的非循环信贷协议，11月29日修订协议将额度增加10,000美元至17,000美元，资产出售前提取7,000美元并于出售时偿还，借款利率5.25%[209][210] 现金流量情况 - 2019年经营活动净现金使用20,638美元，投资活动净现金提供19,684美元，融资活动净现金使用1,439美元，现金及现金等价物净减少2,393美元，期末余额28,509美元；2018年分别为提供24,794美元、使用29,247美元、提供11,780美元、增加7,327美元、期末余额30,902美元[214]