财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从967.3万美元增长至1277.7万美元，增长32.1%[9] - 净收入从376.7万美元下降至322.4万美元，下降14.4%[9] - 2019年第一季度净收入为322.4万美元，较2018年同期的376.7万美元下降14.4%[14] - 2019年第一季度净利息收入为1277.7万美元，较上年同期的1263.9万美元增长1.1%[34] - 2019年第一季度净收入为425.3万美元，较上年同期的480.2万美元下降11.4%[34] - 归属于普通股股东的净收益为32.00百万美元，较上年同期的37.29百万美元下降14.2%[95] - 2019年第一季度利息收入总计1586.2万美元，较2018年同期增长42.4%或470万美元[193] - 2019年第一季度年化收益率为4.80%，高于2018年同期的4.28%[194] - 2019年第一季度净息差为3.87%，净利差为3.54%，均高于2018年同期[201] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出从764万美元增长至1151.1万美元，增长50.7%[9] - 2019年第一季度非利息支出为1022.4万美元，较上年同期的934.6万美元增长9.4%[34] - 2019年第一季度利息支出为308.5万美元，较2018年同期增加160万美元，资金成本上升[197] - 2019年第一季度额外产生收购相关成本130万美元，其中数据处理费用89.17万美元[23] - 2018年与收购相关的第三方成本为74.21万美元，其中咨询费34万美元，其他一般行政费用33.15万美元[22] - 2019年第一季度，与收购相关的直接成本费用约为130万美元[135] 财务数据关键指标变化：每股收益与股息 - 基本和稀释后每股收益从0.41美元下降至0.29美元，下降29.3%[9] - 宣布的每股股息从0.13美元增加至0.15美元，增长15.4%[9] - 2019年第一季度基本及稀释后每股收益为0.38美元，较上年同期的0.43美元下降11.6%[34] - 每股基本及摊薄收益为0.29美元，较上年同期的0.41美元下降29.3%[95] - 加权平均普通股流通股数为11,006,422股，较上年同期的9,173,530股增长20.0%[95] - 2019年第一季度宣布的股息较去年同期增加了15.4%[139] 资产与负债关键变化 - 总资产从2018年12月31日的11.6163亿美元增长至2019年3月31日的14.6561亿美元，增长26.2%[6] - 贷款净额从8.39599亿美元增长至10.91829亿美元，增长30.1%[6] - 存款总额从9.2879亿美元增长至11.87424亿美元，增长27.8%[6] - 商誉从40.74万美元大幅增长至473.4万美元，主要源于股票收购[6] - 股东权益从1.43287亿美元增长至2.16934亿美元，增长51.4%[6] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为8184.9万美元，较年初的3836.5万美元增长113.4%[14] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额（扣除净递延贷款费用和成本后）为11.0196亿美元，较2018年12月31日的8.4637亿美元增长30.2%[51] - 截至2019年3月31日，公司净贷款额为10.9183亿美元，较2018年12月31日的8.3960亿美元增长30.1%[51] - 截至2019年3月31日，公司融资应收款总额为11.02亿美元，较2018年12月31日的8.46亿美元增长30.2%[89][91] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额（扣除递延费用和成本）为11亿美元，较2018年同期的8.347亿美元增长2.672亿美元，增幅32.0%[180] - 截至2019年3月31日，贷款总额净额为11.01963亿美元，高于2018年同期的8.34737亿美元[184] - 2019年3月31日，现金及现金等价物流动性较2018年12月31日增加4350万美元；自2018年底以来，净贷款增加2.522亿美元[179] - 公司总资产较2018年末增长31.3%，较2018年3月31日增长30.4%，增长主要来自贷款组合和商誉[187] - 存款较2018年末增长27.8%或2.586亿美元，较2018年3月31日增长24.6%或2.341亿美元[188] - 股东权益较2018年末增加7360万美元，较2018年3月31日增长60.8%或8210万美元[189] 贷款组合表现与构成 - 截至2019年3月31日，公司商业房地产贷款余额为4.4120亿美元，占贷款总额的40.0%[51] - 截至2019年3月31日，公司农业房地产贷款余额为1.9290亿美元，较2018年12月31日增长181.2%[51] - 截至2019年3月31日，公司固定利率贷款总额为5.7112亿美元，可变利率贷款总额为5.3096亿美元[51] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额为89.38万美元，其中农业房地产1.93亿美元，农业1.15亿美元，商业房地产4.40亿美元，商业及工业1.38亿美元，工业发展债券738.4万美元[69] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日总贷款增长约21.3%，从68.39亿美元增至89.38亿美元，其中农业房地产贷款增长181.2%，商业及工业贷款增长13.2%[69] - 贷款同比增长构成：农业相关贷款整体增长200.6%（其中农业房地产贷款增长185.5%，非房地产农业贷款增长15.1%），消费房地产贷款增长90.9%，消费贷款增长23.5%，工业发展债券增长16.3%，商业和工业贷款增长11.7%[180] - 2019年第一季度平均贷款余额因收购增加2.829亿美元，同比增长34.3%，贷款利息收入同比增加460万美元[191] 信贷质量与风险指标 - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备金余额为208.1万美元，较2019年1月1日的211.8万美元略有下降[31] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失拨备为663.6万美元，较2018年12月31日的677.5万美元略有下降[51] - 截至2019年3月31日，公司逾期30天以上的贷款总额为187.6万美元，较2018年12月31日的73.7万美元增长154.5%[53] - 截至2019年3月31日，公司非应计贷款总额为118.8万美元，较2018年12月31日的54.2万美元增长119.2%[54] - 截至2019年3月31日，风险等级为1-2（优良）的贷款占比为6.1%（5.45亿美元），等级3（满意）占比为24.8%（22.19亿美元），等级4（满意/监控）占比为57.5%（51.37亿美元）[69] - 截至2019年3月31日，问题贷款（等级6-8：次级、可疑、损失）总额为846.9万美元，占总贷款的0.09%，其中商业及工业贷款占问题贷款的66.2%（560.5万美元）[69] - 截至2019年3月31日，消费者房地产贷款总额为1.60亿美元，其中次级贷款占1.3%（204.5万美元），与2018年末的87.9万美元相比有所增加[72] - 截至2019年3月31日，受损贷款总额为216.9万美元，较2018年12月31日的205.4万美元增长5.6%，其中与受损贷款相关的估值备抵为5.9万美元[72] - 截至2019年3月31日，非应计贷款总额为118.8万美元，较2018年12月31日的54.2万美元增长119.2%[72] - 截至2019年3月31日，被归类为不良债务重组（TDR）的受损贷款为10.2万美元，较2018年12月31日的17.8万美元下降42.7%[73] - 2019年第一季度，受损贷款的平均投资额为213.5万美元，较2018年同期的168.8万美元增长26.5%[72] - 2019年第一季度末，消费类房地产贷款总额为902万美元，其中254万美元计提了59万美元的特定拨备[80] - 2019年第一季度末，商业房地产贷款总额为192万美元，未计提特定拨备[80] - 2019年第一季度末，商业和工业贷款总额为1075万美元，未计提特定拨备[80] - 截至2019年3月31日，公司信贷损失准备金总额为698.2万美元，较2018年12月31日的704.9万美元略有下降[89] - 2019年第一季度，公司发生净冲销额169万美元（冲销207万美元，收回38万美元）[89] - 2019年第一季度，公司为信贷损失计提了30万美元的拨备（信贷及其他非利息费用）[89] - 截至2019年3月31日，被单独评估为减值的融资应收款余额为216.9万美元，占总融资应收款的0.2%[89] - 截至2018年12月31日，信贷损失准备金总额为704.9万美元，其中被单独评估为减值的部分为31万美元[91] - 2018年同期（截至2018年3月31日），信贷损失准备金总额为706.5万美元，当季净冲销额为108万美元（冲销145万美元，收回37万美元）[93] - 2019年第一季度，贷款和租赁损失准备金期初余额为677.5万美元，当期计提拨备30万美元，核销贷款207万美元，收回38万美元，期末余额为663.6万美元[85] - 2019年第一季度末，未提取贷款承诺和信用证准备金为34.6万美元，信贷损失总准备金为698.2万美元[85] - 2018年全年，贷款和租赁损失准备金计提拨备324万美元，核销贷款580万美元，收回163万美元[85] 投资证券表现 - 截至2019年3月31日，可供出售证券的摊余成本为1.767亿美元，公允价值为1.747亿美元，未实现净损失为204.1万美元[40] - 2019年第一季度证券净实现损失为2.6万美元，相关税费为0.5万美元[45] - 截至2019年3月31日，公司债务证券的摊余成本总额为17.6723亿美元，公允价值为17.4682亿美元[48] - 截至2019年3月31日，公司有8310万美元的投资被质押以担保公共存款和回购协议[48] - 截至2019年3月31日，公司可供出售证券的公允价值总额为1.747亿美元（Level 1: 2288.3万美元， Level 2: 1.5036亿美元， Level 3: 144.3万美元）[117] - 截至2018年12月31日，公司可供出售证券的公允价值总额为1.6847亿美元（Level 1: 3693.5万美元， Level 2: 1.3009亿美元， Level 3: 142.7万美元）[117] - 2019年第一季度，州和地方政府证券（Level 3）的公允价值因市值变动增加1.6万美元，期末余额为144.3万美元[118] - 当前证券投资组合存在200万美元的未实现净亏损[182] - 2019年前三个月，证券投资组合较2018年底增加620万美元；截至2019年3月31日，质押投资证券总额为8310万美元[182] 收购活动及其影响 - 公司于2019年1月1日以约7890万美元总对价收购Limberlost，包括850万美元现金和7040万美元股票[21][24] - 收购产生的商誉为4326.6万美元，核心存款无形资产为390万美元[24][26] - 收购所获贷款的公允价值为2.572亿美元，其合同本金总额为3.592亿美元，预计有470万美元无法收回[26] - 收购Bank of Geneva产生了390万美元的核心存款无形资产，按直线法在7年内摊销[36] - 2019年预计无形资产摊销费用为72.7万美元，其中第一季度已摊销18.2万美元[37] - 公司于2019年1月1日完成与Limberlost的合并，并整合了Bank of Geneva的六个网点[134][142] 现金流表现 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为780.3万美元，而2018年同期为净流出98.9万美元[14] - 2019年第一季度投资活动产生的净现金为1516.8万美元，而2018年同期为净流出1018.7万美元[14] - 2019年第一季度融资活动产生的净现金为2051.3万美元，主要由存款净增加5241.6万美元驱动[14] 公允价值计量 - 贷款净额公允价值为1,070.726百万美元，较其账面价值1,091.829百万美元低1.9%[109] - 总存款公允价值为1,187.944百万美元，较其账面价值1,187.424百万美元基本持平[109] - 截至2019年3月31日，可供出售证券公允价值为174.682百万美元，其中Level 1类别占22.883百万美元[109] - 截至2019年3月31日，生息存款公允价值为691.702百万美元，全部归类为Level 3[109] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物公允价值为81.849百万美元，全部归类为Level 1[109] - 截至2018年12月31日，贷款净额公允价值为823.914百万美元，较其账面价值839.599百万美元低1.9%[110] - 截至2018年12月31日，总存款公允价值为928.922百万美元，较其账面价值928.790百万美元基本持平[110] - 截至2019年3月31日，归类为Level 3的抵押品依赖型受损贷款的公允价值为19.5万美元，较2018年12月31日的21.5万美元有所下降[121] - 截至2019年3月31日，抵押品依赖型受损贷款的具体拨备为5.9万美元，而2018年12月31日为3.1万美元[121] - 截至2019年3月31日，其他房地产（商业类）的公允价值为2.9万美元，归类为Level 3[123] - 州和地方政府证券（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（贴现率）加权平均值为3.27%[123] - 抵押品依赖型受损贷款（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（市场条件及最终可收回性折扣）加权平均值为23.33%[123] - 商业类其他房地产（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（当前市场折扣）加权平均值为48.67%[123] 管理层讨论与指引 - 联邦基金利率上升导致净息差扩大，但美联储在2019年可能暂停加息[138] - 农业部门面临谷物价格低迷和第一季度多雨天气的挑战[137] - 公司市场区域失业率保持低位，但招聘优质员工存在挑战[136] - 公司资本充足，2019年核心收益强劲，并专注于增长和扩大业务覆盖范围[139] 资本充足率 - 截至2019年3月31日，公司一级杠杆率为10.86%，一级风险资本比率为13.13%，总风险资本比率为13.74%，均远高于监管要求[195] 其他重要事项 - 公司于2019年1月1日采纳ASU 2016-02，确认了49.17万美元的使用权资产和相应负债[132] - 公司政策规定，无担保消费贷款、信用卡和透支额度逾期90天将进行核销，有担保消费贷款逾期120天将按抵押物价值减记[78] - 2019年第一季度末，公司无通过实际占有获得的止赎住宅不动产，但有63.9万美元的住宅不动产抵押消费贷款正在走止赎法律程序[82] - 截至2019年3月31日，公司其他房地产持有(OREO)资产为51万美元[169] - 截至2019年3月31日，公司无联邦基金购入，而2018年12月31日为650万美元[128] - 截至2019年3月31日，回购协议下的证券出售金额为2550万美元，2018年12月31日为2570万美元[128] - 公司采用两级法计算每股基本收益，参与性证券（如未归属限制性股票）会分配股利，导致基本每股收益被稀释[94] - 由于没有其他潜在的稀释影响，公司的基本每股收益与稀释后每股收益金额相同[94]