公司业务范围 - 公司通过全资子公司FNCB Bank在宾夕法尼亚州东北部的17个全方位服务分行和一个有限目的办事处，为个人、企业、地方政府和市政当局提供零售和商业银行业务[160] 关键会计估计与处理 - 确定贷款和租赁损失准备金（ALLL）金额是一项关键会计估计，需重大判断和使用相关估计，其由特定和一般两个部分组成[170][171] - 公司未在2020年3月31日和2019年3月31日结束的三个月内，在综合收益表中确认任何投资证券的其他非暂时性减值（OTTI）费用[174] - 其他房地产（OREO）包括通过止赎、放弃或代替止赎的契约取得的财产，以及不再用于运营或未来扩张的银行房产，初始按公允价值减去估计销售成本记录[176] - 公司按美国财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂815号记录所有衍生品于资产负债表的公允价值，会计处理取决于衍生品的预期用途等[180] - 公司对受主净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险，按交易对手组合净额计量[181] - 2019年1月1日采用FASB的ASU 2017 - 12号对公司的经营成果或财务状况无重大影响[182] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司录得合并净收入210万美元，每股基本和摊薄普通股收益0.10美元，较2019年同期减少50万美元，降幅21.7%[197] - 2020年3月31日，公司总资产较2019年12月31日增加4470万美元，增幅3.7%，达12.48亿美元[199][222] - 2020年第一季度，公司税等效净利息收入较2019年同期增加23.1万美元，增幅2.5%，达930万美元[204] - 2020年第一季度，公司净利息利差较2019年同期增加21个基点，达3.16%[204] - 2020年第一季度，公司税等效净利息收益率较2019年同期扩大21个基点，达3.35%[204] - 2020年3月31日，公司总股东权益较2019年12月31日增加430万美元，增幅3.2%，达1.379亿美元[200][272] - 2020年第一季度，公司宣布并向普通股股东支付每股0.055美元的股息，较2019年同期增加0.005美元，增幅10.0%[198][223] - 2020年第一季度利息支出减少69.6万美元，资金总成本从2019年同期的1.11%降至0.89%，下降22个基点[206] - 截至2020年3月31日的三个月，生息负债平均为8.831亿美元，较2019年同期的9.619亿美元减少7890万美元，降幅8.2%[206] - 2020年第一季度与2019年同期相比，平均定期存款减少8550万美元，降幅30.1%；生息活期存款和储蓄存款分别增加110万美元和210万美元；平均借款资金增加340万美元，增幅5.9%[206] - 2020年第一季度净利息收入为917.7万美元，利率差为3.16%，净息差为3.35%；2019年同期净利息收入为894.6万美元，利率差为2.95%，净息差为3.14%[209] - 2020年第一季度与2019年同期相比，利息收入减少46.5万美元，利息支出减少69.6万美元，净利息收入增加23.1万美元[213] - 2020年第一季度贷款和租赁损失拨备为120万美元，较2019年同期的准备金释放15.4万美元增加130万美元[215] - 2020年第一季度非利息收入为170万美元，较2019年同期的150万美元增加17.9万美元，增幅11.8%[216] - 2020年第一季度非利息支出为720万美元，较2019年同期的740万美元减少22万美元，降幅3.0%[217] - 2020年第一季度所得税费用为45.2万美元，较2019年同期的55.5万美元减少10.3万美元，降幅18.6%[218] - 可供出售债务证券较2019年12月31日增加2980万美元，即10.9%，达到3.026亿美元[222] - 净贷款较2019年12月31日增加550万美元，即0.6%，达到8.25亿美元[222] - 借款资金较2019年12月31日增加4100万美元，即71.7%，达到9820万美元[222][271] - 现金及现金等价物较2019年12月31日增加1100万美元，即31.8%，达到4560万美元[223] - 总贷款较2019年12月31日增加690万美元，即0.8%，达到8.332亿美元[223] - 截至2020年3月31日，总不良资产降至1060万美元，较2019年12月31日的1130万美元减少71.2万美元，降幅6.3%[251] - 截至2020年3月31日，不良贷款占总贷款的比例降至1.03%，低于2019年12月31日的1.10%[251] - 截至2020年3月31日，不良资产占股东权益的比例改善至7.7%，优于2019年12月31日的8.4%[251] - 2020年3月31日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为990万美元，较2019年12月31日的890万美元增加100万美元，增幅10.7%[264] - 2020年3月31日，特定组件占ALLL的4.3%（42.3万美元），2019年12月31日为5.3%（47.3万美元）；一般组件占2020年3月31日ALLL的95.7%（940万美元），2019年12月31日为94.7%（850万美元）[265] - 2020年3月31日和2019年12月31日，ALLL与总贷款的比率分别为1.19%和1.08%[265] - 2020年第一季度净冲销为19.4万美元，占平均贷款的0.02%；2019年同期净冲销为11.2万美元，占比0.01%[267] - 2020年3月31日，其他房地产（OREO）持有一块账面价值8.5万美元的商业土地；2019年12月31日有两处房产，总账面价值28.9万美元[268] - 2020年3月31日总负债为11.10亿美元，较2019年12月31日的10.70亿美元增加4040万美元，增幅3.8%，主要因借款资金增加[271] - 2020年3月31日普通股每股账面价值为6.84美元，较2019年12月31日的6.62美元增加0.22美元，增幅3.3% [272] - 2020年3月31日总监管资本增至1.420亿美元，较2019年12月31日的1.334亿美元增加860万美元 [273] - 2020年3月31日现金及现金等价物总计4550万美元，较2019年12月31日的3450万美元增加1100万美元 [277] - 2020年第一季度经营活动提供净现金430万美元，融资活动提供净现金流3980万美元，投资活动使用净现金3310万美元 [277] - 利率+200基点冲击下，预计净利息收入下降4.4%，权益经济价值下降1.5%；利率-100基点冲击下，预计净利息收入增加2.7%，权益经济价值下降18.6% [284] - 2020年第一季度实际与预计的税等效净利息收入差异为18.3万美元，差异率2.1%，主要因短期市场利率下降150基点 [286] 业务相关事件 - 截至2020年4月30日，公司通过还款延期计划协助771名客户，修改贷款本金余额达1.537亿美元[191] - 截至2020年4月30日，公司为482家小企业客户提供薪资保护计划贷款，总额达9360万美元[192] - 2020年3月，联邦公开市场委员会两次紧急行动，将联邦基金目标利率总共下调150个基点[189] - 2020年第一季度，公司出售四只可供出售债务证券，总收益800万美元，净收益14.9万美元[227] - 2020年第一季度，公司购买可供出售债务证券总计3770万美元，加权平均收益率为2.94%[227] - 2020年第一季度，公司根据监管指导对266笔贷款进行修改，本金余额总计8800万美元[254] - 2020年第一季度公司未进行对合并财务状况有重大影响的表外交易 [288] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产担保贷款较2019年12月31日减少430万美元，即0.8%，达到5.094亿美元[235] - 截至2020年3月31日，住宅房地产贷款总额为1.718亿美元，较2019年12月31日的1.707亿美元增加110万美元，增幅0.6%[237] - 截至2020年3月31日，消费贷款降至1.292亿美元，较2019年12月31日的1.382亿美元减少900万美元，降幅6.5%[238] - 截至2020年3月31日，对州和政治分区的贷款增至4990万美元，较2019年12月31日的4390万美元增加600万美元，增幅13.8%[238] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，TDR分别为900万美元和910万美元[253] - 2020年和2019年第一季度，受损贷款平均余额分别为1520万美元和1300万美元[255] - 2020年和2019年第一季度，公司在受损贷款上分别确认9.1万美元和10.4万美元的利息收入[255] - 2020年3月31日止三个月，非应计和重组贷款按原条款本应赚取的额外利息收入约为11.1万美元，2019年同期约为8.2万美元[259] - 2020年3月31日，应计贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90 +天和非应计贷款占总贷款的比例分别为0.30%、0.08%、0.00%、1.03%，总逾期率为1.41%；2019年12月31日相应比例分别为0.26%、0.10%、0.00%、1.10%，总逾期率为1.46%[260] 其他房地产（OREO）相关数据 - 2020年和2019年第一季度，维护OREO的费用分别为5.5万美元和5.1万美元[269] - 2020年和2019年第一季度，OREO未记录估值调整[270] - 2020年和2019年第一季度，均无房产被止赎[268] 递延税资产相关 - 管理层认为公司未来应税收入足以利用递延税资产，截至2020年3月31日无需为递延税资产计提估值准备[221]