收入和利润（同比环比） - 营业收入从933,269美元增至2,742,934美元，增长193.9%[12] - 净亏损从1,012,626美元收窄至578,051美元，改善42.9%[12] - 每股基本亏损从0.04美元改善至0.02美元[12] - 公司2020年5月31日季度净亏损为578,051美元，较2019年同期的1,012,626美元亏损有所收窄[17] - 公司2020年5月31日季度营收为2,742,934美元，较2019年同期增长1,809,665美元（主要来自VIE实体合并和新业务模式）[65] - 公司累计亏损从2020年2月29日的7,826,754美元扩大至5月31日的8,404,831美元，季度净亏损578,051美元（2019年同期亏损1,012,626美元）[61] - 公司在截至2020年5月31日的三个月中的有效税率为0%，递延税资产为144,519美元，估值准备为144,519美元[97][98] - 公司2020年5月季度总收入为2,742,934美元，同比增长194%，主要得益于短信业务收入增长1188%至2,349,142美元[129] - 公司毛利润同比增长261%至294,439美元，毛利率为10.7%[131] - 公司截至2020年5月31日的三个月净亏损约为58万美元[170] - 公司2020财年净亏损300万美元，2019财年290万美元，2018财年180万美元[170] - 截至2020年5月31日累计亏损840万美元，较2020年2月28日的780万美元增加60万美元[170] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从58,603美元增至103,610美元，增长76.8%[12] - 研发费用同比增长77%至103,610美元，主要因团队扩编[135] - 移动充值业务收入同比下降48%至393,792美元，成本同比下降72%至189,806美元[129][130] - 短信业务成本同比大幅增长1165%至2,258,689美元，占总成本92%[130] 各条业务线表现 - 2020年5月31日季度VIE收入为393,792美元，较2019年同期的750,942美元下降47.5%[34] - 2020年5月31日季度VIE子公司收入为2,349,142美元，较2019年同期的182,327美元增长1188%[37] - 2020年5月31日季度VIE净亏损为175,932美元，较2019年同期的167,300美元扩大5.2%[34] - 2020年5月31日季度VIE子公司实现净利润2,578美元，较2019年同期的净亏损9,316美元扭亏为盈[37] - 其中SMS业务收入从182,327美元大幅增长至2,349,142美元，移动充值业务收入从750,942美元下降至393,792美元[66] - 短信业务月处理能力超过1.5亿条，持有工信部短信业务运营许可[125] - 保险科技部门计划2021年中商业化，专注于电信数据驱动的风险评估[138] 各地区表现 - 公司通过VIE协议控制上海九歌信息技术有限公司，并将其财务业绩纳入合并报表[28][30] - 截至2020年5月31日，VIE总资产为1,901,979美元，较2020年2月29日的2,109,429美元下降9.8%[31] - 截至2020年5月31日，VIE子公司总资产为2,889,887美元，较2020年2月29日的3,068,108美元下降5.8%[33] 管理层讨论和指引 - 公司认为COVID-19对其业务影响有限，但随着国家逐步重新开放业务，公司业务在2020财年可能会持续改善[107] - 新冠疫情对公司业务影响有限，但未来恶化可能影响增长（截至2020年5月31日评估）[150] - 公司与中国联通云南子公司签订电子销售平台合作协议，可获得平台销售额分成[126] 融资和股权 - 公司2020年5月31日季度获得股权融资261,898美元，较2019年同期的957,717美元下降72.6%[17] - 公司授权普通股增至2亿股，2017年通过股票交换协议发行约1,200万股[80][82] - 非控股股东持有某子公司1%股权，其经营结果计入合并报表[59] - 公司在截至2018年2月28日的财年发行了2,856,000股普通股，其中1,350,000股以每股0.035美元的价格发行给顾问，400,000股、470,000股和636,000股分别以每股0.50美元、1.00美元和1.50美元的价格发行给投资者[83] - 公司在截至2019年2月28日的财年发行了7,331,000股普通股，获得现金3,760,500美元；在截至2020年2月29日的财年发行了798,200股普通股，获得对价1,699,799美元，其中包括200,000股普通股发行给顾问[84] - 公司在截至2020年2月29日的财年通过转换本票发行了242,000股普通股，每股认定价格为1.00美元，本票总额为220,000美元加上利息22,000美元；同时发行了44,000股普通股，每股认定价格为2.50美元，本票总额为100,000美元加上利息4,000美元[85] - 公司在截至2020年5月31日的三个月内向顾问发行了8,045,000股普通股，对价为283,575美元，其中7,645,000股以每股0.20美元的认定价格发行给24名个人和两家实体[86] - 公司向三名个人发行了150,000股普通股，每股认定价格为0.40美元；向一家实体发行了250,000股普通股，每股认定价格为0.25美元[87] - 公司股票在OTCQB市场交易，流动性有限且价格波动显著，可能面临出售困难[190] - 公司当前及未来均无现金股息支付计划，投资者仅能依赖股价上涨获利[191] - 公司尚未设立独立董事委员会（如审计委员会），缺乏标准公司治理措施[196] - 作为"粉单股票"，公司普通股交易受SEC Rule 15g-9限制，增加投资者买卖难度[199] 现金流和资产 - 现金及现金等价物从102,919美元增至154,911美元，增长50.5%[10] - 应收账款从2,661,983美元降至1,715,803美元，下降35.5%[10] - 预付和押金从2,483,411美元增至3,504,208美元，增长41.1%[10] - 2020年5月31日季度运营活动现金流出为182,275美元，较2019年同期的2,139,507美元大幅改善[17] - 设备净值从21,339美元增至30,651美元，季度折旧费用为2,445美元（2019年同期1,235美元）[67] - 移动充值业务预付款项从986,081美元增至1,326,315美元，SMS业务预付款从581,088美元增至1,305,433美元[71] - 公司现金及等价物从102,919美元增至154,911美元，通过私募融资261,898美元[142][143] - 经营活动现金流净流出减少1,957,232美元至182,275美元，主要因应收款减少946,180美元[146] 负债和债务 - 总负债从6,171,213美元增至6,547,561美元，增长6.1%[10] - 股东权益赤字从294,435美元扩大至604,785美元，增长105.4%[10] - 租赁资产及负债显示加权平均剩余租期1年，折现率2.48%，2021年后最低租赁付款总额18,165美元[74][75] - 应付可转换票据面值1,000,000美元（利率5%），可按每股2美元转换为普通股[76] - 另一笔无息应付票据面值66,000美元，2021年5月21日到期[77] - 公司在截至2020年5月31日的三个月中，应付关联方款项为1,130,723美元，其中应付李女士的款项为1,130,723美元[104] 风险因素 - 公司披露截至2020年5月31日存在财务报告内部控制重大缺陷[158] - 公司收入高度依赖中国联通和中国移动的返利，客户集中风险显著[175] - 2020年3月至5月期间未发生除补救措施外的重大内部控制变更[162] - 公司未采用可能对合并财务报表产生重大影响的新会计准则[155] - 公司确认不存在需要披露的表外安排[149] - 公司未涉及任何重大未决法律诉讼[164] - 公司目前未经历任何系统故障或中断事件，但未来若发生可能对业务和财务状况产生不利影响[181] - 网络安全漏洞可能导致运营中断、数据泄露或资金欺诈，造成法律和财务风险[177][178] - 知识产权诉讼风险可能迫使公司支付高额赔偿金或停止使用相关技术[188][189] - 互联网基础设施故障或电信服务中断可能降低平台可用性，影响用户留存率[182][183] - FINRA销售实践要求可能限制股东买卖公司普通股的能力，从而压低股价[201] - 中国政府对VIE协议的合规性认定存在风险，可能影响公司对九歌科技的管理和运营[202] - 若VIE协议被认定违反中国法律，监管机构可能采取包括经济处罚、限制运营或撤销执照等措施[203][204] - VIE协议对九歌科技的控制效果可能不如直接所有权有效[205] - VIE协议受中国法律管辖，执行权利和补救措施可能受限[206] 市场趋势和预测 - 中国移动支付市场月交易总额(GTV)2019年为1530亿美元，预计2024年将增长至1650亿美元[187] - 公司需增加与电信运营商的保证金以支持交易量增长，可能需通过股权或债务融资筹集额外资金[187] 并购和投资 - 公司通过子公司JiuGe Technology收购了北京讯联天下科技有限公司99%的股权，收购对价为0美元，获得净资产为-8,749美元，商誉为8,749美元[101][102]