客户业务数据 - 截至2019年3月31日财年，公司服务超11.5万个客户账户，超70%账户有正现金或资产余额，客户账户增加约5.4万个[31] - 2019财年公司客户总交易金额超590亿美元，交易笔数约700万笔，客户总资产约13亿美元，60%投资于美国市场，40%投资于本地和区域市场[31] - 2019财年公司约有2.22万个活跃账户，客户平均投资组合价值约8000美元[31] 公司办公布局 - 公司通过战略收购扩张，拥有76个零售经纪和金融服务办公室，分布在哈萨克斯坦（16个）、吉尔吉斯斯坦（1个）、俄罗斯（36个）、乌兹别克斯坦（8个）、乌克兰（13个）、塞浦路斯（1个）和德国（1个）[32] - 在俄罗斯，公司15个经纪和金融服务办公室还为客户提供银行服务[32] 存款保险情况 - 俄罗斯存款保险机构对个人存款最高140万卢布（截至2019年3月31日约2.16万美元）提供100%保险[36] 员工构成 - 截至2019年3月31日，公司有1141名员工，其中全职1064人，兼职77人，包括514名零售金融顾问、434名运营人员、13名研究和证券分析师等[50] 投资研究与银行团队 - 公司投资研究部门有13名证券分析师，提供全球个股的股票和债务研究[39] - 公司投资银行团队专注于消费和商业服务、能源等领域，业务集中在哈萨克斯坦、俄罗斯和乌兹别克斯坦[42] 市场竞争情况 - 公司在各市场面临激烈竞争，主要竞争对手包括俄罗斯的BrokerCreditService和Finam等[51] 监管要求 - 公司证券和银行业务受多地监管，最低净资本要求为3万美元至463.5万美元[56][58] 法规差异影响 - FATCA要求外国金融机构向美国国税局报告相关信息，俄罗斯立法与FATCA存在不一致，一般情况下FATCA要求外国金融机构对指定付款预扣30%[63][65] 公司高管信息 - 公司高管包括31岁的首席执行官兼董事长Timur Turlov、40岁的总裁Askar Tashtitov和36岁的首席财务官Evgeniy Ler[70] 业务影响因素 - 公司业务受俄罗斯、哈萨克斯坦等国金融市场和经济状况影响，经济衰退等因素或使利润率和服务需求下降[79] - 公司运营受新兴消费金融服务领域竞争影响，来自大型服务提供商的竞争或产生不利影响[81] 信息安全计划 - 公司计划实施基于ISO/IEC 27001的信息安全管理标准以防范网络攻击[55] 违规风险 - 违反证券、银行、反洗钱和反恐融资法律法规，公司可能面临罚款、制裁等纪律处分[60] - FCPA禁止公司向外国官员行贿，要求建立有效合规计划，违规将面临巨额罚款和制裁[61][62] 公司网站与报告获取 - 公司网站为www.freedomholdingcorp.com，可免费获取向SEC提交的报告[75] 美国行政办公室信息 - 公司美国行政办公室位于犹他州盐湖城，电话为(801) 355 - 2227[76] 子公司风险 - 子公司若未达资本充足和流动性准则，或影响公司财务状况和运营[82] 信用风险 - 公司业务面临信用风险，可能因客户、交易对手违约或抵押品价值不足而遭受重大损失[84] - 公司自营投资面临信用风险，证券价值损失可能影响财务业绩和收益[86] 投资组合风险 - 公司自营投资组合杠杆化且集中于少数公司，投资表现不佳可能对投资回报等产生重大负面影响[90] 证券借贷业务风险 - 公司证券借贷业务面临市场、信用和系统性风险，可能影响业务和财务状况[92] 交易和承销业务风险 - 公司交易和承销业务的大额资本承诺增加了重大损失的可能性[95] 资本筹集风险 - 公司可能需筹集额外资本，但无法确保能获得有利融资[96] 人才依赖风险 - 公司依赖高管团队，若无法招聘和留住人才，可能对业务和财务产生不利影响[97] 信息技术风险 - 公司信息技术系统故障或网络安全威胁可能导致运营中断和成本增加[100] 国际业务风险 - 公司国际业务面临经济波动、法规变化等风险，可能影响业务和财务状况[106] 股权结构与决策权 - 公司CEO兼董事长Timur Turlov持有约73.0%的流通普通股，拥有关键决策权[120] 优先股授权 - 公司授权董事会确定2000万股优先股的相对权利和偏好，无需股东批准[124] 办公场所租赁情况 - 公司在东欧、中亚、欧洲和美国租赁76个办公场所，总面积约240,000平方英尺，每月租金约470,000美元[135] 外汇波动风险 - 公司面临外汇波动风险，子公司功能货币兑美元贬值可能导致损失[109] 资金收付依赖风险 - 公司依赖与美国证券经纪交易商和清算公司的关系进行国际资金收付，资金转移可能出现问题[112] 收购战略风险 - 公司收购战略存在不确定性，可能无法成功识别、收购、整合目标，且整合成本高[113][114] 法规违规风险 - 公司可能受到美国和业务所在国反腐败和反犯罪法规违规的不利影响[116][117] 股票市场风险 - 公司普通股公开市场有限，股价可能波动且下跌，受多种因素影响[121][122] 上市公司成本与股息情况 - 公司作为上市公司需承担高昂成本和义务，不打算在可预见未来支付普通股股息[126][129] 上市豁免情况 - 若公司在纳斯达克等上市，因Timur Turlov控股将被视为“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[130] 在册股东数量 - 截至2019年6月12日，公司约有648名在册股东[141] 股票交易与上市情况 - 2019财年第二季度，公司普通股开始在OTCQX® Best Market交易；第四季度，获批在哈萨克斯坦证券交易所（KASE）另类市场上市[155] 债券业务情况 - 2019年5月，Freedom KZ担任欧亚开发银行约1.32亿美元哈萨克斯坦坚戈计价债券发行的唯一顾问和账簿管理人[156] - 2019财年，公司在俄罗斯发行约770万美元俄罗斯卢布计价债券，固定年利率12%，2022年2月到期；在哈萨克斯坦发行约1580万美元（回购后净额）美元计价债券，固定年利率8%，到期日为2020年6月至2021年6月；还赎回了账面价值为400万美元的哈萨克斯坦坚戈计价债券[157][159] 财务关键指标变化 - 截至2019年3月31日的年度，公司实现总净收入约7430万美元、净收入约710万美元，基本和摊薄后每股收益约0.12美元；上一年度总净收入约5770万美元、净收入约1820万美元，基本每股收益0.55美元、摊薄后每股收益0.54美元[160] - 2019财年，手续费和佣金收入4431.6万美元，占比60%；交易证券净收益2016.2万美元，占比27%；利息收入1392.5万美元，占比19%；衍生品净收益为0；外汇业务净损失411.8万美元，占比 - 6%；总净收入7428.5万美元[163][165] - 2018财年，手续费和佣金收入1217.4万美元，占比21%；交易证券净收益3422.7万美元，占比59%；利息收入883.5万美元，占比16%；衍生品净收益64.3万美元，占比1%；外汇业务净收益187.8万美元，占比3%；总净收入5775.7万美元[163][165] - 2019财年手续费和佣金收入较2018财年增加3214.2万美元，增幅264%，主要因经纪和相关银行服务费用增加，部分被承销和做市服务费用减少抵消[165][166][167] - 2019财年交易证券净收益较2018财年减少1406.5万美元，降幅41%，主要因自营交易头寸规模减小和证券增值幅度变小[165][169] - 2019财年利息收入较2018财年增加509万美元，增幅58%，主要因交易证券利息收入增加，部分被逆回购交易等利息收入减少抵消[165][170] - 2017年6月14日，公司因衍生工具到期未行使，确认收益482美元，此前支付2629美元保费获得以每股3.10美元购买1180万股俄罗斯商业银行Sberbank股票的权利[172][173] - 2018财年，公司因出售25000美元外汇期货合约，实现收益161美元，加权平均汇率为345.63哈萨克斯坦坚戈/美元[175] - 2019财年公司外汇业务净亏损4118美元，2018财年为净收益1878美元，2019财年哈萨克斯坦坚戈兑美元贬值约19%[176] - 2019财年总费用为65770美元，2018财年为39142美元，增长68%，主要因业务增长[177] - 2019财年利息费用为14649美元，2018财年为14735美元，减少86美元[178] - 2019财年手续费和佣金费用为6238美元，2018财年为2288美元，增长173%，因客户群增长和交易量增加[179] - 2019财年经营费用为43134美元，2018财年为21700美元，增长99%，主要因业务扩张和分支机构网络增长[180] - 2019财年减值损失准备为1498美元，2018财年为423美元，增长254%，因报告期末应收证券销售款增加[181] - 2019财年综合亏损为8348美元，2018财年为综合收益17577美元，因俄罗斯卢布贬值13%和哈萨克斯坦坚戈贬值19%导致外汇折算损失增加[183] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为49960美元，2018年同期为65731美元，交易证券价值为167949美元，2018年同期为212595美元[186][189] - 2019年3月31日止年度经营活动产生的净现金为58,475美元，2018年同期使用的净现金为114,701美元[196] - 2019年3月31日止年度投资活动使用的净现金为6,732美元，2018年同期投资活动产生的净现金为8,212美元[197] - 2019年3月31日止年度融资活动使用的净现金为42,323美元，2018年同期融资活动产生的净现金为161,706美元[198] - 2019年3月31日，经纪及其他应收款增加52,174美元，客户负债增加52,745美元，交易证券减少8,452美元，已发放贷款减少5,536美元，保证金贸易应付款增加23,201美元[196] - 2019年3月31日止年度，投资活动使用的现金主要用于以2,240美元收购Asyl和以4,723美元购买固定资产（扣除销售），部分被以231美元出售可供出售证券收到的现金抵消[197] - 2018年3月31日止年度，投资活动使用的现金主要来自固定资产和无形资产（扣除销售1,341美元），部分被收购Asyl、Nettrader和Freedom UA收到的现金、现金等价物和受限现金12,004美元抵消[197] - 2019年3月31日止年度，融资活动的净现金主要包括以59,663美元回购证券回购协议义务、收到贷款5,609美元、偿还贷款8,015美元、Freedom KZ发行和回购债务证券分别为34,287美元和14,786美元，以及向公司注资225美元[198] - 2018年3月31日止年度，融资活动的净现金主要包括证券回购协议义务所得款项96,831美元、私募所得款项40,444美元、向公司注资8,594美元、Freedom KZ和Asyl发行债务证券所得款项12,125美元（部分被回购债务证券3,319美元抵消），以及收到贷款7,033美元[198] 资产负债表外融资情况 - 截至2019年3月31日，公司没有资产负债表外融资安排[200] 股权补偿计划情况 - 股东批准的股权补偿计划下待行使的证券数量为350,000，加权平均行使价格为1.98美元，剩余可供未来发行的证券数量为3,740,000 [220]