公司运营风险 - 公司运营环境竞争激烈，行业整合或影响产品服务需求、市场份额及定价[130][131] - 公司产品服务需求依赖油气行业活动和支出水平，油气价格波动会影响公司营收和盈利能力，价格受需求、成本、政治等多因素影响[132][133] - 公司需开发、实施和保护新技术服务，若知识产权保护不足，可能影响财务状况[135] - 公司面临潜在负债风险，保险可能不足以覆盖损失[136] - 公司固定价格合同可能亏损，实际费用与预期差异大，还可能导致项目延迟[137][138] - 公司新资本资产建设项目有延迟和成本超支风险，影响财务状况和运营结果[140] - 公司未能及时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[141] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约可能导致项目延迟和额外成本[142][143][144] - 公司业务依赖关键管理人员和员工，人员流失可能影响业务[145][146] - 公司国际业务面临违反反腐败法律和制裁规定的风险，违规会受处罚并影响声誉[151][152][153] - 公司运营受各国政治、监管、经济和社会状况干扰，如国有化、税收、市场波动等因素[157][158] - 遵守环保法律法规需投入资源，不遵守会面临处罚，且法规趋严或影响公司业务[155] - 现有或未来温室气体排放和气候变化相关法规可能降低公司产品和服务需求，影响财务状况[156] 公司债务与融资风险 - 截至2018年12月31日，公司合并后总债务为42亿美元，还有25亿美元信贷安排额度可承担更多债务[168] - 英国金融行为监管局计划2021年后停止鼓励或要求银行提交LIBOR利率，公司债务利率可能受影响[170] - 公司债务可能限制现金流，无法偿债或违反契约将导致违约，债权人可要求提前还款[168][169] - 公司债务评级若下调，可能限制进入资本市场能力，增加融资成本[171] 公司法律与合规风险 - 未保险索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[172][173] - 公司受国际数据保护法约束，违反GDPR可能面临最高2000万欧元罚款或前一财年全球年营业额4%的罚款[180] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，或对特定个人征收消费税[184][185] - 美国税法和相关规定可能影响公司收购策略和内部重组[187][188] - 公司受多国税法约束，法律解释挑战或未来变化可能产生不利影响[190][191] - 公司可能无法享受英国与其他国家税收协定的优惠，导致不利税收后果[192][193] - 法国或其他税务机关可能将公司视为其他司法管辖区的税务居民，影响公司税务状况[194][195] - 2017年提起的股东集体诉讼仍在进行，剩余一项指控公司违反《证券法》第11条的索赔待决，公司积极抗辩[210] 公司合并与收购风险 - 公司合并可能产生重大成本，或影响合并预期净收益[175] - 公司收购和剥离活动存在风险，可能影响财务结果[176] - 公司合并可能无法实现预期成本节约、协同效应和其他收益[181][183] 公司IT与数据风险 - 公司IT系统面临多种威胁，故障或安全漏洞可能产生不利影响[177][179] 公司财务报告内部控制缺陷 - 公司在2017年12月31日和2018年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2018年12月31日财务报告内部控制和披露控制程序无效[198][199] 公司资产与股权信息 - 截至2018年12月31日，公司在全球多地拥有众多物业，涵盖非洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东、北美和南美等地区[205] - 截至2018年12月31日，公司持有权益或运营的海洋船舶有18艘，包括不同类型和配备特殊设备的船只[209] - 公司普通股在纽约证券交易所和泛欧证券交易所巴黎市场上市，交易代码为“FTI”[214] - 截至2019年2月25日，公司有81名注册股东，2018年无未注册的股权证券销售[215] 公司股权回购信息 - 2018年10 - 12月，公司共回购2539097股普通股，平均价格分别为29.29美元、23.38美元和19.67美元[216] - 2017年4月公司宣布经董事会批准的回购计划，授权最高5亿美元回购普通股，2018年12月增加3亿美元，总计8亿美元[217] - 董事会授权8亿美元用于回购普通股，2018年已完成5亿美元，2018年12月新增3亿美元[319] 公司股东回报信息 - 2017年1月17日至2018年12月31日，公司普通股累计股东总回报从100美元降至55.89美元，同期标准普尔500指数从100美元升至114.56美元，费城石油服务指数从100美元降至44.93美元[219][220] 公司四年选定财务数据 - 文档提供了公司截至2018年12月31日四年内的选定财务数据[222] - 2018年总营收125.529亿美元，2017年为150.569亿美元，2016年为91.996亿美元，2015年为114.719亿美元[223] - 2018年净亏损19.108亿美元，2017年净利润1.342亿美元，2016年净利润3.711亿美元，2015年净利润0.014亿美元[223] - 2018年总资产247.845亿美元，2017年为282.637亿美元，2016年为186.793亿美元，2015年为149.536亿美元[223] - 2018年长债（扣除流动部分）41.243亿美元，2017年为37.779亿美元，2016年为18.693亿美元，2015年为20.05亿美元[223] - 2018年资本支出3.681亿美元，2017年为2.557亿美元，2016年为3.129亿美元，2015年为3.255亿美元[223] - 2018年经营活动现金流为 - 1.854亿美元，2017年为2.107亿美元，2016年为4.938亿美元，2015年为7.003亿美元[223] - 2018年净现金13.483亿美元，2017年为28.824亿美元，2016年为37.164亿美元，2015年为3.704亿美元[223] - 2018年订单积压额145.6亿美元，2017年为129.828亿美元，2016年为150.02亿美元，2015年为184.755亿美元[223] 公司营收地域分布 - 2018年约90%的总销售额在美国以外确认[232] 公司业务板块信息 - 公司业务分海底、陆上/海上和地面技术三个板块，各板块受商品价格等因素影响[229][230] 公司财务指标年度对比 - 2018年营收为125.529亿美元，较2017年减少25.04亿美元，降幅16.6%；2017年营收较2016年预期减少40.119亿美元，降幅21%[241] - 2018年销售成本为102.73亿美元，较2017年减少22.516亿美元，降幅18%；2017年较2016年预期减少38.579亿美元，降幅24%[241] - 2018年销售、一般和行政费用为11.406亿美元，较2017年增加7970万美元，增幅7.5%；2017年较2016年预期减少1.69亿美元，降幅14%[241] - 2018年发生减值、重组及其他费用18.312亿美元，较2017年增加16.397亿美元，增幅856.2%；2017年较2016年预期减少2.521亿美元，降幅57%[241] - 2018年合并交易及整合成本为3650万美元，较2017年减少6530万美元，降幅64.1%；2017年较2016年预期减少3600万美元，降幅26%[241] - 2018年其他收入（支出）净额为 - 3.239亿美元，较2017年减少2.98亿美元，降幅1150.6%；2017年较2016年预期减少3800万美元，降幅314%[241] - 2018年股权关联公司收入为1.143亿美元，较2017年增加5870万美元，增幅105.6%；2017年较2016年预期增加4470万美元，增幅410%[241] - 2018年净利息支出为 - 3.609亿美元，较2017年增加4570万美元，增幅14.5%；2017年较2016年预期增加2.861亿美元，增幅983%[241] - 2018年有效税率为 - 28.4%，2017年为80.3%；2017年和2016年历史有效税率分别为80.3%和32.7%[249][258] - 2018年毛利润占销售额的比例从2017年的16.8%增至18.2%；2017年较2016年预期从14.1%增至16.8%[243][251] - 2018年总营收125.529亿美元，2017年为150.569亿美元，同比下降16.6%[290][291] - 2018年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为15.368亿美元，2017年为19.83亿美元，同比下降22.5%[290][291] - 2018年总订单量为142.91亿美元，2017年为101.963亿美元，同比增长40.2%[294] - 2018年订单积压量为145.6亿美元，2017年为129.828亿美元，同比增长12.2%[295] - 2018年净现金为13.483亿美元，2017年为28.824亿美元，同比下降53.2%[303] - 2018年经营活动现金流使用1.854亿美元，2017年产生2.107亿美元，同比减少3.961亿美元[304] - 2018年投资活动现金流使用4.602亿美元，主要因资本支出3.681亿美元和业务收购1.049亿美元[305] - 2018年融资活动现金流使用4.448亿美元，较2017年减少6.1亿美元，主要因2017年长债偿还[308] - 2018年12月31日总借款为41.917亿美元，2017年为38.55亿美元[310] - 2018年12月31日商业票据发行额为19.161亿美元，2017年为14.504亿美元[310] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2018年海底业务收入48.4亿美元，较2017年的58.774亿美元减少10.374亿美元，降幅18%[263] - 2018年海底业务运营利润（亏损）为 - 15.295亿美元，较2017年的4.605亿美元减少19.9亿美元，降幅432%[263] - 2018年陆上/海上业务收入61.207亿美元，较2017年的79.045亿美元减少17.838亿美元，降幅23%[269] - 2018年陆上/海上业务运营利润8.24亿美元，较2017年的8.109亿美元增加0.131亿美元，增幅2%[269] - 2018年表面技术业务收入15.922亿美元，较2017年的12.746亿美元增加3.176亿美元，增幅25%[276] - 2018年表面技术业务运营利润1.728亿美元，较2017年的0.827亿美元增加0.901亿美元，增幅109%[276] - 2017年海底业务收入较2016年预估形式减少32.731亿美元，降幅36%[263] - 2017年陆上/海上业务运营利润较2016年预估形式增加6.264亿美元，增幅340%[269] - 2017年表面技术业务运营利润较2016年预估形式增加2.047亿美元，增幅168%[276] - 2018年海底业务订单积压量较2017年减少2.043亿美元，陆上/海上业务增加17亿美元[295][296] 公司资金需求与计划 - 公司预计用运营产生的现金、商业票据计划和现有循环信贷安排满足全球运营资金需求[300] - 循环信贷安排可用额度为5.839亿美元，预计在营运资金需求临时增加时使用[317] - 2019年预计资本支出约3.5亿美元，不包括应对合同授予可能需要的或有资本[318] - 2019年预计向国际养老金计划缴款约270万美元，不向美国养老金计划缴款[320] 公司合同义务与费用 - 2018年12月31日合同义务总计110.089亿美元，其中债务41.917亿美元[321] - 2018年支付利息费用9900万美元，扣除资本化利息[322] - 2018年12月31日其他表外安排总计47.98亿美元，包括信用证和银行担保等[324] 公司收入确认相关 - 大部分收入来自长期合同，按ASC Topic 606确认收入，常采用成本 - 成本法衡量进度[326][327] - 公司许多履约义务工作性质使完工时总收入和成本估算复杂，需大量判断[328] - 公司长期合同常含可增减交易价格的奖励费、激励费等条款[328] - 公司在认为有可执行修改权、金额能可靠估计且很可能实现时，将估计金额计入交易价格[328] - 估计金额计入交易价格的前提是，与可变对价相关的不确定性消除时，已确认累计收入不太可能发生重大转回[328]