公司面临的外部风险 - 公司运营受行业竞争和整合影响，或致市场份额、定价及合同条款不利变化[158][159] - 产品和服务需求依赖油气行业活动和支出，受油气价格波动影响[160] - 油气价格受全球人口增长、经济状况、政治不确定性等多因素影响[161] - 公司运营受所在国家政治、监管、经济和社会条件影响，如国有化、税收等因素[184] - 公司总部位于英国，2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日之后，脱欧可能影响公司成本、资本获取等[187] - 公司面临几内亚湾、索马里盆地、亚丁湾等地的海盗风险，可能影响项目执行和业务[221] 公司自身运营风险 - 公司需开发、实施和保护新技术与服务，否则影响财务状况[163] - 公司面临潜在责任风险，保险可能不足以覆盖损失[164] - 固定价格合同存在成本超支和项目延迟风险，影响财务状况[165][166][167][168] - 新资本资产建设项目有延迟和成本超支风险，影响财务和运营结果[169] - 未能及时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[170] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约会带来额外成本和项目延迟[171][172][173] - 公司业务依赖关键人员，人员流失可能影响业务开展[174][175] - 公司需遵守环保和气候变化相关法律法规，否则可能面临处罚，且成本或增加[182] - DTC和Euroclear可自行决定不再为公司股票担任存管和清算机构，若如此公司股票交易将受影响[186] - 作为英国公众有限公司，公司分红和回购股份有财务要求，且取决于多种因素，否则可能影响股价[190] - 公司可能面临未保险索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，会影响财务状况[199] - 公司业务涉及多种货币，汇率波动会影响财务状况，套期保值可能不成功[201] - 未遵守GDPR及相关地方法规，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[208] - 2019年8月26日宣布的拟议分离交易，需满足多项条件，可能无法按预期完成或根本无法完成[223] - 公司依赖第三方支持IT系统，第三方安全措施可能不足以防范网络攻击[205] - 公司可能因IT系统故障、网络攻击等遭受业务中断和损失，保险可能无法覆盖所有成本[206] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，可能征收消费税[209] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总债务为45亿美元，还有25亿美元信贷工具额度可承担更多债务[194] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再鼓励或要求银行提交LIBOR利率，若LIBOR不存在或计算方法改变，公司债务利率可能受不利影响[197] - 公司现有和未来债务可能限制现金流，无法偿债或违反契约可能导致违约[194] - 2016年4月4日及以后发行的某些公司间债务工具，美国联邦所得税将视为股权，限制税收优惠并可能产生预扣税[213] - 2017年12月22日，美国签署《减税与就业法案》，对跨国公司税收进行广泛修改[216] - 《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》于2018年7月1日对参与司法管辖区生效[217] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元，2017年为150.569亿美元[245] - 2019年公司净亏损24.121亿美元，2018年净亏损19.108亿美元，2017年净利润1.342亿美元[245] - 截至2019年12月31日，公司总资产为235.188亿美元，2018年为247.845亿美元，2017年为282.637亿美元[245] - 2019年公司资本支出为4.544亿美元，2018年为3.681亿美元，2017年为2.557亿美元[245] - 2019年公司经营活动产生的现金流为8.485亿美元，2018年为 - 1.854亿美元，2017年为2.107亿美元[245] - 2019年公司订单积压金额为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，2017年为129.828亿美元[245] - 2019年商誉和长期资产减值费用分别为19.887亿美元和4.954亿美元，2018年商誉和船舶减值费用分别为13.83亿美元和3.729亿美元，还有2.8亿美元法律准备金[246] - 2019年与2018年相比，收入增加8.562亿美元，增幅6.8%；成本和费用增加14.653亿美元，增幅10.9%；净亏损增加5.013亿美元，增幅26.2%[265] - 2019年销售、一般和行政费用同比增加8750万美元，增幅7.7%，主要因企业费用增加[265][268] - 2019年研发费用为1.629亿美元，较2018年减少2630万美元，降幅13.9%[265] - 2019年公司发生25亿美元的重组、减值和其他费用，主要是20亿美元的商誉减值和4.954亿美元的长期资产减值[265][269] - 2019年公司发生7210万美元的分离成本[265][270] - 2019年上半年公司发生3120万美元的合并交易和整合成本[265][271] - 2019年毛利率从2018年的18.2%微增至18.3%[267] - 2019年净外汇损失为1.469亿美元，2018年为1.165亿美元，2018年还计提了2.8亿美元的法律准备金[272] - 2019年净利息费用较2018年增加9040万美元，对强制赎回金融负债重新估值确认了4.231亿美元的费用，排除该负债公允价值计量后，2019年净利息费用较2018年净减少1040万美元[273] - 2019年和2018年的实际税率分别为-12.9%和-28.4% [274] - 2019年公司净收入为4.513亿美元，2018年净亏损为19.216亿美元[302] - 2019年调整后摊薄每股收益为3.305亿美元，2018年为3.771亿美元[302] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元[304][306] - 2019年公司调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为15.294亿美元，2018年为15.368亿美元[304][306] - 2019年公司调整后运营利润率为7.9%，2018年为8.6%[304][306] - 2019年公司调整后EBITDA利润率为11.4%，2018年为12.2%[304][306] - 2019年总新订单为226.93亿美元，2018年为142.91亿美元，同比增长约58.79%[308] - 2019年总订单积压为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，同比增长约66.56%，其中海底业务积压增加25亿美元，陆上/海上业务积压增加72亿美元，表面技术业务积压增加330万美元[309][310][311] - 2019年净现金为7.148亿美元，2018年为13.483亿美元，同比下降约47.00%[316] - 2019年经营活动产生的现金流量为8.485亿美元，2018年消耗1.854亿美元，同比增加10.339亿美元，第四季度产生的经营现金流量占全年的65.9%[317] - 2019年和2018年投资活动分别使用4.198亿美元和4.602亿美元现金，减少主要因合资企业预付款还款6200万美元及收购现金使用减少[318] - 2019年和2018年融资活动分别使用7.844亿美元和4.448亿美元现金，增加3.396亿美元主要因强制赎回金融负债结算增加和商业票据借款减少[319] - 2019年总借款为44.754亿美元，2018年为41.917亿美元，同比增长约6.77%[320] - 截至2019年12月31日，公司有19.67亿美元商业票据发行，循环信贷额度可用容量为5.33亿美元[320][321] - 公司预计2020年资本支出约4.5亿美元，不包括应对合同授予可能需要的或有资本[329] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，不向美国合格养老金计划和美国非合格既定福利养老金计划缴款[330] - 2019年12月31日公司总合同义务为120.41亿美元，其中1年内到期支付48.635亿美元，1 - 3年到期支付58.573亿美元，3 - 5年到期支付6.758亿美元，5年后到期支付6.444亿美元[331] - 2019年公司支付利息费用1.094亿美元（扣除资本化利息后）[332] - 2019年12月31日公司其他表外安排总额为58.615亿美元，其中1年内到期22.447亿美元，1 - 3年到期21.503亿美元，3 - 5年到期8.949亿美元，5年后到期5.716亿美元[333] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，2019年直接向受益人支付国际未资助养老金计划约1330万美元、美国非合格未资助养老金计划约550万美元[334] - 2020年可能结算210万美元未确认税收利益负债，该金额已反映在2019年12月31日合并资产负债表的应付所得税中[334] - 2019年公司经营亏损因合同估计变更正向影响约11.143亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为7.972亿美元、3.247亿美元和 - 760万美元[340] - 2018年公司经营利润因合同估计变更正向影响约5.534亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为3.792亿美元、1.699亿美元和430万美元[342] - 截至2019年12月31日，公司对相关递延所得税资产计提了估值准备，认为不太可能产生足够的未来应税收入来实现这些资产[346] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年海底业务收入同比增加，主要因项目活动增加；陆上/海上业务收入稳定；地面技术业务收入增加，主要因国际市场订单积压改善[266] - 2019年海底业务收入为55.23亿美元，较2018年增加6.83亿美元（14%），运营亏损为14.477亿美元，较2018年改善8180万美元（5%）[280] - 2019年陆上/海上业务收入为62.688亿美元，较2018年增加1.481亿美元（2%），运营利润为9.596亿美元，较2018年增加1.356亿美元（16%）[285] - 2019年地面技术业务收入为16.173亿美元，较2018年增加2510万美元（2%），运营亏损为6.561亿美元，较2018年减少8.289亿美元（-480%）[289] - 2019年公司费用为5.403亿美元，较2018年减少5420万美元（9%），排除外汇损失和收支项目后增加6610万美元[293][294] - 2019年海底业务资产减值费用为17.986亿美元，2018年为17.842亿美元[282] - 2019年地面技术业务减值、重组及其他费用为7.042亿美元，2018年为1380万美元[291] - 2019年海底业务营收为55.23亿美元，运营亏损为14.477亿美元[304] - 2019年陆上/海上业务营收为62.688亿美元，运营利润为9.596亿美元[304] - 2019年表面技术业务营收为16.173亿美元，运营亏损为6.561亿美元[304] - 2019年12月30日，公司完成收购Technip Odebrecht PLSV CV剩余50%股权，海底业务净亏损0.09亿美元[304] 公司其他信息 - 公司总部位于英国伦敦，在得克萨斯州休斯顿和法国巴黎设有办事处，并在全球拥有或租赁众多物业[228] - 截至2020年2月25日，公司登记股东有83名，估计约22400名股东的股份由银行、经纪商或其他金融机构以“名义持有人”形式持有[237] - 2018年12月，公司董事会授权将3亿美元的普通股回购计划延期[239] - 截至2019年12月31日，公司可根据计划回购的股份数量上限为14286427股[239] - 2019年公司无未注册的股权证券销售[238] - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层更有效评估运营和合并经营业绩[297] 公司会计估计与假设 - 公司养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务的确定，需管理层对多种因素进行估计，且这些估计存在变化风险[348] - 公司聘请第三方专家协助评估养老金福利相关假设和计量成本及义务，折现率和计划资产预期长期回报率是关键会计估计[349] - 折现率降低25个基点，养老金费用增加300万美元，预计福利义务增加5890万美元[352] - 折现率提高25个基点，养老金费用减少140万美元，预计福利义务减少5580万美元[352] - 计划资产预期长期回报率降低25个基点，养老金费用减少290万美元[352] - 计划资产预期长期回报率提高25个基点，养老金费用增加290万美元[352] - 企业合并需将购买价格分配到所获资产和承担负债的公允价值，确定公允价值需大量估计和假设，必要时收购结束后最多有一年时间完成确定[353] - 长期资产在特定情况需进行减值审查，若账面价值超过未折现现金流总和则不可收回，减值损失为账面价值超过公允价值的部分[354] - 商誉是企业合并成本超过净资产