资本与监管要求 - 公司需满足“巴塞尔协议III”更严格的资本充足标准，目前资本比率超过“资本状况良好”的最低要求和资本留存缓冲标准[93] - 公司和银行若平均合并总资产低于100亿美元且社区银行杠杆率超过9%，可选择加入CBLR框架[95] - 公司预计在允许的三年内采用资本过渡性减免措施[104] - 资本保护缓冲从2015年的0.00%逐步提高到2019年的2.50%，2018年为1.875%[234] - 2019年12月31日，公司合并总资本与风险加权资产比率为14.28%，2018年为12.36%；银行该比率为12.82%，2018年为12.37%[235] 会计政策与准备金 - 公司预计采用新会计标准后，贷款损失准备金将增加约1200万美元至2000万美元[103] - 采用CECL模型预计使贷款损失准备金增加1200万 - 2000万美元 [177] - 所得税费用涉及递延所得税资产估值备抵和税务检查损失或有事项的估计 [180] 经营区域与风险 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州4个县，当地经济疲软会对公司产生不利影响[98] - 公司通过银行子公司在印第安纳州南部20个相邻县、肯塔基州8个县和田纳西州1个县经营75家银行办事处[154] 法规与合规风险 - 《多德 - 弗兰克法案》增加了公司合规成本和违规风险[91] - 2017年12月颁布的《减税与就业法案》将企业联邦税率从35%降至21%，虽对公司盈利有积极影响，但也对某些扣除项目设限[110] 费用与业绩影响 - 公司FDIC保险费可能增加，特殊评估可能会对经营业绩产生负面影响[96] - 若实际贷款损失超过估计，公司收益和财务状况将受影响[99] - 利率变化可能对公司净利息收入、财务状况和现金流产生不利影响[105] - 2021年后LIBOR可能逐步淘汰，这可能对公司经营业绩产生不利影响[106] 公司办公地点与业务分布 - 公司执行办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号的银行主楼，该楼约有23,600平方英尺办公空间[137] - 银行及公司其他子公司还在印第安纳州南部59个地点、肯塔基州18个地点和田纳西州1个地点开展业务，其中56处为公司自有，23处从第三方租赁[137] 收购风险与业务 - 公司可能收购其他银行、银行分行及金融服务相关业务和资产，收购存在潜在未知或或有负债、资产质量问题等风险[129] - 2019年7月1日完成收购Citizens First，其总资产约4.56亿美元，贷款约3.646亿美元，存款约3.708亿美元 [163] - 2018年10月15日完成收购First Security，其总资产约5.532亿美元，贷款约3.901亿美元，存款约4.244亿美元 [164] - 2018年5月18日德国美国银行收购五家分行，获约1.757亿美元存款和1.163亿美元贷款，支付溢价约740万美元 [165] 股价波动与风险 - 公司普通股价格会因多种因素大幅波动，包括市场波动、季度运营结果变化等[134][135] 流动性与资金风险 - 公司面临流动性风险，无法通过存款、借款等渠道筹集资金会对流动性产生重大负面影响[111] 市场与交易对手风险 - 证券市场的干扰可能对公司投资证券组合中证券的价值产生负面影响，导致资产减值和会计费用[112] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，交易对手违约或市场传言会导致市场流动性问题和公司损失[113] 人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能损害业务[115] 运营风险 - 公司面临重大运营风险，包括欺诈、未经授权的交易、技术错误等，保险可能无法覆盖损失[120] 股东信息 - 截至2020年2月20日，公司普通股约有3,865名登记股东[141] 股票回购与期权 - 2001年4月26日，公司宣布董事会批准最多回购911,631股流通普通股，截至2019年12月31日已回购502,447股，2020年1月27日，董事会终止该计划并批准新计划，最多回购100万股[146][147] - 2019年12月31日，2019 ESPP计划参与者行使期权以每股33.84美元的价格购买5,815股普通股，公司于2020年1月在公开市场购买股票结算[149] - 截至2019年12月31日，公司三个股权补偿计划下可供未来发行的证券数量为1,734,824股[148] - 2020年1月27日，公司董事会批准回购至多100万股普通股，占已发行股份约4%，同时终止2001年的类似计划，该计划当时授权可回购409,184股[231] 财务关键指标变化 - 2019年利息收入为176,474千美元，2018年为133,749千美元，2017年为111,030千美元，2016年为103,365千美元，2015年为81,620千美元[151] - 2019年净收入为59,222千美元，2018年为46,529千美元，2017年为40,676千美元，2016年为35,184千美元，2015年为30,064千美元[151] - 2019年末总资产为4,397,672千美元，2018年末为3,929,090千美元，2017年末为3,144,360千美元，2016年末为2,955,994千美元，2015年末为2,373,701千美元[151] - 2019年资产回报率为1.43%，2018年为1.38%，2017年为1.35%，2016年为1.24%，2015年为1.33%[151] - 2019年股权回报率为11.41%，2018年为12.07%，2017年为11.59%，2016年为10.94%，2015年为12.47%[151] - 2019年12月31日止年度净收入为5922.2万美元，每股2.29美元，较2018年增加1269.3万美元，每股收益约增15% [160] - 2018年12月31日止年度净收入为4652.9万美元，每股1.99美元，较2017年增加585.3万美元，每股收益约增12% [160] - 2018年较低联邦所得税率对净收入产生积极影响，每股约增0.26美元 [161] - 2019年收购相关费用约336万美元，税后约259.4万美元，每股0.1美元；2018年约459.2万美元，税后约352.6万美元，每股0.15美元 [162] - 2019年净利润为5922.2万美元，每股2.29美元，较2018年增加1269.3万美元，每股收益提升约15%[185] - 2018年净利润为4652.9万美元，每股1.99美元，较2017年增加585.3万美元，每股收益提升约12%[186] - 2019年净利息收入增加3061.5万美元，增幅27%，主要因并购活动使平均盈利资产增加及税等效净息差改善[190] - 2019年税等效净息差为3.92%，2018年为3.75%；盈利资产税等效收益率2019年为4.75%，2018年为4.36%；资金成本2019年为0.83%，2018年为0.61%[191] - 2018年净利息收入增加1470.1万美元，增幅15%，主要因有机贷款增长和并购活动使盈利资产增加[193] - 2018年税等效净息差为3.75%，2017年为3.76%；盈利资产税等效收益率2018年为4.36%，2017年为4.16%；资金成本2018年为0.61%，2017年为0.40%[194] - 2019年贷款折扣accretion和收购贷款回收对净息差贡献约30个基点，2018年为8个基点[192] - 2018年贷款折扣accretion对净息差贡献约8个基点，2017年为9个基点；2018年较低联邦所得税率对净息差和盈利资产收益率有约9个基点的负面影响[195] - 2019年并购相关费用约3360万美元，税后约2594万美元，每股0.10美元；2018年并购相关费用约4592万美元，税后约3526万美元，每股0.15美元[187][188] - 2019、2018、2017年贷款损失拨备分别为532.5万美元、207万美元、175万美元[202] - 2019年贷款损失拨备约占平均贷款的0.18%，净冲销额为487万美元，占平均未偿还贷款的0.17%[203] - 2018年贷款损失拨备约占平均贷款的0.09%，净冲销额为194.1万美元，占平均未偿还贷款的0.08%[204] - 2019年末贷款损失准备金占总贷款的0.53%，2018年末为0.58%；占非收购贷款的0.73%，2018年末为0.77%[205] - 2019年非利息收入较2018年增加843.1万美元，增幅23%；2018年较2017年增加521.6万美元，增幅16%[209] - 2019年非利息支出较2018年增加2060.9万美元，增幅22%；2018年较2017年增加1575万美元，增幅20%[2017] - 2019、2018、2017年贷款销售总额分别为1.854亿美元、1.353亿美元、1.303亿美元[2015] - 2019、2018、2017年公司有效税率分别为16.9%、17.0%、22.1%[226] - 2019年公司实现证券销售净收益124.8万美元，涉及约8140万美元证券销售；2018年净收益70.6万美元，涉及约9030万美元证券销售；2017年净收益59.6万美元，涉及约4830万美元证券销售[216] - 2018年第四季度税法颁布，公司重新评估递延税项资产和负债，产生228.4万美元净税收利益[227] - 截至2019年12月31日，股东权益较2018年末增加1.152亿美元至5.738亿美元，占总资产的13.0%，2018年末为4.586亿美元，占比11.7%[230] 贷款业务关键指标变化 - 2019年12月31日，总贷款较2018年增加3.502亿美元，增幅13%，主要归因于收购Citizens First，该收购带来约3.203亿美元未偿还贷款[239] - 2018年12月31日，总贷款较2017年末增加5.867亿美元，主要受当年收购影响，First Security交易带来3.745亿美元未偿还贷款，分支收购带来1.06亿美元[240] - 贷款组合中商业房地产贷款占比最高，2019年末为49%，非业主占用商业房地产贷款占比约32%，建筑和开发贷款占比约6%[241] - 2019年末贷款损失准备金为1630万美元，占期末贷款的0.53%；2018年末为1580万美元，占比0.58%；2017年末为1570万美元，占比0.73%[279][280] - 2019年净冲销额为487万美元，占平均未偿贷款的0.17%；2018年为194.1万美元，占比0.08%；2017年为86.4万美元，占比0.04%[281] - 2019年末非流动资产总计1440万美元，占总资产的0.33%；2018年末为1350万美元，占比0.34%；2017年末为1190万美元，占比0.38%[283] - 2019年末不良贷款总计1400万美元，占总贷款的0.45%；2018年末为1320万美元，占比0.48%；2017年末为1190万美元，占比0.55%[283] - 2019年贷款损失准备金占非不良贷款的116.34%；2018年为119.76%；2017年为132.89%[283] - 2019年末收购贷款的折扣为2040万美元；2018年末为1950万美元；2017年末为760万美元[280] - 2019年贷款损失准备金占年末非收购贷款的0.73%；2018年末为0.77%；2017年末为0.83%[280] - 2019年贷款损失准备金费用增加额为532.5万美元；2018年为207万美元；2017年为175万美元[279] - 2019年净贷款回收（冲销）为 - 487万美元；2018年为 - 194.1万美元；2017年为 - 86.4万美元[279] - 2019 - 2015年非应计贷款总额分别为13802千美元、12579千美元、11091千美元、3793千美元、3143千美元[286] - 2019 - 2015年工商业贷款和租赁非应计贷款分别为4940千美元、2430千美元、4753千美元、86千美元、134千美元[286] - 2019 - 2015年商业房地产贷款非应计贷款分别为3433千美元、6833千美元