公司业务合并与收购 - 2018年2月6日，中国圣龙与JM Global完成业务合并，JM Global以899.5428万股普通股换取中国圣龙全部已发行和流通的股权权益，其中89.9544万股将托管18个月[184] - 2018年5月1日，公司完成对武汉HOST的收购，总对价1120万美元，其中现金支付520万美元，股票支付600万美元，公司业务新增涂料材料的研发、生产和销售[187] - 2018年8月16日，公司修改武汉HOST收购协议，总对价不变，现金支付增至650万美元，股票支付减至470万美元[188] - 2018年11月30日，公司完成对荣海的收购，发行463万股普通股，公司业务新增煤炭批发等业务[189] 公司业务转让与出售 - 2018年5月30日，湖北圣龙将福建圣龙80%的所有权转让给两个实体，对方需出资约500万美元，湖北圣龙需提供约130万美元的技术服务，因未实际出资和服务，2018年12月31日投资余额为0美元[185] - 2018年4月2日，公司处置子公司TJComex BVI，其净资产价值16,598美元，作为子公司处置损失记录，其营业收入不足公司收入的1% [186] - 2018年12月27日，公司将湖北圣龙100%股权出售给Hopeway，对方取消852.332万股公司普通股，因政府政策变化，湖北圣龙预计未来7 - 8年无法生产[190] 经济环境影响 - 中国经济增速放缓，2013 - 2018年增长率分别为7.7%、7.4%、6.9%、6.7%、6.9%、6.6%，预计2019年为6.2%，可能影响公司业务[192] - 公司运营受中国经济和监管条件影响，如经济衰退、政策变化、行业监管环境变化等[193] 2019年第二季度业务数据 - 2019年第二季度总营收约1280万美元，较2018年同期的约930万美元增长约37.2%，主要因收购后涂层和燃料材料销售增加，部分被固废回收系统和设备及工业废料贸易销售减少抵消[196][197] - 固废回收系统和设备收入降至约300万美元，较2018年同期的约780万美元减少约480万美元，降幅61.9%，原因是订单减少及重组后寻找供应商[196][198] - 2019年第二季度销售5台固废回收设备，较2018年同期的4台增加1台，增幅25%，平均售价为594,308美元，较2018年的522,915美元增长13.7% [199][200] - 2019年第二季度未销售固废回收系统基础设施，较2018年同期的1套减少1套，降幅100% [201] - 涂层和燃料材料收入增长，2019年第二季度销售774,747千克涂层材料，平均售价约2.49美元/千克；销售88,960吨煤炭，平均售价约88.71美元/吨；2018年同期销售490,535千克涂层材料，平均售价约2.26美元/千克，无煤炭业务[202] - 贸易及其他收入增至约47.3万美元，较2018年同期的约41.3万美元增加约6万美元，增幅14.4%，因工业废料交易量增加及收购后增加港口货物处理收入[196][203] - 2019年第二季度未产生钛铁矿尾矿和铜冶炼尾矿贸易收入，较2018年同期分别减少177,384美元和236,511美元，降幅均为100% [204] - 2019年第二季度其他收入约为473,468美元，较2018年同期的0美元增长100%，主要因收购荣海后新增三个月港口货物处理收入[213] - 2019年第二季度总收入成本约为1050万美元，较2018年同期的约760万美元增长约38.5%，因涂料和燃料材料利润率低于固体废物回收设备和系统[214] - 2019年第二季度固体废物回收系统和设备收入成本降至120万美元，较2018年同期的约660万美元减少约540万美元，降幅81.7%，与销售数量下降一致[215] - 2019年第二季度公司毛利润增至约230万美元，较2018年同期的约170万美元增长约60万美元，增幅31.4%，但毛利率从18.7%降至17.9%[221] - 2019年第二季度SG&A费用降至约30万美元，较2018年同期的约90万美元减少约60万美元，降幅约64.9%，归因于武汉盛荣的重组[222] - 2019年第二季度运营收入降至约160万美元，较2018年同期的约230万美元减少约70万美元，降幅约31.6%，主要因低利润率产品收入增加和高利润率产品收入减少[224] - 2019年第二季度其他费用降至约13,000美元，较2018年同期的约72,000美元减少约59,000美元，降幅约81.9%，主要因盛荣WFOE重组后利息费用减少[225] 2019年上半年业务数据 - 2019年上半年公司总收入增至约2000万美元，较2018年同期的约1680万美元增长约320万美元，增幅约19.2%，主要因收购后涂料和燃料材料销售增加[228] - 2019年上半年固体废物回收系统和设备收入降至300万美元，较2018年同期的约1490万美元减少约1190万美元，降幅80.0%，因订单减少且盛荣WFOE未产生新收入[229] - 2019年上半年净利润降至约628,560美元，较2018年同期的约276.85万美元减少约213.99万美元，降幅77.3%[227] - 2019年上半年未销售固体废物回收系统基础设施，较2018年同期的3套减少100%，平均售价为每套3934597美元[232] - 2019年上半年销售涂料1675268千克，平均售价约2.49美元/千克；销售煤炭150734吨，平均售价约81.5美元/吨；2018年上半年销售涂料490535千克，平均售价约2.26美元/千克，当时未开展煤炭业务[233] - 2019年上半年工业废料和其他商品贸易收入约639000美元，较2018年同期的约830000美元减少约191000美元，降幅23%[234] - 2019年上半年其他收入约639297美元，较2018年同期的650美元增加约638647美元，增幅98253.4%，主要因收购荣海后增加港口货物处理收入[245] - 2019年上半年总成本约1750万美元，较2018年同期的约1430万美元增加约320万美元，增幅约22.2%，因涂料和燃料材料利润率低于固体废物回收设备和系统[246] - 2019年上半年固体废物回收系统和设备成本降至120万美元，较2018年同期的约1310万美元减少约1190万美元，降幅90.7%，与销售数量下降一致[247] - 2019年上半年工业废料和其他业务成本降至约316000美元，较2018年同期的592000美元减少约276000美元，降幅46.6%，与收入下降一致[249] - 2019年上半年毛利润约260万美元，较2018年同期的约250万美元增加约55000美元，增幅2.2%；毛利率从2018年的14.9%降至2019年的12.7%，主要因涂料和燃料材料销售增加，港口货物处理服务业务部分抵消了毛利率下降[253] - 2019年上半年SG&A费用降至约140万美元，较2018年同期的约180万美元减少约40万美元，降幅约22.9%，归因于武汉盛荣的重组[254] - 2019年上半年计提坏账准备约30万美元，因2017年初拓展工业废料贸易业务给予客户30天信用期后未按预期收回账款[255] - 2019年上半年经营收入约为0.9百万美元，较2018年同期的3.5百万美元减少约2.6百万美元，降幅约75.7%；占总收入的比例从2018年同期的约20.9%降至约4.3%[256] - 2019年上半年其他收入约为20,000美元，较2018年同期的其他费用约73,000美元增加约93,000美元，增幅约126.5%[258] - 2019年上半年所得税拨备约为0.2百万美元，2018年同期约为0.6百万美元；有效税率从2018年上半年的19.8%升至2019年上半年的28.2%[259] - 2019年上半年净收入约为0.6百万美元，较2018年同期的2.7百万美元减少约2.1百万美元，降幅77.3%[260] 2019年上半年现金流情况 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为2,292,289美元，2018年同期为886,009美元[281] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为16,796美元，2018年同期为提供3,052,103美元[281] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为2,984,000美元，2018年同期为1,568,024美元[281] - 2019年上半年汇率变动对现金的影响为 - 65,187美元，2018年同期为 - 93,784美元[281] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金分别为1,336,465美元和726,737美元[281] - 2019年上半年经营活动净现金使用约230万美元，2018年同期约为90万美元[282] - 2019年上半年投资活动净现金使用约1.7万美元，2018年同期投资活动提供净现金约310万美元[283] - 2019年上半年融资活动提供净现金约300万美元，2018年同期约为160万美元[284] 公司运营风险 - 固废回收系统和设备运营受安装测试结果影响，需达标才能确认销售[194] - 燃料材料（主要是煤炭）运营受宏观经济增长、市场价格波动、航运价格波动、客户流失和付款情况等因素影响[195] 公司财务风险及控制 - 公司面临的重大风险包括信用风险、流动性风险、通胀风险和外汇风险[285][289][290][291] - 可能使公司面临重大信用风险集中的金融工具主要包括现金和应收账款[286] - 公司通过信用审批、限额和监控程序控制应收账款的信用风险[287] - 公司通过分析财务状况和监控程序控制流动性风险，必要时向金融机构和所有者获取短期资金[289] - 通胀因素可能损害公司经营业绩，未来高通胀率或影响公司维持毛利率和运营费用水平[290] - 公司大部分经营活动、资产和负债以人民币计价，人民币价值受政策和国际经济政治形势影响[291] - 公司识别信用风险时会综合考虑行业、地域和客户类型等因素[287]