公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司净收入为1760万美元，2018年同期净亏损为30万美元[166] - 2019年第三季度经营活动现金流为1.361亿美元，2018年同期为1.567亿美元[167] - 2019年第三季度普通单位持有人储备前可用现金为8250万美元，较2018年同期减少3020万美元，降幅26.8%[168] - 2019年第三季度调整后息税前利润为1.758亿美元，较2018年同期减少740万美元，降幅4%[169] - 2019年第三季度公司宣布向普通单位持有人每单位派息0.55美元，向A类可转换优先股每单位派息0.7374美元[170] - 2019年第三季度公司收入较2018年同期减少1.236亿美元，降幅17%；总成本和费用减少1.302亿美元，降幅19%[171] - 2019年第三季度和前九个月总一般及行政费用分别减少920万美元和930万美元[199] - 2019年第三季度折旧、损耗和摊销费用较2018年同期减少840万美元；2019年前九个月较2018年同期减少430万美元[200][201] - 2019年第三季度净利息费用较2018年同期减少410万美元；2019年前九个月较2018年同期减少700万美元[203][204] - 截至2019年9月30日，公司高级有担保循环信贷额度下剩余借款能力为7.519亿美元[206] - 截至2019年9月30日，公司长期债务约34亿美元，包括信贷额度下的9亿美元和25亿美元的高级无担保票据[208] - 2019年前九个月经营活动净现金流为3.317亿美元，2018年同期为3.076亿美元，同比增长[219] - 2019年利息费用较2018年降低约700万美元，2018年运营现金流受特定纠纷成本负面影响[219] - 2019年前九个月资本总支出为1.17988亿美元，2018年同期为1.32728亿美元[221] - 2019年维护资本支出为7.0086亿美元，2018年为5.403亿美元；2019年增长资本支出为4.7902亿美元，2018年为7.5896亿美元[221] - 2019年11月14日将向普通股股东支付每单位0.55美元的分红，总计6740万美元[225] - 2019年第三季度可分配现金储备前为8248.1万美元，2018年同期为1.12683亿美元[227] - 2019年第三季度和2018年第三季度维护资本支出分别为2680万美元和2190万美元[227] 原油价格变化 - 2019年第三季度西得克萨斯中质原油平均收盘价为每桶56.42美元，较2018年同期的69.55美元下降18.9%[172] 各业务板块调整后息税前利润贡献 - 2019年第三季度各业务板块调整后息税前利润贡献：海上管道运输8106万美元，钠矿和硫磺服务5526万美元，陆上设施和运输2483万美元，海上运输1467万美元[175] 海上管道运输业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度海上管道运输业务原油管道日均运输量为63.56万桶，天然气运输量为3.964亿立方英尺/日[179] - 2019年第三季度海上管道运输业务净所有权权益下原油管道日均运输量为44.30万桶，天然气运输量为1.519亿立方英尺/日[179] - 2019年第三季度，海上管道运输业务板块利润较2018年同期增加1010万美元，增幅14%，主要因原油管道系统运量增加[181] - 2019年前九个月，海上管道运输业务板块利润较2018年同期增加1820万美元，增幅8%，主要因原油管道系统运量增加[182] 钠矿和硫磺服务业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，钠矿和硫磺服务业务板块利润较2018年同期减少870万美元，降幅14%，主要因NaHS销量降低[184] - 2019年前九个月，钠矿和硫磺服务业务板块利润较2018年同期减少2130万美元，降幅11%，主要因纯碱和炼油服务业务销量降低[186] - 2019年第三季度，钠矿和硫磺服务业务中，NaHS销量为26806干短吨，2018年同期为39242干短吨；纯碱销量为951172短吨，2018年同期为886253短吨[183] - 2019年前九个月，钠矿和硫磺服务业务中，NaHS销量为97076干短吨，2018年同期为114546干短吨；纯碱销量为2646582短吨，2018年同期为2739253短吨[183] 陆上设施和运输业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，陆上设施和运输业务板块利润较2018年同期减少1140万美元，降幅31%，主要因原油管道和铁路卸载量降低[194] - 2019年前九个月，陆上设施和运输业务板块利润较2018年同期增加270万美元，增幅3%，部分得益于Raceland铁路设施运量增加及1000万美元现金付款[195] - 2019年第三季度，陆上原油管道总运量为183318桶/天，2018年同期为241812桶/天；CO2管道运量为76914千立方英尺/天，2018年同期为104628千立方英尺/天[192] - 2019年前九个月，陆上原油管道总运量为178234桶/天，2018年同期为222241桶/天；CO2管道运量为86294千立方英尺/天，2018年同期为101764千立方英尺/天[192] 海洋运输业务数据关键指标变化 - 海洋运输业务拥有91艘驳船（82艘内陆和9艘近海），总运输能力320万桶，42艘推/拖船（33艘内陆和9艘近海），以及一艘33万桶的远洋油轮[196] - 2019年第三季度海洋运输业务收入5940.4万美元，2018年同期为5629.6万美元；2019年前九个月收入1.7476亿美元，2018年同期为1.6141亿美元[196] - 2019年第三季度海洋运输业务利润较2018年同期增加260万美元，增幅21%；2019年前九个月较2018年同期增加650万美元，增幅19%[197][198] 公司业务扩张与融资 - 2019年9月23日，公司宣布扩建现有Granger生产设施，预计2022年完成，已与GSO Capital Partners LP达成协议，最多出售3.5亿美元的优先股，截至9月30日已发行5500万美元[209] - 公司有两个通用货架注册声明，EDP Shelf允许发行最多10亿美元的股权和债务证券，将于2020年10月到期；2018 Shelf允许发行无限量的股权和债务证券，将于2021年4月到期[211][212] - 2019年9月23日宣布Granger优化项目，预计2022年第四季度完成，已与GSO相关基金达成协议，最多可发行3.5亿美元优先股，截至9月30日已发行5500万美元[222] 公司财务指标定义与评估 - 公司使用非GAAP财务指标“储备前可用现金”和“总部门利润率”评估业务[233] - 部门利润率定义为收入减去产品成本、运营费用和部门一般管理费用，消除资产出售损益后加上或减去适用的选择性项目[235] 公司维护资本相关 - 公司未来维护资本利用计算将仅反映自2013年12月31日以来发生的维护资本支出的利用情况[245] - 公司维护资本支出性质、时间和金额随非管道业务扩张发生变化，需更详细审查分析[243] - 公司认为维护资本利用指标是推导储备前可用现金指标最有用的季度维护资本要求指标[244] - 公司维护资本利用指标指相关季度内对以前发生的维护资本支出的利用部分，按项目/组件使用寿命分摊[244] 公司报告相关说明 - 截至2018年12月31日的年度报告中，公司承诺和义务无重大变化[246] - 除2018年12月31日年度报告中披露的内容外，公司无资产负债表外安排、特殊目的实体或融资合伙企业，也无基于单位或商品价格的债务或股权触发机制[247] - 公司季度报告中除历史信息外的陈述可能为前瞻性陈述，历史表现不一定能预示未来表现[248] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括原油等产品的供需、价格趋势、公司业务和财务战略执行能力等[248] - 不应过度依赖前瞻性陈述，需参考2018年12月31日年度报告中“风险因素”部分[250] - 截至2018年12月31日，市场风险的定量和定性披露无重大变化，可参考相关年度报告及财务报表附注[251]