财务数据关键指标变化 - 2019年已完工公寓房地产项目收入为226,731美元，2018年为11,121,635美元；2019年在建公寓房地产项目收入为9,140,425美元，2018年为10,784,732美元；2019年总收入为9,367,156美元，2018年为21,906,367美元[26] - 2019年截至3月31日的六个月，已完工公寓房地产项目收入为976,564美元，2018年为18,962,557美元；在建公寓房地产项目收入为16,127,788美元，2018年为17,391,381美元；2019年总收入为17,104,352美元，2018年为36,353,938美元[28] - 截至2019年3月31日，成本和收益超过账单金额为11,597,778美元，截至2018年9月30日为12,582,965美元；账单超过成本和收益金额为6,250,086美元，截至2018年9月30日为5,844,189美元[32] - 2019年截至3月31日六个月末人民币兑美元汇率为6.7112，2018年同期为6.2726，2018年9月30日为6.8680；2019年平均汇率为6.8302，2018年同期为6.4823，2018年9月30日为6.5368[38] - 2019年3月31日止三个月和六个月，房地产开发资本化利息分别为1827172美元和3546443美元；2018年同期分别为1422579美元和2800270美元[50] - 2019年3月31日和2018年同期，房地产开发和长期资产未确认减值[49][53] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，已完成房地产开发项目价值分别为6.0802245亿美元和6.0216828亿美元，在建项目价值分别为2.73199012亿美元和2.75560469亿美元[75] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，在建房地产项目中的土地使用权价值分别为1381.3956万美元和1474.9085万美元[81] - 2019年3月31日和2018年9月30日，建设贷款总额分别为1.15967492亿美元和1.22496181亿美元，长期建设贷款分别为4664.6059万美元和6688.5378万美元[82] - 2019年第一季度和上半年，公司在房地产销售成本中分别确认了732.0041万美元和1257.4295万美元的开发成本（2018年同期分别为984.4433万美元和1586.8225万美元）[75] - 2019年第一季度和上半年，公司支付的利息分别为168.5442万美元和329.3441万美元（2018年同期分别为127.5874万美元和251.2964万美元），已资本化到凉州路项目开发成本中[84] - 2019年第一季度和上半年，与汉台区城市建设投资开发有限公司贷款的利息分别为5.2856万美元和10.5116万美元（2018年同期分别为5.6174万美元和11.0758万美元），已资本化到汉中市凉州路项目开发成本中[87] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，客户存款总额分别为1966.3228万美元和2214.8749万美元，其中短期客户存款分别为1801.6727万美元和2023.4072万美元，长期客户存款分别为164.6501万美元和191.4677万美元[89] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，股东贷款总额分别为214.9869万美元和214.211万美元，其中美元贷款均为181万美元，人民币贷款分别为33.9869万美元和33.211万美元[91] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，营业税应付款分别为909.3685万美元和987.1794万美元[94] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，企业所得税应付款余额分别为825.5113万美元和833.1026万美元[95] - 2019年和2018年3月31日止三个月和六个月的有效税率分别为30.9%、26%、28.0%和25.8%[96] - 2019年和2018年3月31日止三个月和六个月的所得税费用分别为15.2938万美元、71.7008万美元、32.1339万美元和113.0758万美元[97] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，递延税项负债中按完工百分比确认的收入分别为244.3617万美元和206.8257万美元[99] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，公司确认的一次性过渡通行税负债约为230万美元，因逾期提交美国纳税申报单额外提供了20万美元的税收准备金[100] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，土地增值税应付款余额分别为11.1392万美元和14.1765万美元[102] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，应付税款总额分别为1966.3922万美元和2045.3681万美元，其中长期应付税款分别为507.6682万美元和496.0779万美元[104] - 截至2019年3月31日和2018年9月30日，担保的保证金金额分别约为400万美元和350万美元[106] 业务线相关政策与操作 - 公司为首付比例在20%-50%的购房者提供“按揭贷款担保”，担保期为6 - 12个月[36] - 受限现金为抵押贷款收益的5% - 10%，作为公司担保义务的保证金[41] - 公司从分包商处扣留高达2%的合同成本，期限为2 - 5年[55] - 土地增值税按30% - 60%的累进税率征收，汉中预缴税率为1%，洋县为0.5%[66][67] - 公司需为购房者房贷提供担保，期间银行要求公司以受限现金形式留存房贷收益的5% - 10%作为保证金[106] 财务报表编制与计量准则 - 公司未经审计的简明合并财务报表按照美国公认会计原则编制，用于中期财务信息披露[13] - 公司合并财务报表包括中国HGS房地产公司及其子公司，合并时消除了公司与其子公司之间的所有内部交易和余额[14] - 公司遵循ASC 820进行金融工具公允价值计量和披露[16] - 公司于2018年10月1日采用ASC 606，采用修改后的追溯法，对公司合并财务报表无重大影响[35] - 公司财务信息以美元列报，运营子公司功能货币为人民币，按相关汇率进行外币折算[37] - 受限现金相关会计准则ASU No. 2016 - 18于2018年10月1日追溯采用[42] - 房地产开发完成和在建项目按成本与公允价值孰低计量[45] - 客户存款在收入确认前作为负债处理[54] 公司经营周期与贷款情况 - 公司正常经营周期为12个月[48] - 2019年3月31日，公司根据与汉中市城市建设投资开发有限公司的信贷额度借款9827.6294万美元，年利率4.75%，最终到期日为2021年10月[84] - 公司于2019年1月16日全额偿还了与汉中市住房公积金管理中心的贷款，该贷款年利率3.575%，原到期日为2019年1月[85] - 截至2019年3月31日，与汉台区城市建设投资开发有限公司的贷款余额为1769.1198万美元，年利率1.2%，到期日为2031年6月20日[87] - 2017年9月，城市发展中心有限公司批准为公司提供2607.5814万美元的建设贷款，年利率1.2%，预计2019年开始提款[88] 公司面临的风险 - 公司净销售额、多数成本和费用以人民币计价，人民币兑美元汇率波动会影响以美元报告的财务结果[211][212] - 中国可用于减少汇率波动风险的套期保值交易非常有限，公司目前未进行套期保值交易[213] - 公司未且预计不会因利率变化面临重大风险，利率波动会影响利息收入和利息支出[214] - 公司面临银行现金、应收账款和地方政府欠款的信用风险，应收账款会进行信用评估并必要时计提坏账准备[215] - 通胀因素可能损害公司经营成果，未来高通胀率或影响公司维持毛利率和费用率水平[216] - 公司业务主要在中国开展，面临资金转移限制、关税、税收政策变化等多种风险[217]