公司整体财务状况关键指标变化 - 2020年截至3月31日的六个月内，公司收入因物业销量下降减少约1290万美元，净亏损约90万美元[14] - 截至2020年3月31日，公司营运资金赤字约1.399亿美元，较2019年9月30日的2970万美元赤字增加1.102亿美元[14] - 截至2020年3月31日，公司现金及受限现金余额增至约450万美元，高于2019年9月30日的约420万美元[15] - 公司对未来12个月持续经营能力存在重大疑虑[14][20] 房地产项目资产分类变化 - 2019年9月30日列为流动资产的约9690万美元已完工房地产物业，于2020年3月31日重新分类为非流动资产[14] 公司债务相关数据 - 截至2020年3月31日，公司短期建设贷款约8830万美元，应付账款约2770万美元[14] - 截至2020年3月31日，建设贷款总额为1.05698654亿美元，较2019年9月30日的1.06797436亿美元略有下降；长期建设贷款部分为1738.7305万美元，较2019年9月30日的2946.4867万美元减少40.9%[65] - 贷款A截至2020年3月31日借款余额为8893.0892万美元，较2019年9月30日的9018.6614万美元减少1.4%，年利率4.75%，最终到期日为2021年10月[65] - 贷款B截至2020年3月31日余额为1676.7762万美元，较2019年9月30日的1661.0822万美元增长0.9%，固定年利率1.2%，到期日为2031年6月20日[68] 公司客户存款数据 - 截至2020年3月31日，公司客户存款约1960万美元，其中短期存款约1860万美元，非短期存款约100万美元[16] - 截至2020年3月31日，客户存款总额为1967.1718万美元，较2019年9月30日的1718.3264万美元增长14.5%；长期客户存款为103.9431万美元，较2019年9月30日的104.3692万美元略有减少[71] - 现金购房客户的客户存款通常为单价的10% - 20%，按揭购房客户的客户存款为单价的30% - 50%[71] 公寓式房地产项目收入情况 - 2020年已完工公寓式房地产项目确认收入188.9829万美元，2019年为22.6731万美元；2020年在建公寓式房地产项目确认收入为0，2019年为914.0425万美元[33] - 2020年截至3月31日的六个月，已完工公寓式房地产项目确认收入419.4073万美元，2019年同期为97.6564万美元；2020年在建公寓式房地产项目确认收入为0，2019年同期为1612.7788万美元[34] 按揭贷款担保情况 - 公司提供的按揭贷款担保针对首付比例为20%-50%的买家，担保期为6 - 12个月，至今无买家在担保期违约[37] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司担保金额约为390万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司客户按揭贷款的未偿还担保金额约为7800万美元，担保保证金约为390万美元[85] 汇率相关数据 - 2020年3月31日止六个月末人民币兑美元汇率为7.0808，平均汇率为7.0117；2019年3月31日止六个月末汇率为6.7112，平均汇率为6.8302；2019年9月30日末汇率为7.1477，平均汇率为6.8753[39] 房地产开发资本化利息情况 - 2020年3月31日止三个月和六个月，房地产开发资本化利息分别为1732506美元和3460383美元；2019年同期分别为1827172美元和3546443美元[45] 税务相关情况 - 2017年12月22日美国税改后，企业税率从35%降至21%，公司计提约230万美元未分配外国收益视同汇回准备金和90万美元逾期美国和州税申报准备金[51] - 公司需按30% - 60%的累进税率缴纳土地增值税，汉中项目预缴税率为1%，洋县项目为0.5%[52][53] - 2020年3月31日和2019年9月30日无重大不确定税务事项，2020年和2019年3月31日止三个月和六个月无美国应税收入[49] - 2020年3月31日，公司中国实体2010年9月30日至2019年9月30日纳税年度仍接受中国税务机关法定审查，美国联邦和佛罗里达州税申报自2009年逾期[50] - 公司需缴纳5%的营业税和增值税，截至2020年3月31日，营业税应付款为678.98万美元，2019年9月30日为781.9884万美元[74] - 公司中国子公司和VIE一般按25%的法定税率缴纳企业所得税，自2019财年起，公司企业所得税按应纳税所得额的25%缴纳，截至2020年3月31日和2019年9月30日，企业所得税应付款余额分别为1160.1955万美元和1172.0848万美元[75] - 2020年第一季度和上半年，公司有效税率分别为15.2%和10.3%，2019年同期分别为30.9%和28.0%[76] - 2020年第一季度和上半年，公司所得税费用分别为 - 11.1699万美元和 - 10.1179万美元，2019年同期分别为15.2938万美元和32.1339万美元[77] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司确认一次性过渡税负债约230万美元，并因逾期提交美国纳税申报单提供了90万美元的额外税收准备金[79] - 土地增值税在汉中市按0.5% - 1%的税率征收，截至2020年3月31日和2019年9月30日，已售房地产项目的土地增值税应付款余额为零[80][81] 会计准则影响评估 - ASU 2016 - 13及修正案对公共实体自2019年12月15日后财年及中期生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[57] - ASU 2018 - 13对所有实体自2019年12月15日后财年及中期生效，公司预计其对合并财务报表无重大影响[58] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12简化所得税会计，对公司财务报表预计无重大影响，2022财年生效，允许提前采用[59] 房地产开发项目总值情况 - 截至2020年3月31日，已完成房地产开发项目总值1.11916678亿美元，较2019年9月30日的1.0193303亿美元增长9.8%；长期已完成项目总值9800.3569万美元，较2019年9月30日的111.5086万美元大幅增长[60] - 截至2020年3月31日，在建房地产开发项目总值2.20591224亿美元，较2019年9月30日的2.15745225亿美元增长2.2%[60] 具体项目成本情况 - 凉州路项目截至2020年3月31日实际成本为1.51261464亿美元，较2019年9月30日的1.46958903亿美元有所增加[61] 股东贷款情况 - 截至2020年3月31日，股东贷款总额为213.2129万美元，2019年9月30日为212.9114万美元，其中美元贷款181万美元，人民币贷款32.2129万元[72] - 美元贷款利率为4%，人民币贷款利率为4.35%，2020年第一季度和上半年，美元贷款利息分别为1.81万美元和3.62万美元，人民币贷款利息分别为0.5085万美元和1.0122万美元[72][73] 上市资格相关 - 公司需在2020年8月31日前重新符合纳斯达克最低出价价格要求以维持上市资格[86] 疫情对公司业务影响 - 2020财年公司业务受新冠疫情负面影响，预计营收和净利润降低，2月上旬开始临时关闭设施和运营，3月上旬恢复运营[87] 汇率风险相关 - 公司净销售及大部分成本和费用以人民币计价，人民币兑美元或其他货币可能波动，若政策自由化，人民币兑美元可能升值或贬值[193] - 公司大部分收益和现金资产以人民币计价，人民币兑美元升值或贬值会影响以美元报告的财务结果，汇率波动也会影响未来股息和美元投资[194] - 中国可进行的外汇套期保值交易非常有限，公司目前未进行套期保值交易，未来套期保值的有效性可能受限，外汇管制规定可能放大汇兑损失[195] 利率风险相关 - 公司目前及预计未来不会面临重大利率变动风险，利率波动会导致利息收入和利息支出显著变化，公司未使用也不预计未来使用衍生品对冲利率风险[196] 信用风险相关 - 公司面临银行现金、应收账款和地方政府欠款的信用风险，银行现金和定期存款信用风险有限，应收账款会进行信用评估并必要时计提坏账准备[197] 通胀风险相关 - 通胀因素可能损害公司经营业绩，目前通胀未对财务状况和经营成果产生重大影响，未来高通胀可能影响毛利率和费用率[198] 公司业务风险相关 - 公司业务主要在中国开展，面临资金转移限制、进出口关税配额、税收政策变化、外汇管制等风险[199] 供应商情况 - 2020年和2019年3月31日止三个月和六个月，无单一供应商占公司总项目支出超过10%[56]