行业法规政策 - 2015年1月1日起，ECA区域内船舶使用燃油硫含量不得超过0.1% m/m[73] - 2025年所有新造船将比2014年建造的船舶节能30%[76] - 2018年3月1日起，5000总吨以上船舶需向IMO数据库收集并报告燃油消耗年度数据，2019年1月1日开始首次数据收集[75] - 2018年1月1日起，IMDG Code更新放射性物质规定、新增危险货物标记等要求及强制培训要求；2020年1月1日起，反映UN最新运输危险货物建议[82] - 2017年2月起，所有海员需符合STCW标准并持有有效证书[83] - 2017年1月1日起，Polar Code生效，适用于2017年1月1日后建造的新船，2018年1月1日后，2017年1月1日前建造的船舶需在首次中间或换证检验时满足要求[84] - 2021年船东和管理者需纳入网络风险管理系统[85] - 2017年9月8日，BWM Convention生效，2019年10月13日修正案生效，所有船舶需在2024年9月8日前满足D - 2标准[87][88] - 2008年9月17日起，Anti - fouling Convention生效，禁止使用有机锡化合物涂层[94] - 2019年11月12日起，美国海岸警卫队将非油轮、食用油油轮和任何溢油应急船只的OPA责任限额调整为每总吨1200美元或99.71万美元中的较高者[98] - CERCLA规定，载有危险物质作为货物的船只责任限额为每总吨300美元或500万美元中的较高者，其他船只责任限额为每总吨300美元或50万美元中的较高者[99] - 2018年12月27日生效的美国安全与环境执法局修订的生产安全系统规则修改并放宽了2016年规则下的某些环境和安全保护措施[102] - 2019年7月15日生效的美国安全与环境执法局修订的井控规则撤销了某些关于钻井作业安全的改革措施[102] - 2020年1月起，欧盟成员国必须确保除硫排放控制区外的所有欧盟水域的船舶使用硫含量最高为0.5%的燃料，在波罗的海、北海和英吉利海峡停泊的船舶使用的燃料硫含量最高为0.1%[111] - 2018年4月，MEPC 72通过初步战略，到2030年将国际航运平均二氧化碳排放每运输工作量至少减少40%，到2050年争取减少70%，与2008年排放水平相比；到2050年将年度温室气体总排放量至少减少50%，并争取完全淘汰[116] - 欧盟承诺到2020年将成员国温室气体总排放量从1990年水平降低20%，在2013 - 2020年京都议定书第二阶段减排20%[117] - 2018年1月起，停靠欧盟港口的5000总吨以上大型船舶需收集并公布二氧化碳排放等数据[117] - 非军事、非娱乐性且长度超过79英尺的船舶必须继续遵守VGP要求，包括提交意向通知或保留PARI表格并提交年度报告[109] 公司财务数据关键指标变化 - 1%的LIBOR增长会使公司2019年利息费用增加530万美元[420] - 公司2018年第三季度生效的1.08亿美元信贷安排，利率为1个月LIBOR加2.50%，分别于8月17日提取5180万美元、9月6日提取2210万美元、9月11日提取3410万美元[424] - 公司4.95亿美元信贷安排中4600万美元部分，2018年6月5日生效，利率为1个月LIBOR加3.25%，2019年3月5日至8月9日适用利差降至3.00%；3500万美元部分2019年8月28日生效，利率为1个月LIBOR加2.50%[424] - 截至2019年和2018年12月31日，公司没有利率互换协议和衍生金融工具[419][422] - 2019年末总资产为15.28892亿美元，较2018年末的16.2747亿美元下降6.05%[437] - 2019年总营收为3.89496亿美元，2018年为3.67522亿美元，2017年为2.09698亿美元[440] - 2019年总运营费用为4.17899亿美元，2018年为3.67006亿美元，2017年为2.39313亿美元[440] - 2019年运营亏损2840.3万美元，2018年运营收入51.6万美元，2017年运营亏损2961.5万美元[440] - 2019年净亏损5598.5万美元，2018年净亏损3294万美元，2017年净亏损5872.5万美元[440][442] - 2019年末总负债为5.50464亿美元，较2018年末的5.74163亿美元下降4.13%[437] - 2019年末总权益为9.78428亿美元，较2018年末的10.53307亿美元下降7.11%[437] - 2019年基本和摊薄后每股净亏损均为1.34美元，2018年为0.86美元，2017年为1.71美元[440] - 2019年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数均为4176.2893万股，2018年为3838.2599万股，2017年为3424.2631万股[440] - 2019年综合亏损为5598.5万美元，2018年为3294万美元，2017年为5872.5万美元[442] - 2019年净亏损55,985千美元，2018年为32,940千美元，2017年为58,725千美元[448] - 2019年折旧和摊销为72,824千美元，2018年为68,976千美元，2017年为71,776千美元[448] - 2019年净现金提供的经营活动为59,526千美元，2018年为65,907千美元，2017年为24,071千美元[448] - 2019年投资活动净现金使用为22,849千美元，2018年为195,375千美元，2017年为提供17,405千美元[448] - 2019年融资活动净现金使用为77,189千美元，2018年为提供127,283千美元，2017年为使用5,598千美元[449] - 2019年现金、现金等价物和受限现金净减少40,512千美元，2018年减少2,185千美元，2017年增加35,878千美元[449] - 2019年末现金、现金等价物和受限现金为162,249千美元，2018年末为202,761千美元，2017年末为204,946千美元[449] - 2018年6月19日，公司完成7,015,000股普通股的股权发行，发行价为每股16.50美元，净收益为109,648千美元[452] - 2016年11月15日，公司完成27,061,856股A类可转换优先股的私募，净收益为120,789千美元[453] - 2017年1月4日，所有已发行的27,061,856股A类优先股自动强制转换为公司的27,061,856股普通股[453] - 2019、2018和2017年，燃油差异及成本与可变现净值孰低调整导致的净（损失）收益分别为（829）美元、3000美元和2021美元[470] - 2018年，公司因债务清偿损失4533美元，源于对信贷工具和定期贷款进行再融资[471] - 截至2019和2018年12月31日，公司针对租船人应收账款的准备金分别为1064美元和669美元，递延收入应计额分别为577美元和345美元[472] - 2019、2018和2017年，公司的租船费用分别为16179美元、1534美元和0美元[477] - 2019、2018和2017年，船舶折旧费用分别为66351美元、64012美元和66514美元[478] - 2019、2018和2017年，固定资产折旧和摊销费用分别为989美元、335美元和274美元[482] - 2019、2018和2017年，干坞费用摊销分别为5484美元、4629美元和4988美元[485] - 2019、2018和2017年，公司船舶资产减值分别为27393美元、56586美元和21993美元[486] - 2019年，因出售多艘船舶导致的减值损失分别为Genco Charger 1314美元、Genco Raptor 5812美元、Genco Thunder 5749美元等[487][488][489] - 2019、2018和2017年，公司船舶销售净（损失）收益分别为（168）美元、3513美元和7712美元[498] - 2019 - 2016年各年末现金及现金等价物分别为155,889美元、197,499美元、174,479美元、133,400美元；受限现金（流动）分别为6,045美元、4,947美元、7,234美元、8,242美元；受限现金（非流动）分别为315美元、315美元、23,233美元、27,426美元；现金、现金等价物和受限现金总计分别为162,249美元、202,761美元、204,946美元、169,068美元[502] - 2017年公司记录估计的美国运输税365美元，2019和2018年因符合第883条豁免条件未记录该税[509] - 2018和2019年Genco Shipping A/S分别记录所得税241美元和79美元，税率为22%[514] - 2019 - 2017年公司分别从170、182和102个客户处获得航次收入[518] - 2017年Swissmarine和Clipper分别占航次收入的15.09%和10.98%，2019和2018年无单个客户占航次收入超10%[519] - 若公司不符合第883条豁免条件，美国来源航运收入的50%需按4%征税[508] - 自2018年起，美国联邦企业所得税税率为21%，公司可能还需缴纳30%的“分支机构利润”税[510] - Genco Shipping Pte. Ltd.于2018 - 2028年获新加坡MSI - AIS地位，合格航运业务免税，非合格活动按17%征税，2017 - 2019年无所得税记录[512][513] - 2019年非现金投资活动中，购买船舶和压载水处理系统548美元、购买洗涤器9520美元、购买其他固定资产413美元、出售船舶净收益118美元；非现金融资活动中，支付现金股息74美元[532] - 2018年非现金投资活动中，购买船舶和压载水处理系统2228美元、购买洗涤器428美元、出售船舶净收益262美元、购买其他固定资产360美元；非现金融资活动中，支付普通股发行成本105美元、支付递延融资成本1美元[534] - 2017年非现金投资活动中，购买其他固定资产36美元[535] - 2019年、2018年和2017年，公司支付的利息现金（不包括4亿美元信贷安排再融资产生的实物支付利息）分别为28376美元、30167美元和25098美元，三年均无支付估计所得税现金[539] - 2019年5月15日，公司向董事会成员发行29580个限制性股票单位，总公允价值为255美元[540] - 2019年3月4日，公司向特定个人发行106079个限制性股票单位和240540份股票期权，行使价为8.065美元，公允价值分别为890美元和904美元[541] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司干散货业务在6月30日和9月30日财季收入可能较弱，12月31日和3月31日财季收入可能较强[129] - 2019、2018和2017年12月31日，公司船队分别由55、59和60艘船只组成[454] - 2017年，公司有6艘船只签订含利润分享条款的即期市场定期租船合同，租约于当年结束，合同费率下限为3美元，有50%指数利润分享部分；2019和2018年无此类合同[466] - 2019和2018年12月31日，公司没有船只加入船舶池[469] 公司业务相关基础信息 - 公司按航次收入报告财务信息和评估运营，确定只有一个可报告业务板块，即全球干散货海洋运输[460] - 公司收入来自定期租船协议、即期市场航次租船、船舶池协议和即期市场相关定期租船，航次收入还包括短期定期租船中燃油销售[461] - 定期租船是将船只在一定时间内交由承租人使用，承租人支付每日租金；即期市场相关定期租船费率可变，基于波罗的海干散货运价指数[462] - 即期市场航次租船合同中，承租人租船运输特定货物，报酬按每吨货物运费或整笔金额确定，合同有滞期费或速遣费条款[467] - 2018年第一季度采用新收入确认准则后，即期市场航次租船收入在每个航次总运输时间内按比例确认，起始时间为船只到达装货港[468] - 公司收购船只时，通常将其视为资产购买；若附带现有定期租船合同，会分配购买价格[458][459] - 公司合并财务报表按