员工与团队情况 - 截至2019年12月31日，公司有5689名员工，其中全职5412人，兼职和临时员工277人，2953人直接参与制造[70] - 研发团队有超500名工程师，专注发电设备、储能系统等产品[61] 风险管理合约情况 - 公司使用43份外汇合约管理外汇风险，截至2019年12月31日，GBP合约名义金额5110千美元、USD合约6300千美元、AUD合约4800千美元[276] - 截至2019年12月31日，公司无未到期的商品远期合约[278] - 截至2019年12月31日，公司有6份利率互换合约未到期，每份名义金额均为125000千美元，固定LIBOR利率分别为1.9053%、2.1263%、2.2733%、2.3673%、1.9750%、2.2062%[279] 集体谈判协议情况 - 公司国内“开放工厂”集体谈判协议已持续50年，当前协议2021年10月17日到期，涉及威斯康星州伊格尔工厂[71] 市场竞争情况 - 公司在发电设备、储能系统等市场面临竞争，住宅产品主要竞争对手有科勒、百力通等，C&I产品主要竞争对手有卡特彼勒、康明斯等[67][68] 原材料与供应商情况 - 公司主要原材料为钢、铜和铝，从第三方采购，已建立广泛可靠的供应商网络[63] 知识产权保护情况 - 公司依靠专利和商标保护知识产权，专利涉及燃料系统、气流等产品特征和技术[62] 产能情况 - 公司通过投资自动化、提高利用率和扩张制造规模等方式增加产能，认为短期内有足够产能实现业务目标[60] 利率互换相关财务数据 - 2019年12月31日，利率互换的公允价值为负债1060万美元[281] - 假设2019年伦敦银行同业拆借利率变动100个基点，年度现金利息费用将变动约400万美元（若无互换则为900万美元）[281] - 2017年8月9日至2023年5月31日期间，多组利率数据中本金均为125000美元，利率从1.8598%到2.5000%不等[281] 公司收购情况 - 2019年3月12日，公司以5910万美元收购Neurio，记录约5880万美元无形资产，含1790万美元商誉[290] - 2019年4月26日，公司以4910万美元收购Pika，记录约5820万美元无形资产，含1990万美元商誉[291] - 2019年10月31日，拉丁美洲报告单元估计公允价值超过账面价值约10%，未记录减值，该单元商誉账面价值约4810万美元[294] - 确定拉丁美洲报告单元公允价值的关键财务假设包括3%的终端增长率和11.1%的贴现率[294] - 被收购的Neurio和Pika财务报表分别占2019年合并财务报表净资产和总资产的5.0%和2.8%、净销售额的0.4%、净收入的 - 2.2%[300] - 2017 - 2019年公司进行多项收购，如2017年1月收购Motortech GmbH [321] - 2019年4月26日，公司以49,068美元收购Pika，记录约58,196美元无形资产，含19,896美元商誉[358][359] - 2019年3月12日，公司以59,071美元收购Neurio，记录约58,762美元无形资产，含17,862美元商誉[360][361] - 2018年6月1日，公司以79,972美元收购Selmec，最终分配含46,196美元商誉[362][364] 会计准则采用情况 - 自2019年1月1日起，公司采用FASB会计准则更新2016 - 02《租赁（主题842）》[286] - 2019年1月1日，公司采用ASU 2016 - 02《租赁（主题842）》，该标准对公司合并资产负债表有重大影响，但对合并综合收益表和现金流量表无重大影响[353] - 2016年6月发布的ASU 2016 - 13将于2019年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响，认为不会有重大影响[351] 审计机构情况 - 审计机构自2016年起为公司提供审计服务[296] 关键财务指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年总资产为26.66亿美元，较2018年的24.26亿美元增长9.86%[309] - 2019年总负债为15.72亿美元，较2018年的16.04亿美元下降2%[309] - 2019年股东权益为10.33亿美元，较2018年的7.61亿美元增长35.74%[309] - 2019年净销售额为22.04亿美元，较2018年的20.23亿美元增长8.94%[311] - 2019年净利润为2.52亿美元，较2018年的2.41亿美元增长4.6%[311] - 2019年基本每股收益为4.09美元，较2018年的3.57美元增长14.57%[311] - 2019年摊薄每股收益为4.03美元，较2018年的3.54美元增长13.84%[311] - 2019年综合收入为2.51亿美元，较2018年的2.39亿美元增长5.28%[311] - 2019年经营活动产生的收入为3.72亿美元，较2018年的3.57亿美元增长4.19%[311] - 2019年研发费用为6839.4万美元，较2018年的5001.9万美元增长36.73%[311] - 2019年和2018年净利润分别为252,308千美元和241,220千美元[316] - 2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为308,887千美元和247,227千美元[316] - 2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为170,078千美元和108,894千美元[316] - 2019年和2018年融资活动使用的净现金分别为41,918千美元和52,034千美元[316] - 2019年末和2018年末现金及现金等价物分别为322,883千美元和224,482千美元[316] - 2019年和2018年折旧费用分别为32,265千美元和25,296千美元[316] - 2019年和2018年一位客户分别占应收账款的9%和11%[322] - 2019年和2018年股份回购金额分别为0和25,656千美元[316] 关键财务指标变化（2019 - 2017年对比） - 2019 - 2017年，公司净销售额报告值分别为2,204,336美元、2,023,464美元、1,679,373美元，预估形式值分别为2,206,952美元、2,067,737美元、1,755,358美元[366] - 2019 - 2017年，公司归属净收入报告值分别为252,007美元、238,257美元、157,808美元，预估形式值分别为248,335美元、230,379美元、151,764美元[366] - 2019 - 2017年，公司归属净收入摊薄后每股收益报告值分别为4.03美元、3.54美元、2.53美元，预估形式值分别为3.97美元、3.41美元、2.44美元[366] - 2019年末可赎回非控股权益余额为61,227美元，2018年为61,004美元，2017年为43,929美元[370] - 2019 - 2017年，商品合同净税前损益分别为 - 174美元、 - 874美元、377美元[373] - 2019 - 2017年，外汇合同净税前损益分别为 - 1,195美元、 - 653美元、697美元[375] - 2019 - 2017年，利率互换损益分别为 - 13,855美元、2,924美元、3,712美元[377] - 2019年累计其他综合损失期末余额为24,917美元，2018年为23,813美元[379] - 2019年净销售总额为2,204,336美元，2018年为2,023,464美元，2017年为1,679,373美元[383] - 2019年调整后EBITDA总额为454,115美元，2018年为424,552美元，2017年为317,300美元[389] - 2019年所得税前收入为319,607美元，2018年为311,076美元，2017年为203,699美元[389] - 2019 - 2017年美国销售额分别约占总销售额的75%、74%、74% [395] - 2019 - 2017年归属普通股股东的净利润分别为2.5326亿美元、2.20287亿美元、1.58717亿美元，基本每股收益分别为4.09美元、3.57美元、2.56美元，摊薄每股收益分别为4.03美元、3.54美元、2.53美元[431] - 2019 - 2017年所得税拨备分别为6729.9万美元、6985.6万美元、4414.2万美元[432] - 2019 - 2018 - 2017年有效税率分别为21.1%、22.5%、21.3%[443] - 2019 - 2018 - 2017年公司对医疗和牙科计划的缴款分别为1829万美元、1466万美元、1499.2万美元[445] 资产相关情况 - 2019年末存货总额为522,024美元，2018年末为544,750美元[396] - 2019年和2018年末寄售在客户处的存货分别为18,684美元和8,488美元[398] - 2019年末和2018年末，公司财产和设备总值分别为316,976美元和278,929美元，其中2018年末包含20,158美元的融资租赁[399] - 2019年末和2018年末，公司商誉总值分别为805,284美元和764,655美元，国内商誉分别为659,209美元和621,451美元，国际商誉分别为146,075美元和143,204美元[400] - 2019年末和2018年末，公司无形资产总值分别为297,734美元和246,490美元，其中有限寿命无形资产净值分别为169,413美元和118,169美元，无限寿命商标净值均为128,321美元[402] - 2019年、2018年和2017年，公司无形资产摊销费用分别为28,644美元、22,112美元和28,861美元，预计未来五年摊销费用分别为2020年31,237美元、2021年29,473美元、2022年22,226美元、2023年18,344美元、2024年16,156美元[402] 租赁相关情况 - 2019年，公司总租赁成本为14,405美元，其中经营租赁成本为9,647美元，融资租赁成本中使用权资产摊销为2,531美元，租赁负债利息为2,227美元[409] - 2018年和2017年，公司经营租赁总租金费用分别约为10,739美元和10,845美元[409] - 2019年1月1日采用新准则时，公司确认经营租赁使用权资产和租赁负债分别为42,024美元和42,056美元[410] - 2019年末，公司经营租赁使用权资产为35,950美元，经营租赁负债为37,009美元；融资租赁使用权资产净值为26,063美元，融资租赁负债为25,962美元[410] - 2019年末，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.90年，折现率为4.59%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为13.87年，折现率为7.83%[411] - 截至2019年末，公司融资租赁最低租赁付款总额为45,337美元，现值为25,962美元；经营租赁最低租赁付款总额为44,736美元，现值为37,009美元[411] 负债相关情况 - 2019年末标准产品保修负债余额为49,316美元，较2018年末的41,785美元增长18.02%[412] - 2019年末与延长保修服务相关的递延收入余额为78,738美元，较2018年末的68,340美元增长15.21%[412] - 2019年末递延合同成本余额为6,190美元，较2018年末的4,782美元增长29.44%；2019年摊销额为869美元[413] - 2019年末短期借款总额为58,714美元，较2018年末的45,583美元增长28.80%；长期借款总额（扣除流动部分）为837,767美元，较2018年末的876,396美元下降4.41%[415] - 2019年末长期借款（不含融资租赁义务）到期金额为832,236美元，其中2020年到期553美元，2