公司目标市场与业务关注 - 公司重点关注中国市场，目标是市值在1.5亿至2.5亿美元之间的中市场高增长潜力公司[14][17][21] 首次公开发行与私募配售 - 2018年7月27日，公司完成首次公开发行440万个单位，发行价为每个单位10美元，总收益4400万美元[23] - 首次公开发行同时，公司完成向赞助商和Chardan私募配售28.2万个单位，总收益282万美元[24] 资金存放与使用 - 首次公开发行和私募配售的4400万美元净收益存入信托账户，用于公众股东利益[24] 初始业务合并要求 - 公司初始业务合并须与公平市值至少为信托账户价值80%的目标企业或资产进行[27] - 上市公司初始业务合并的目标业务或资产的总公允市值至少为信托账户价值的80%（扣除递延承销佣金、利息应付税款及用于缴税而释放的利息）[34][46] 初始业务合并资金筹集 - 公司可能通过私募债务或股权证券筹集额外资金用于初始业务合并[28] 目标企业候选来源 - 目标企业候选来源广泛，包括投资银行家、风险投资基金等金融界人士[29] 初始业务合并关联交易规定 - 公司不禁止与赞助商、高管或董事关联的公司进行初始业务合并[31] 公司高管限制 - 公司高管同意在宣布初始业务合并协议或相关期限到期前，不参与其他上市空白支票公司[33] 潜在目标企业评估 - 公司评估潜在目标企业时会进行尽职调查，包括与相关方会面、文件审查等[22] 收购结构 - 收购中国特定行业目标公司可能需采用替代结构，通过与许可的中方签订合同安排来完成收购[37] 初始业务合并股权收购 - 公司预计初始业务合并将收购目标业务100%的股权或资产，也可能收购少于100%，但需成为目标公司大股东或控制目标公司[47] 目标业务或资产公允市值确定 - 目标业务或资产的公允市值由董事会根据金融界普遍接受的标准确定，若无法独立确定，将获取独立投行或会计公司的意见[49] 初始业务合并后风险 - 初始业务合并完成后的一段时间内，公司成功前景可能完全取决于单一业务的未来表现，缺乏业务多元化[50] - 公司评估目标业务管理团队的能力有限，未来管理团队的构成不确定[51] - 初始业务合并后，公司可能招募额外管理人员，但不一定能招募到具备所需技能的人员[52] 初始业务合并股东批准要求 - 公司进行初始业务合并可能无需股东批准，不同类型交易对股东批准的要求不同[53][54] - 根据纳斯达克上市规则，若发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%等情况，初始业务合并需股东批准[56] - 公司进行初始业务合并若采取某些行动，如采用激励股票计划或修订章程，可能需获得股东批准[57] 初始业务合并时间限制与延期 - 公司需在2019年7月27日前完成首次业务合并，若无法完成，经董事会决议，可最多延长三次，每次延长三个月至2020年4月27日，每次延长需发起人向信托账户存入44万美元（每单位0.1美元），累计最多132万美元（每股0.3美元）[58] 信托账户金额情况 - 截至2018年1月31日，信托账户每股金额为10.11美元，若发起人选择延长业务合并时间，每股最多可增加0.3美元[59] 首次业务合并投票要求 - 公司首次公开发行的440万股公众股中，仅需153.1001万股（约34.8%）投票赞成交易，即可批准首次业务合并[63] 业务合并赎回公众股规定 - 业务合并完成时，公司赎回公众股的金额不得使公司有形净资产低于500.0001万美元[64][67] - 若公司寻求股东批准首次业务合并且不按要约收购规则进行赎回，公众股东个人或与其关联方累计赎回股份不得超过首次公开发行股份的15%[69] - 若公司寻求股东批准业务合并且不按要约收购规则进行赎回，发起人、董事等关联方可在业务合并前后私下或公开市场购买股份，以增加业务合并获批可能性或满足最低净资产要求[70][72] - 若按要约收购规则进行赎回，要约需至少开放20个工作日[66] - 寻求行使赎回权的公众股东需在要约收购文件规定的到期日前或代理材料投票日前两个工作日，将股票证书交给过户代理人或通过电子系统交付[74] - 过户代理人通常向投标经纪人收取45美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回持有人[75] - 若首次业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权赎回股份，公司将退还其交付的证书[79] 未完成业务合并处理 - 公司需在2019年7月27日前完成首次业务合并，若延期则为2020年4月27日，否则将赎回公众股份并清算，赎回金额约为每股10美元，但实际可能低于该金额[81][88] 特定股份赎回权规定 - 公司初始股东和Chardan同意在未完成首次业务合并时放弃创始人股份和私人单位的赎回权，但购买公众股份的人员有权赎回[83] 权利或认股权证情况 - 公司权利或认股权证在未完成首次业务合并时将到期无价值，无赎回权或清算分配[84] 公司清算费用与资产分配 - 公司清算费用将从信托账户外的剩余资产或信托账户利息中支付，但可能因评估债权或法院监督而延迟资产分配[85] 信托账户资金风险 - 信托账户资金可能受第三方债权影响，若债权耗尽账户资金，公众股东可能无法获得应得清算金额[87] 未存入信托账户资金与股东责任 - 公司有64.5万美元（截至2018年11月30日）未存入信托账户，可用于支付潜在债权，若清算后储备不足，股东可能需承担债权人债权[90] 公众股东获取信托账户资金情况 - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金，包括未完成业务合并、完成业务合并时赎回股份、修改公司章程时赎回股份[94] 业务竞争与限制 - 公司在寻找目标业务时面临激烈竞争，包括其他空白支票公司、私募股权集团等，且收购大型目标业务受财务资源限制[95] 公司人员配置 - 公司目前有三名官员，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[97] 新兴成长公司相关情况 - 公司作为“新兴成长公司”，可享受某些报告要求豁免，但可能导致证券交易市场不活跃和价格波动[101] - 公司作为新兴成长型公司的截止条件：一是首次公开募股完成五周年后的财年最后一天，或该财年总年营收至少达10.7亿美元，或被视为大型加速申报公司（即截至前一年5月31日非关联方持有的普通股市值超7亿美元）；二是在前三年期间发行超10亿美元的非可转换债务证券[104] 资金投资情况 - 公司首次公开募股和信托账户中私募单位出售的净收益投资于期限180天或更短的美国国债或符合特定条件的货币市场基金，公司认为这些短期投资无重大利率风险[408]